这样投资基金很坑爹,一不小心容易买在高点!
融360 2017-12-1
本文系融360专栏作者“麻利二铺”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。后台曾有人留言:作为新手是应该选老基金还是新基金?我个人的观点是:新手选老基,老手可以新老搭配,甚至玩花样。先会走再去跑。曾经看过一部电影:在一场棒球比赛的赌局中。男主为了赢得赌局,在对手从酒店到赌场的路上让“55”这个数字以看似平常的方式高频出现,比如灯柱上、房间号码、音乐……最终,大亨笃定的选择了55号球员。同时,男主也毫不意外的押对宝赢得赌局。大亨以为自己的选择是基于理性思考或者经验判断得来的,...

本文系专栏作者“麻利二铺”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

后台曾有人留言:作为新手是应该选老基金还是新基金?

我个人的观点是:新手选老基,老手可以新老搭配,甚至玩花样。

先会走再去跑。

曾经看过一部电影:

在一场棒球比赛的赌局中。男主为了赢得赌局,在对手从酒店到赌场的路上让“55”这个数字以看似平常的方式高频出现,比如灯柱上、房间号码、音乐……

最终,大亨笃定的选择了55号球员。

同时,男主也毫不意外的押对宝赢得赌局。

大亨以为自己的选择是基于理性思考或者经验判断得来的,其实都是周围环境促成的结果。

(结局是,妹子撩到了,钱也赢了)

那么,在基金投资这场局中,我们选择买入一只基金的原因到底是什么?

是周围的人最近总在讨论?还是,打开交易平台它就在热销榜单首页等着你?你今天没注意到,明天不下手,但它天天出现,总有一天你就买了。

很多求快的人,就会盲目的选择短期(3个月或者6个月)绩效好的热门基金。

这也属于追涨。我们也分析过,已经涨了很多的基金是否还能涨更多。大前提是,我们是要能长期持有的,只追求短期排名是不能持续盈利的。

— M O N E Y U P —

为什么我不推荐追短期排行热门基金?

不管是老基新基,能登上热门排行榜,打败剩下那几千只对手。必须满足两个条件:1.选中风口股,2.集中持仓风口股。两者缺一不可。

毕竟,站在风口上,猪都能飞呢。

那么多只股票,要集中踩中还不简单呢。

风吹得最强劲的时候,基金也涨得最凶,市场一片叫好声。

这个时候,股民和基民都会忍不住去购买。这样,就不断有新资金进入,板块也从低位走向高位。

一般,机构的买入点位都是比较低的,而在行情大踏步向前时,就有源源不断的小散们在不同的高位接手。

特别是主题基金,一旦这股风吹过了,必定一地鸡毛。

业界经常将短期涨幅超过40%的基金称为牛基。这就容易给人一种错觉——既然是牛基,就肯定能持续涨下去。

什么叫牛基?熊市抗跌,牛市能迅速抓住热点。

受过打压还能重新站起来才叫牛,不是一路运气好能搭顺风车就叫牛。

于人于基,都是这个道理吧。

我在猜,有没有人卖了自己涨得慢但是涨得稳的基金,转而投向已经大涨基金的怀抱。

你们现在还好吗?是不是打脸打得很响,两边不讨好。

— M O N E Y U P —

为什么短线投机客更容易被打脸?

过度关注短期业绩的人,大都比较浮躁,想赚快钱。

所以也不会像那些理性投资者一样在买入前会反复研究基金风格、经理人能力、未来走势。

他明白自己买的是波动较大的基金,就不会在意短期跌幅;他明白自己买的是主题基金,就会在主题风口过后及时出场;他对经理人信任,就会多给经理人一点时间进行调整,等待市场和基金的回调。

理智让他更从容。

没有栗子怎么行:

我对全部基金进行了6个月收益的排名,选取了部分收益在30%以上的基金。按照成立日期排了个序,越年轻的越靠前。

这些基金大部分是重仓了前几个月涨得很凶的白马股。

先看近六个月和近三个月的成绩。

大部分在近三个月的收益都不太理想。甚至像光大中国制造、国泰互联网+等5只基金都只有不到10个点的增长。

这五只基金里只有“光大中国制造”在近一个月里有正收益,而且在近一周市场集体戴绿帽子的情况下,仅昨天一天就有4个点的增幅。

这么好的基,是不是大受追捧?并不是,在老牌基金下跌都被骂得狗血淋头的氛围下。光大这种一夜爆红的明星基金,在9月下旬就不断有人抛售并且谩骂经理人。

不理智的人大多数是高位买入的。

要知道,由于前期加仓人数太多,基金公司还为了保护原有持有人的利益限额买入呢。

火爆程度可想而知。

其实,这只基金的风险类型本就属于中高型,波动等级达到9级,出现这种业绩涨跌也很正常。

诊断结果来看,这只基金短、中期还是很不错的;从近一周的表现来看,调仓也很灵活;经理人管理过的以及现在管理的基金都没有出现过负收益的。

我觉得可以多给经理人一些时间,而不是遇到下跌就抛售,就骂人。

再说回上面那张排行图,说一下国泰新经济灵活。

目前短期只有52,但是它短期曾经到过90多,这也是当初被追捧的原因。

现在短期跌到52分了,我们还能选择它吗?

我们点进区间强度看历史走势,从历史走势来看,它大概率还是能回到90以上的(看下图)。

另外,这只基中、长期都很好。

如果有人是因为短期业绩,追了这只基金,在下跌的时候应该会比光大那只更淡定。

毕竟有中、长期这么好的业绩支撑着,大家也会更愿意给多一点时间给经理人,这样遇到回弹的概率也更大。

最后小总结:

投资是一件既考验心态又需要专业知识的事。

任何基金都不可能长久保持领先,请大家不要过度追求短期收益,多维度的考察。

这也是我们将中、长期业绩表现纳入优选基评估要素的原因。

如果你是新手,尽量不要碰周期基。

另外,短期涨幅大且名列排行榜前10名,比如半年内涨幅30%请谨慎买入,大于40%请尽量不要盲目买入。

多参看我们的选基原则。

涨得慢不一定差,投资千万不要寻求刺激。

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