贷款 贷款攻略 个人消费贷款 宁波银行2013年三季报点评:不良率维持稳定型
宁波银行2013年三季报点评:不良率维持稳定型

  盈利增长18.27%。不良率环比略升,核销力度加大,信贷投放审慎。个人贷款占比持续提升。维持增持评级。

  投资要点

  宁波银行前三季度盈利增长18.27%

  宁波银行于2013年10月28日晚间披露了2013年三季报,前三季度公司实现营业收入92.77亿元,归母净利润39.44亿元,分别同比增长21.66%、18.27%,略低于我们此前预期。每股收益1.37元。盈利增长全部由生息资产规模增长贡献(增幅37%),净息差同比降幅较大,对盈利增长负贡献14个百分点。9月末总资产4524亿元,较年初大幅增长21%;存款2507亿元,较年初增长21%,但三季度环比下降2%,尤其是公司存款下降明显;贷款总额1606亿元,较年初增长10%,其中三季度环比仅增17.69亿元。资产增量中58%为投资(主要为理财产品、资管产品、信托计划等),其次为贷款(占23%)。而负债增量中57%为存款。从结构上看,存款、贷款分别占总负债、总资产比例均同比明显下降,从而拉低净息差。

  资产质量稳定,不良率环比略升

  宁波银行9月不良余额为13.76亿元,不良率0.84%,较上季度末上升1BP。关注类占比1.13%,占比较上季度末继续下降1BP。三季度不良额净增6217万元,毛增约1.84亿元,当季核销约1.22亿元。或是出于风控考虑,宁波银行三季度信贷总额仅增17.69亿元,投放趋于保守。进入2013年以来,受宏观经济疲软影响,浙江地区银行业不良率仍在持续上升,尤其是宁波、杭州等地区表现得尤为明显,但宁波银行在严峻的经济环境中保持了资产质量稳定,体现出在中小企业信贷领域良好的专业能力。

  个人贷款持续增加,分支机构扩张,维持增持评级

  9月末宁波银行个人贷款占比达到28%,比6月末又提高了2个百分点,向大零售转型的战略持续推进。继金华分行开业后,绍兴分行再获监管部门批准,省内布局持续完善。我们预测公司2013年盈利增长19%,每股收益1.69元,维持增持评级。


undefined
个人消费贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市