贷款 贷款攻略 新型贷款 从乐视问题看融资 别把信贷做成了风投
从乐视问题看融资 别把信贷做成了风投

最近,关于乐视的新闻几乎刷遍了所有财经媒体的头条,但关注不会凭空而来,大家之所以关注乐视的消息更多是因为其发展业务大多数钱是融来的,据不完全统计乐视直接融资和间接融资的规模加起来已经超过了700多亿,所以乐视一举一动牵动着众多投资人的心弦,同时也引发着普通人对乐视商业模式的思考。

乐视的融资中除了风投机构还有银行的影子,2015年11月的时候招商银行上海银行分行与乐视签署了一份《战略合作协议》,这份协议的主要内容是为乐视系提供100亿元的综合授信。但时间仅仅过去了一年半,招商银行与乐视的画风就发生了戏剧性的转变,2017年6月26日,招商银行上海川北支行向上海市高级人民法院申请财产保全,并且这个申请被法院裁定为符合法律规定。

在这个裁定中,乐风移动香港有限公司、乐视移动智能信息技术(北京)有限公司、乐视控股(北京)有限公司和贾跃亭、甘薇名下银行存款共计人民币12.37亿元的财产被冻结。

乐视与招行从喜迎战略合作到被招行申请财产保全,中间只有短短不到两年时间,这也开始让人们思考,商业银行给创业公司发放信贷的尺度该如何把控。

商业银行对客户进行一定额度的授信是业内常见的做法,授信是指银行直接向客户提供资金支持,或对客户在有关经济活动中的信用向第三方作出保证的行为,例如发放贷款、开出信用证等。所以,授信并不是马上给客户这么多资金让他去用,而是在后续一段时间内有可能为客户提供授信额度内资金和信用支持。虽然招商银行给了乐视100亿的授信额度,但并非为乐视提供了这么多资金,具体招商银行向乐视提供了多少资金还是个未知数,不过数额肯定不会小。2015年7月,招商银行向乐视的第一笔信贷投放就达到了27.4亿港元。

商业银行向客户发放贷款无可厚非,商业银行的主要利润来源之一就是存贷款业务的利差。但银行的信贷也不是随便投放的,通常要满足以下几个点:首先是安全性,在信贷业务的过程中尽量减少或避免信贷资金遭受风险和损失;其次是流动性,在信贷业务中能按预定期限收回资金;最后才是收益性,提高信贷资金的使用效益,谋求利润的最大化。

不过,如今银行业竞争很激烈,各家银行在竞争的过程中有时会过分的看中收益性,想着怎么先把款放出去,而忽略了安全性和流动性。商业银行信贷业务最主要的环节是尽职调查和风险定价,尽职调查尤为关键,尽职调查不仅要审查其参悟状况,更要审查其产业状况。但是从这次乐视的事件来看,很多银行这个功课似乎做的不是很到位,破有点把信贷做成风投的感觉。

风险投资是一种高风险高回报的投资,这种投资方式与贷款有着本质的不同。风险投资不需要抵押,也不需要偿还,投资成功投资人将获得丰厚的回报,如果失败,投进去的钱就算打水漂。但是贷款是需要偿还的,银行发放贷款的钱是储户的存款,而储户之所以把钱存到银行是因为不愿意承担风险,如果银行拿着个钱去进行风险投资,那储户肯定是不干的。

乐视涉足的均为前景不错的行业,所提的战略也多少反映出未来产业发展的某些特点,但是目前却是处于亏损状态,这非常像是一个风险投资项目。2015年,乐视的现金流已经不能覆盖借贷的本金和利息,只能靠出手资产或再借新钱来履行支付承诺,一旦融资续不上企业经营马上就会出现问题,这已经有一些“庞氏融资”的特征了。

所以,有些问题只要认真做尽职调查是可以发现的,银行业与风投业资金来源者的风险偏好程度不同,信贷还是不能做成了风投。

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