贷款 贷款攻略 新型贷款 资金“战争”已打响!飞贷的困局,多数消金企业都难以绕开 | 专栏
资金“战争”已打响!飞贷的困局,多数消金企业都难以绕开 | 专栏

多元化的资金结构,稳定的资金来源,这已是资产端们必然要建立的能力。

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有不少互金从业者朋友都跟我诉过苦,资金和资产就像跷跷板,似乎永远没办法达到完美的平衡。资产荒的话题还没过去,资金的“战争”又已打响。

昨天,有媒体报道,深圳中兴飞贷金融科技有限公司旗下现金贷产品——飞贷出现贷款提现困难的情况。中兴微贷(中兴飞贷的前身)于2010年11月正式开业,当时,中兴新通讯为其主发起公司。

以往听到“暂停提现”这四个字,脑子里的第一反应大多是P2P理财平台跑路了。可这次的情况是:小贷公司因为资金供给不足而暂停给借款用户放款。估计,大多数人可能和我一样,还是头一次听说。

出于好奇,我通过多个渠道仔细解了这件事的来龙去脉,结果发现,这就是我们前天聊起的话题:消费金融将迎来资金“持久战”。从目前的情况来看,似乎“战况”已经到了非常严峻的地步。

据了解,飞贷在此前五六年时间里,除了自有资金之外,合作银行提供的信贷额度是其最主要的资金来源,这也造成了平台对于这种稳定且低成本机构资金的高度依赖。

侧面了解,引发此次危机的背景是,飞贷在此前刚刚上线了新的产品,彻底将运营模式转为线上,这种开放的线上获客、线上审批模式和许多现金贷业务一样,上线之后迅速放量,资产端增幅迅猛。

更重要的是,与一般的现金贷大多局限于500~5000的借款额度不同,飞贷的平均借款金额略要高于一般平台。尽管可能达不到自己在广告中号称的“3分钟30万”,但显然资产的总体增量要比一般平台更快。

而偏偏在这个关键节点,银行突然减少或放缓了资金的供给,虽然不到断供那么严重,但由此引发的连锁反应自然不容小觑。据了解,受此影响的不只是飞贷一家,银行已在大范围收紧与外部消费金融机构和金融科技公司的合作。

其实从三四个月之前开始,飞贷就已经在贴吧、等官方平台上发布消息称,由于银行信贷政策收紧、资金荒等问题,将限制用户的体现业务,并且反复强调,这不是“饥饿营销”,而飞贷一直在积极拓宽资金渠道。

这也就相当于,平台是一个蓄水池,向不同借款用户给水,而银行资金是这个水池的唯一进水来源。现在蓄水池的供给量突然增加,而水源供给却不再稳定,甚至彻底彻底关闭了阀门,可是等到断水之后再去找新的水源,显然已经来不及了。

飞贷的困局,恐怕是大多数资产端都难以绕开的考验。

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“与我的失败形成对比,中兴微贷和证大速贷(都是深圳的公司)的朋友们都成功地说服了中国银行和中国建设银行,让他们做银行的小额贷款中介,本质上就是可以利用银行的钱来放贷。”

这是张华桥在2013年出版的《影子银行内幕》一书中的一段话。

2011年左右,这两家小贷公司便与银行开始了合作,创新了助贷模式,即小贷公司负责获客和风控,银行审核后直接放款。几年下来,这两家小贷公司跟银行合作放款的规模从数亿元增加到数十亿。

看着是不是很眼熟?这与现在金融科技公司与商业银行合作放款的模式并无二致。但是,在六年前,这确实是一个不小的创新。

那时,可以从两家大行拿到那么高的授信额度,其实也在某种程度上证明了这两家公司的风控能力和资产质量。但是,好的开局并没有彻底解决问题,对于资金的焦虑一直如影随形。

在助贷模式中,银行处于绝对的强势地位,小贷公司往往很被动。在授信额度、服务费率上,小贷公司基本没有议价空间。虽然名义上是中介平台,但基本实质的坏账和风险都是由小贷公司承担。

一位朋友曾为其中一家公司做过融资,银行的授信基本要一年一批,一度审批权限还上收到了总行,难度之大可想而知。所以,后来证大速贷开始跟P2P合作,它为当年有利网的崛起贡献了不少力量。

中兴微贷也尝试过其它融资渠道,比如,早在2013年初,它就跟五矿证券合作发行了一款名为五矿乐享中兴微金融1号集合资产管理计划,该计划主要投资于“五矿信托-中兴微贷集合资金信托计划”A类(优先级)。而该信托计划则主要用于向自然人发放小额信用贷款,中兴微贷则在其中提供“助贷”服务。

看起来有点复杂,但其实本质上也是中兴微贷提供客户和风控,然后券商募集了一笔资金通过信托的渠道放款给借款人。在当时ABS还未实行备案制的情况下,这种方式被当做资产证券化的替代品。

其实,过了那么多年,小额信贷或者说消费金融公司们的融资渠道和方式并没有发生太大的变化。后来新增的ABS渠道也基本掌握在极少数有较强股东背景的平台手中。

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整个新金融行业发展到现在,资金端to B的合作模式被广泛采用,银行端资金通过不同的渠道到了借款人的手上。

跟一家同样以同业资金、联合放贷模式为主的互联网银行负责人交流过,尽管前来合作的不少大行放话说,可以不限额度,但从资金渠道多元化的角度考虑,没有人敢“把鸡蛋放在同一个篮子里”,哪怕这个篮子看起来非常牢固。

所以截止到目前,这家银行始终保持数十个合作渠道,资金额度平衡,且还在不断拓展更多合作伙伴。

除了渠道的多元化,资金的供给量是平台们担心的另一个关键点。尤其是在经历了行业“洗牌”和整合之后,大平台开始规模化发展,业务增量较快,对于资金的需求大幅增加,所以持续、大量的资金供给变得愈发重要。

多元化的资金结构,稳定的资金来源,这已是资产端们必然要建立的能力。

一位负责机构合作的朋友说,在未来的行业竞争中,风控(有人才、有数据就可以改进和提升)、获客(大平台基本都有场景、有品牌,获客并不是最大的威胁),唯有资金很难完全由自己掌控。

这场旷日持久的资金“焦虑”,似乎是一个无解的问题。

飞贷出事了!遭遇合作银行抽贷,提现业务受冲击。

稿件来源:馨金融

声明:以上文章不代表投资建议

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