贷款 贷款攻略 新型贷款 《漫话金融》K线的起源,一个百战全胜的传奇
《漫话金融》K线的起源,一个百战全胜的传奇

《漫话金融:K线的起源》

如今K线被广泛应用于股票、期货、外汇等交易分析,谁又想到,K线的起源,竟然是跟咱们吃的大米有关,故事要从400多年前的日本讲起。

当时日本正处于“战国”时期,各地大名纷纷崛起,还涌现出织田信长、丰臣秀吉、德川家康这样的风流人物。

后来德川家康统一日本,开创了德川幕府时代(1603年至1867年),由于幕府设在江户(东京),所以也称江户时代,全国分为四个阶层:武士、农民、手工业者和商人。

结束战乱百废俱兴,商业环境比较宽松,而德川家康又延续小农经济作为基础,所以日本农业发展特别快。

当时日本也没啥可靠的货币标准,大米就充当交换媒介,是事实上的“货币”。除了丰臣秀吉时期就有的大阪堂岛大米交易所,江户的藏前交易所也逐渐形成。

大名需要钱,就把大米存放在米商仓库里,得到大米券作为凭证,然后当钱花;没大米的,就把当季未收割或来年的收成抵押出去,得到空米库券,也可以当钱花。这就是期货的雏形,而世界上第一张期货标准合约,就诞生于1710年的堂岛大米交易所。

一组数据可以感受下,当时大米期货交易有多火:1749年,大阪市场上有11万包的空米库券交易,而当时全日本的现货大米只有3千包而已。

在这样的氛围下,一个空前绝后的交易大神、公认的K线之王——本间宗久横空出世。

本间宗久1724年出生山形县出羽(今酒田市)的世代米商家族。出羽是日本大米主产地之一,而本间家族又是出羽最大的稻米种植庄园。所以本间宗久从小就热爱大米交易,对价格的波动、气候变化、交易者心理更是颇有研究。

1750年,本间宗久继承了家族产业,然后投身堂岛大米交易所的大米期货交易。他在家乡和堂岛之间,每隔一定距离就设立一个中转站,然后安排工作人员在上面摇旗,用来即时传递信息。

他还深入观察米价的变化情况,并得出结论:每个交易日,开市和收市承载着最沉重的市场情绪,所以开市价和收市价的相对高低非常重要,于是用图形纪录下来,用来分析预测涨跌规律,即最初的K线雏形。

很快,本间宗久就主宰了堂岛大米交易所,之后转战江户,预测行情百发百中,被尊为万人之神——“出羽の天狗”。

据说,他曾创下连续100笔交易全胜的惊世骇俗纪录,还能掌控上述两大交易所的米价。日本有句谚语“这辈子能坐上大名的宝座,却休想像本间宗久家一样有钱”,足见他的财富。

他还被日本天皇册封为武士,从最底层的商人,转变为最高贵的武士,并被幕府聘为财务资政(相当于财政部长),财富和声望达到了巅峰。不过晚年的他遁入空门,最终在1803年去世,享年79岁。

本间宗久一生致力于大米市场的研究,著作《本间宗久翁密录》,总结了很多交易的原理。后世日本人在此基础上绘图成册,并以本间宗久的出生地命名为《酒田战法》,包括图形战法70条,非图形战法8条。

这些图形叫做罫(日语读kei)线,由于颇似一根根黑白的蜡烛,也称蜡烛图、阴阳线、棒线等,后来被西方国家直译成“K”线。

现今流传的早晨之星、黄昏之星,三只乌鸦等经典形态,皆出自酒田战法。

最后,奉上酒田战法的四大指导原则,来感受下本间宗久的传奇一生。

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