贷款 贷款攻略 新型贷款 指标精讲:乖离率BIAS判断大盘走势
指标精讲:乖离率BIAS判断大盘走势

一、投资者心理

乖离率是指股价与平均移动线之间的偏离程度,通过百分比的形式来表示股价与平均移动线之间的差乖离率距。如果股价在均线之上,则为正值;如果股价在均线之下,则为负值。

这里主要从投资者心理角度来分析。因为均线可以代表平均持仓成本,利好利空的刺激,造成股价暴涨暴跌。股价离均线太远,就会随时有短期反转的可能,乖离率的绝对值越大,股价向均线靠近的可能性就越大,这就是乖离率提供的买卖依据形成的原因。从市场经验看,10日平均移动线作为基期效果较好。以下跌为例,10日乖离率通常在-7%至-8%时开始反弹。考虑到这个数值的安全系数不高,一般情况下,更为安全的进场时机应选择在-10%至-11%之间。同样出于稳健,短线在上涨时可以在+8%附近卖出。

二、乖离率应用时应区别看待

1.对于风险不同的股票应区别对待。有业绩保证且估值水平合理的个股,在下跌时乖离率通常较低时就开始反弹。反之,对绩差股而言,其乖离率通常在跌至绝对值较大时,才开始反弹。

2.要考虑流通市值的影响。流通市值较大的股票,不容易被操纵,走势符合一般的市场规律,适宜用乖离率进行分析。而流通市值较小的个股或庄股由于容易被控盘,因此在使用该指标时应谨慎。

3.要注意股票所处价格区域。在股价的低位密集成交区,由于筹码分散,运用乖离率指导操作时成功率较高,而在股价经过大幅攀升后,在机构的操纵下容易暴涨暴跌,此时成功率则相对较低。

4.要注意均线系统发展趋势,均线(短线可取30日均线)明确向下时不应盲目持股。

三、由乖离率判断大盘指数走势

对上证指数而言,乖离率有以下具体表现:

1、5日乖离率波动的常态范围在正负2之间。

2、在持续上升行情中,5日、10日乖离率均在0轴位之上,且10日乖离率在5日乖离率之上,5日乖离率接近或略超过正2时,指数将横盘或回调整理。整理过程中,5日乖离率调头向下,在接近或略低于0轴位时,即反弹向上,说明上升趋势没有改变。

3、在上升行情中,当5日乖离率超过正5,可视为转势信号,此时应密切注视指数变化;当5日乖离率与指数出现顶背离时,可视为顶部信号,此时应尽快离场观望。

4、在上升行情中,5日乖离率超过负6,将有反弹发生。在反弹过程中,5日10日乖离率均在0轴位之下,且5日乖离率在10日乖离率之上,当5日乖离率向上超过正2时,反弹将结束。

5、下跌行情中,5日乖离率大大超过负的常态范围,且指数与5日乖离率出现底背离时,既指数创出新低而5日乖离率却走出一波比一波高的形态,说明大盘触底成功,可适时介入,见好就收。

四、使用乖离率的注意要点

1.由于个股的特性不同,投资者需要具体测算出适合个股行情的最佳极限买卖值。

2.股价因受重大突发事件的影响而瞬间暴涨与暴跌,BIAS指标会因此出奇的过高或过低。但发生概率极小,仅能视为特例,不能作为日常研判标准。

五、组合运用

乖离率指标非常适合与两种技术指标进行组合运用,一种是随机指标KDJ,另一种是布林线指标BOLL。

在技术性反弹行情中乖离率指标适合与随机指标组合运用,KD指标和BIAS指标可以使得反弹行情中的操作变得及时准确。在反弹行情中,BIAS指标的功用是确认股价是否超跌,而KD指标的作用是显示个股是否有拐头向上的动能,两者的结合有利于投资者准确判断出抢反弹的最佳时机。具体的应用原则:

1.将BIAS指标的参数设置为24日,将KD指标的参数设置为9;3;3。

2.BIAS指标要小于-6,这只是确认该股超跌的初选条件。

3.KD指标产生黄金交叉,K线上穿D线。

4.KD交叉同时,KD指标中的D值要小于16。

第二中组合,乖离率指标与布林线指标的结合运用适合在超跌反弹行情中的买入:对于这类反弹行情,投资者不宜采用追涨,而要结合技术分析方法,运用BIAS和布林线指标的组合分析,把握个股进出时机。具体方法是:

1.当BIAS的三条短期均线全部小于0时;

2.股价也已经触及BOLL的下轨线LB;

3.布林线正处于不断收敛状态中的;

4.BIAS的短期均线上穿长期均线,并且成交量逐渐放大的。

当符合上述条件时,投资者可以积极择股买入。

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