贷款 贷款攻略 新型贷款 青岛利群上市获批,将登沪市主板!徐恭藻家族冲击青岛首富
青岛利群上市获批,将登沪市主板!徐恭藻家族冲击青岛首富

3月17日,证监会按法定程序核准了以下企业的首发申请,上交所主板:青岛利群百货集团股份有限公司……上述企业筹资总额不超过51亿元。

利群成功后,上市青企增至26家

青岛利群百货集团股份有限公司首发上市申请(IPO)成功过后,拟在上交所主板上市。在2016年末,利群百货在继康普顿、鼎信通讯、天能重工、汇金通及海利尔之后,成为本年度第6家登陆A股的青企。至此,A股准上市青企数量达到了26家。

今年康普顿、鼎信科技、天能重工、汇金通、海利尔等5家企业已分别在上交所和深交所成功上市,首发募集资金共计21.55亿元。中创物流、征和股份、英派斯、青岛农商行、青岛银行等5家企业先后上报中国证监会首发申请材料,目前在会待审企业达8家。

此外,我市新三板挂牌企业数量突破百家。截至目前,今年新增新三板挂牌企业48家,新增融资额22亿元,累计挂牌企业数量已达105家。除已成功挂牌的105家企业外,全市还有17家企业正在股转系统排队等待挂牌。

有16家企业已采用做市商交易制度, 8家企业进入新三板创新层,多家挂牌企业已启动IPO转板上市工作,挂牌企业海容冷链已向中国证监会上报IPO首发材料,有望成为新三板市场做市企业中全国首家转板上市企业。

2016年度,我市多层次资本市场累计募集资金突破百亿元大关,达到101.18亿元,创历史最好成绩。蓝海股权交易中心挂牌企业数量、质量都明显提高,蓝海总挂牌企业突破500家。截至目前,今年新增挂牌企业数量达214家,累计挂牌企业数量已达532家,实现股权、债权等多元化融资9.34亿元。

徐恭藻家族冲击青岛首富

恭藻华发生几多,利群上市终通过!

一路走来,真不容易!恭喜恭喜!

最新消息:3月17日晚间,中国证监会在其官方微信公号“证监会发布”公布了最新一批IPO首发获得通过的公司名单,青岛利群百货赫然在列,将在上交所主板上市!

首发申请核准之后,企业可以随时发售新股上市。例如,上周3月10日证监会才刚刚核准的上海力盛赛车,本周三就已经完成了新股网上发行和打新。

至此,可以说,青岛利群百货上市大业已成,大局已定!

所有的利群人,所有利群百货的股东,终于可以长长舒了一口气了。

要知道,去年12月28日,青岛利群百货的首发上市申请就已经上会,随即通过发审委审核,诸多利群员工和股东欢欣鼓舞,然而,出乎所有人意料的事,此次上会热闹了几日之后竟然没了下文。

要知道,正常拟IPO公司在通过发审委审核到拿到批文实现上市,通常不会超过两周时间。

从那天起,在经过近2个多月的等待依然无果之后,市场上已经有了不少风言风语,

包括《财经》杂志在内的多家媒体指出,利群之所以迟迟拿不到IPO批文,是因为“有瑕疵“,尤其是“利群百货混乱的权证问题引起了众多中小股东的联合声讨”。

权证问题一直都是利群最大的一块心病。

1992年,作为利群集团前身的利群百货股份有限公司为缓解资金压力,开始向社会发行股份募集资金,即发行“权证”,公司注册资本由此骤升至2440万元。也正是此次募资,法人股比例越来越小。

在很长一段时间内,以青岛利群股份有限公司工会委员会为代表的职工股,占据着利群百货高达58.33%的股权比例。

利群的股权结构自此变得十分分散,2010年公司法人股比例已降至2.13%,剩余全部为社会公众股。这一状况已不符合证监会所设“上市公司原始股东不得超过200人”的规定,公司直接进行IPO的道路被堵死。

据说,某一年,当利群的年报呈送给利群高层时,让他们很受伤,那年的1.1亿股总股本中,公司法人股仅占2.13%,社会公众股为97.87%,其中大部分为“股权证”的形式。也就从那时起,利群高层坚定了彻底解决这一问题的决心!

于是,利群集团在2011年开始着手清理这一历史遗留问题,针对其“权证”持有者给出了相应的处置方案,其中包括以1股利群集团置换1股利群百货,但置换的最低交易单位为50万股。

利群集团推动上述股权置换方案可谓“一石二鸟”:一是解决了老牌权证股东变现难的问题,二是解决了公司控制权的隐患。

但是这一方案却将“权证”持有量少于50万股的小股东排除在换股方案之外,这也导致利群集团部分小股东仍然被“锁定”在利群集团的股东名单中、无法实现所持股份的转让和流通。

财经杂志的报道说,这就产生了两个后果:一方面是利群集团在处理其历史遗留的“换股权证”问题时,忽视了持股量在50万股以内的小股东的利益,而这部分群体大多数都是利群集团早期的基层员工;

另一方面,在对利群百货实施资产重组过程中,将利群集团手中原有的优质盈利资产变卖给利群百货,这就相当于大幅度降低了利群集团自身的盈利能力,进而直接损害了被“锁定”在利群集团股东名单中的中小股东利益。

对此,有利群集团中小股东对此发声呼吁称:“我们小股东利益,到底应当由谁来维护?利群集团当年因急迫融资而留下的遗留问题,凭什么要有我们小股东自己独自承担?这样的做法公平吗?”

80年代的利群

对此,据财经杂志报道,更有利群集团股份收益权持有人表示——“我们持有的股份收益权对应的是利群集团的资产,而在利群集团法人徐恭藻的操纵下,将有价值的资产陆续装进了利群百货的壳中,并以利群百货作为上市主体,从而架空了利群集团,把大量股民排除在上市公司之外。但是股权的价值在于它的流动性,如果我们不接受他们的处置方案,所持的股份收益权将完全丧失流动性、无法变现。”

对于利群集团小股东的反应,一家名为“上市公司体验站”的公号也发文认为,利群百货“蛇吞象”,集团优质资产装入了利群百货,损害了利群集团股东的利益。

据招股说明书披露,利群百货前身是设立于1997年的青岛长江商厦有限公司,在2011年11月收购福兴祥物流和利群商厦全部股权,借此将大股东利群集团手中的零售、物流等板块资源整合到了利群百货当中。

其中,利群商厦在2015年实现净利润3900.09万元,福兴祥物流在2015年实现净利润15933.69万元,这两家公司合计实现净利润金额将近两亿元。然而与此同时,利群百货2015年实现的合并净利润才仅为33818.04万元,也就是说利群百货当年从大股东利群集团手中收购来的资产,其贡献出的利润相当于利群百货整体6成以上的份额。

如果站在2011年利群百货收购资产、实施资产重组前的角度来看,很显然利群集团是销售和盈利规模更强的经营主体,在正常的资产整合逻辑下,本应当由盈利能力更强利群集团来收购利群百货的盈利性资产、加大盈利规模,并以此作为平台申报IPO才对。然而现实情况却是,利群集团将核心盈利资产变卖给了利群百货,扶植利群百货采用“蛇吞象”的资产重组方式,一跃成为盈利能力颇强的经营主体并借此冲刺资本市场。

1994年11月5日·利群商厦开业!

与此同时,环球网更是直接发文,认为利群“关联交易频繁被指利益输送”,当然,随后,环球网次日即收到了利群百货《关于环球网新闻报道失实的告知函》,坚称“不存在虚假申报、带病上市等行为”。然而,环球网并不承认报道失实。

环球网抓住了招股说明书中的这段表述——“2011 年利群百货规范股份收益权问题时,确定的交易价格为每股3.3 元,且被访谈人员均表示知悉利群百货有未来上市的计划”, 同时利群百货还表示“鉴于发行人截至 2010 年12 月31 日经审计的每股账面净资产值为3.19 元,且发行人持续每年进行较大比例的现金分红,对于一家非上市的传统百货零售类企业,该交易价格合理。”,所以,利群集团认为,利群集团集体股的形成、变化及后续的量化过程事宜均合法合规,不存在集体资产流失和损害职工权益的情形。

但是,环球网认为,这存在一个逻辑性的疑点,对于一个“有未来上市计划”的公司股权,有谁愿意仅以每股净资产的净额,将所持股份对外出售?而且,净资产的计算,也显然被低估了。

至于利群百货和利群集团,为什么会如此进行如此复杂的资产重新组合和腾挪,看看重新组合后的结果则一目了然。

经过一系列股权置换和增发增资,原本持股人数众多股权极度分散最初由职工控股的利群集团,其核心资产组成了持股人数低于200、股权结构清晰的利群百货,而利群百货实际控制人变成徐恭藻一家。

根据招股说明书的介绍,徐恭藻一家对将要上市的利群百货股权控制结构如下,其中,徐恭藻和赵钦霞为夫妻关系,徐恭藻和徐瑞泽为父女关系

本次发行前,徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计直接持有本公司 4.58%的股份。

虽然直接持有本公司股份比例较低,但徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计持有钧泰投资35.28%的股权,钧泰投资的股东为32名自然人,除徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽外,其余自然人的单一持股比例不高于 5%,公司实际控制人在钧泰投资处于相对控股地位,钧泰投资直接持有本公司 17.85%的股权。

徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽还合计持有利群集团 3.23%的股权,钧泰投资为利

群集团控股股东,持有利群集团 68.34%的股权,利群集团直接持有本公司 22.13%的股权,并通过其全资子公司利群投资持有本公司 6.14%的股权。

综上,徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计直接及间接控制本公司 50.70%的股份。

根据招股说明书,本次将发行新股数量17,600 万股,募集资金近20亿元。发行结束后,公司总股本将达到86,050.046 万股。

本次股票发行完成后,徐恭藻、赵钦霞和徐瑞泽合计直接及间接控制本公司 40.33%的股份,为实际控制人。

对此,财经杂志在报道中指出,在143位持有利群百货股份的法人和自然人中,利群百货上市最大的受益者自然是公司实际控制人徐恭藻一家。如果没有之前的权证置换,徐恭藻对利群集团的控制度不会这么高”

当然,青岛君认为,这事其实也需要换位思考,诸多上市公司的血泪史证明,对于一家上市公司来说,大股东的控制权是非常重要的,控制权不稳,对上市公司和大小股东均不利!

上市是一场造富运动,利群百货更是如此。由于之前存在股权置换的情况,利群百货的自然人股东达到136位,其中有91位股东的持股数量在百万股以上,利群此次上市,岛城得利者也甚多——

根据上市之后的价格保守计算,这100多位利群百货的自然人股东,将快速收获千万身家。

名单如下↓

在这里,先恭喜以上诸位幸运儿了!

回望利群百货这些年走过的上市之路,说实话,很少有公司会像利群这样一波三折,如此的磕磕绊绊

正所谓成也权证,败也权证。当年发权证募来的钱,让利群实现了最初的腾飞,但也让利群变成了“公众公司”,无法上市,错过了一年又一年的百货公司上市好年景。

2014年马上都要上了,却因IPO暂停再次搁浅

苦熬3年到了2017年,在临门一脚这个节骨眼上了,还遭遇了各种媒体一拥而上揭老底。

然而,纵使媒体鸣啾啾,证监会最后还是一锤定音——利群首发上市获得通过!

正所谓守得云开见月明。利群百货正式进入上市倒计时。

至于上市后的影响,业内人士分析,虽然晚了一些,虽然商超面临很大挑战,但有了上市公司这个平台,加上利群百货的自有物业比例较高,这让利群百货又有了更多想象空间。而且,徐恭藻家族借助利群上市,也可能会冲击青岛首富。

在《2016胡润百富榜》中,海丰航运的杨绍鹏以67亿元成为2016年的“青岛首富”。

因为这段时间以来,由于新股中签率奇低,上市新股平均都有10个以上的涨停板,创业板和中小板更多。此次利群百货发行新股的数量是17,600 万股,募集资金近20亿元,也就是说,定价将为10多块钱一股。

那么,利群百货新股上市后,如果涨停板达到平均水平的话,则每股价格会接近30元,占利群百货40%股份以上,持有3.4亿多股的徐恭藻家族,资产近百亿,将成为青岛首富。

【整理自青岛新闻网 我的青岛

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