贷款 贷款攻略 新型贷款 一天暴涨177%,这样的基金能买吗?
一天暴涨177%,这样的基金能买吗?

一天暴涨177%?这不是传说中的一夜暴富嘛!能靠公募基金实现?

2016年10月31日,永盈双利A单位净值为1.026元,但11月1日却一下跃至2.85元,单日净值大涨177.29%。

不少小伙伴肯定会犯嘀咕,一夜之间赚近2倍的好事,咱小散户还能不能遇到了?

2017年2月7日,华安稳固收益A基金单位净值为1.56元,比年初的1.08元大涨44.67%,一举逆袭为今年收益率最高的基金。

像麻袋君这样看收益涨幅买基金的小伙伴,看到这都是毫不犹豫地买。

然而一个多月后一看:

收益率是一条直线啊,说好的一夜暴富呢?

怀揣一夜暴富的希望

跳进基金排行榜的大坑

麻袋君咨询了专家,终于弄懂了,看收益涨跌幅买基金大概率要跳进坑。

基金净值短期大涨有三种可能:

1、股票基金规模很小但风格激进,重仓短炒暴涨股。

2、主要投资某股票板块的主题型股票基金,重仓板块正好是近期股市热点。

3、基金遭巨额赎回。

上面说的两个一夜暴富的例子,不明真相的群众不要狂欢,这不是好事,是基金遇到了巨额赎回。

什么是巨额赎回?

巨额赎回的定义是在单个开放日,基金净赎回申请超过上一日基金总份额的10%时,称为巨额赎回。

巨额赎回会触发基金大额赎回费条款,这时费率翻倍,基金获得大笔赎回费,而且这笔钱计入当日基金收益,于是净值暴涨。

巨额赎回本来是小概率事件,但近两年来却不鲜见。有两种情况,一些混合型基金以“打新”为生,IPO短期暂停后,这些基金无米下锅,故而遭遇大量赎回。有些时候,市场资金面紧张,短期拆解利率高涨,机构资金为主力的债基、混合基金容易遭遇大额赎回。例如上述单日暴涨177%的永盈双利A,就是这种情况。

多少“年度冠军基金”经理来年哭昏在厕所

举一个例子,2009年以190%的回报成为私募冠军的罗伟广一度成为资本市场的宠儿,他平均每个月能够发行两只基金。但是2012年仅仅前三季度,他旗下的九只新价值系列基金霸就占了私募榜单亏损的前面全部九个位置,其中六只亏损超过一半。

短期(一两年)投资回报排名前列的基金很多都出现了毁灭性的暴跌,这样的暴跌对于资金的安全性和长期的复利回报都影响巨大。并且,类似情况的反复发生,是有其本质原因的。

让我们设想一下,在短期,一两年,在数千只基金里要排名前列,他的投资策略要怎么做?答案是一定要最适合当时市场的情况。但是,所有这样的策略,都带有很强的赌博成分,他们对于市场可能出现的其它走势没有足够的准备。他们成功的前提是他们的预测的完全正确。问题是有人可以每次都预测准确吗?

在2014-2015的A股牛市中,冠军属于那些满仓,高杠杆的人们,任何谨慎小心的投资者都不可能跟得上他们的回报。问题在于,高杠杆的人们取得的成功依赖于市场必须要走牛,如果走出大幅震荡,他们就会出现大幅亏损。从结果来说,他们对了。但是这样的做法承担了巨大的风险,从结果上,我们往往看不到风险,因为它没有爆发出来。风险只要存在,它就总有爆发的时候。上面提到的冠军们之所以后来跌落神坛,就是他们所一直都没有规避的风险终于爆发了。

“短跑冠军”不可迷信

长期稳健收益才是目标

投资者遭遇“坑爹”基金,很大程度上因为在选基金的过程中过度依赖历史业绩。

然而,各种基金销售渠道都是这么卖基金的:

一叶障目啊!一不小心众人皆弃我独取,成了超级“接盘侠”。

我们投资的最终目标:长期、持续获得满意的回报,而永远没有毁灭性的暴跌。为了这一目标,我们的投资需要攻防兼顾,在不同的时候也许攻防的比例会有所调整,但我们永远对坏的情况要有所准备。所以,我们应该避开那些完全依赖于准确预测的短跑冠军们。

麻袋君建议:与其提心吊胆去追逐高收益率,不如来麻袋理财享受长期稳健收益,给你想要的安全感。

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