贷款 贷款攻略 新型贷款 当前商品市场最值得参与的几个套利机会
当前商品市场最值得参与的几个套利机会

核心观点

1、在黑色上做正套最近获利的概率都是非常大的。比如今天焦炭的5月对焦炭的9月。当然我们不是说现在看到200个点再进去,那么风险就很大了。但是既然前面已经看到好多次重复以后,趁现在这个机会有没有可能考虑一下9月份对1月份?1709对1801,在价差非常小的时候,比如只有几十个点的时候,二三十个点的时候,我们进去做一点,等待100点、200点,我觉得都是有可能的,这是一个思路。

2、焦煤、焦炭、铁矿石、螺纹钢和热卷板都是这样的。5月份对9月份,或者5月份对10月份已经做出榜样了。那么10月份对1月份,9月份对1月份有没有这个可能性?大家可以去摸索或者去探讨,我觉得这是一个比较大的,有把握的东西。

3、第二个就是农产品上面。我们在建议投资者在9月份上反过来做。就是9月份买棕榈油抛豆油,而在远期买豆油抛棕榈油。这样四个合约组成一个套利组合做。

4、第三个方向更有意思了。当然这个东西跟法人账户关联更大。具体的例子,比如说玉米的5月对9月,白糖的5月对9月,PTA的5月对9月,甚至棉花的5月对9月,橡胶的5月对9月,都已经满足了这个条件。

5、黑色也是正套,黑色5月特别强。农产品的5月特别弱,包括软商品白糖。这样的结果就是非常安全。如果我是法人账户,我就在120个点左右买进白糖的5月,抛到9月份上去,我一定能赚钱不会亏钱!这样的套利机会以往是不多的。玉米也可以这么干,甚至黄豆都可以这么干。

6、当然如果我不是法人账户,是个人账户,这些机会也不是不能做。对个人投资者来说也可以做。这样的机会有没有?有!就在玉米的1709对1801,玉米昨天也到过90个点,这在玉米的跨合约价差历史上也是极其罕见的。个人投资者如果怕其他5月份合约不安全的话,像这个组合,9月份、1月份就足够远了,时间足够远,空间足够大。

我们的套利主要还是依据盘面的变化。最近的盘面变化非常明显就是黑色、化工和金属都在做回调的动作。大家的判断可能是资金要收紧,资金要收紧的情况下,可能以前涨得多的会往下回。但是在往下回的过程中我们可以非常清晰地发现,黑色的当头月份,就是5月份跌得少,或者跌得慢。远期比如9月份或者10月份跌得特别快。

也就是说,在黑色上做正套最近获利的概率都是非常大的。比如说今天焦炭的5月对焦炭的9月,你看现在的价差已经到200多了,在上周才100多,再上周是100以下。作为焦炭这个品种来说,每个点就是100块钱,50个点就很多了,100个点就更多了。所以焦炭的5月份对9月份,与之前做焦炭1月份对5月份是非常像的,都是从几十个点到两三百个点,200多个点,极限是250、240,那么这次又是这样重复。所以在焦炭、焦煤、铁矿石、动力煤上经常有这样重复的故事在演出,不管在调整的过程中,或者是上涨的过程中,这样的故事都会重复出现。

当然我们不是说现在看到200个点再进去,那么风险就很大了。但是既然前面已经看到好多次重复以后,趁现在这个机会有没有可能考虑一下9月份对1月份?

1709对1801,在价差非常小的时候,比如只有几十个点的时候,二三十个点的时候,我们进去做一点,等待100点、200点,我觉得都是有可能的,这是一个思路。焦煤、焦炭、铁矿石、螺纹钢和热卷板都是这样的,5月份对9月份,或者5月份对10月份已经做出榜样了。那么我们10月份对1月份,9月份对1月份有没有这个可能性?大家可以去摸索或者去探讨,我觉得这是一个比较大的,有把握的东西。

第二个就是农产品上面。农产品我们知道最近油脂非常不好,为什么不好?这和以往好多年不一样,因为去年到现在我们拍卖了国储的很多菜油出来。而这些菜油就强占了其他油品原有的市场。造成了三大油脂,三大品种里的价差变化,跟过去几年都不一样了。更具体地说过去几年每到这个时候,应该是豆油稍微强一点,棕榈油弱一点,菜油更弱。

今年不一样,今年一个是菜油拍卖了很多出来。在市场上菜油很多了,把豆油的份额给挤占掉了。消费者在零售这一端更喜欢使用菜油,所以豆油反而相对弱了。同时,美国农业部报告、巴西的报告,大豆是丰收的,而且大豆接下来还可能扩种,对豆油的未来未必有以前那么看好了。

同时,还有一个原因,棕榈油我们原来预期进入3月份以后,进入一个生产周期,旺产的周期,就是开始把棕榈果摘下来就可以榨油了。但是就是因为去年气象异常以后,整个丰产期给推迟了,推迟了半年多。我们就看到不管马来西亚、印尼,他的同比生产产量都在减少,都比去年同期少了。

这样一来,本来的利空就来不了了,库存就恢复不了。这样的情况下棕榈油相对强了,反而豆油相对弱了。包括我们国内很多机构,很多的公司在几周、一两周前都出了很多的报告,我看了很多份的报告都说要买豆油抛棕榈油。实际上这两个星期这样做的结果都不好。

也就是说,接下来才能这样做,现在还不成熟。那么不成熟的情况下怎么办?很好的一个办法,就是我们在建议投资者在9月份上反过来做。就是9月份买棕榈油抛豆油,而在远期买豆油抛棕榈油。这样四个合约组成一个套利组合做。这样的好处就是非常平稳,也不放弃未来毕定会到来的棕榈油的利空。因为树还在长,果子还在结,只不过时间推迟了而已。就是未来的利空还在的,利空不是缺席只是迟到了。

这样的话在明年1月份做,或者在明年5月份去做,机会还是拿得到的。在这个机会没有出现之前,我们在9月份上去进行保护。上周和今天、昨天的情况看起来,不光能够保护这样的操作,同时还能赚很多钱,赚几十个点,我觉得这样就不错,这是我就想对大家推荐的第二个方向的东西。

第三个方向更有意思了。当然这个东西跟法人账户关联更大。就是我们已经发现盘面在出现5月份的减仓和9月份的增仓。就是很多品种上,多空双方都开始从5月份,原来的阻力合约5月份向后移了,移到9月份上去了。所以9月份的交易量、持仓量都超过了5月份。这样造成什么情况?

造成5月份的价格大大低于9月份,低到什么程度?低到已经可以拿到5月份的仓单抛到9月份上,交割套利已经能赚钱了!具体的例子,比如说玉米的5月对9月,白糖的5月对9月,PTA的5月对9月,甚至棉花的5月对9月,橡胶的5月对9月,都已经满足了这个条件。最基础的条件,这在以往期货市场上,同时有那么多品种满足这个条件的,这个情况很少,今年比较特别。

黑色也是正套,黑色5月特别强,然后农产品的5月是特别弱。包括软商品白糖。这样的结果就是非常安全,如果我是法人账户我就在120个点左右买进白糖的5月,抛到9月份上去,我一定能赚钱不会亏钱!昨天今天波动非常大,很好,现在从120回到了80,一周不到就可以赚40个点。关键是非常安全!这样的套利机会以往是不多的。玉米也可以这么干,甚至黄豆都可以这么干。

昨天的黄豆出现了1705跌了非常多,跌了六七十个点,而它的后期9月份、7月份都没有怎么跌,跌了二三十个点,一下子就拉开了。如果昨天这样做进去,看今天的盘面,黄豆1705涨了60多个点,黄豆的9月份涨了40多个点,一下子就回来了。这样的机会,所以一旦盘面出现大家可以马上抓。如果抓到,就盈利的概率就非常大了。

当然如果我不是法人账户,是个人账户,那这些机会怎么办?这些机会也不是不能做,因为5月份毕竟还早,现在才3月中下旬,至少还可以折腾10几天,我们轻仓去做一点问题不大,止损问题不大。同时我们看看后面合约有没有类似的机会,对个人投资者来说也可以做。

这样的机会有没有?有!就在玉米的9月对1801,就是1709对1801,玉米昨天也到过90个点,这在玉米的跨合约价差历史上也是极其罕见的。我觉得就是因为有很多场外的资金,不是我们的期货圈子里的资金,因为受到农业供给侧改革的鼓动、影响、诱惑,他们冲进来做玉米的多头。把远期打得非常高,打出了一个对套利者来说足够的安全边界出来了。

undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市