贷款 贷款攻略 新型贷款 重磅:中国影子银行四面楚歌,明天你投资的钱或许打水漂!
重磅:中国影子银行四面楚歌,明天你投资的钱或许打水漂!

首先小编先解读下我们今天要下手的影子银行:

按照金融稳定理事会的定义,影子银行是指游离于银行监管体系之外、可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系(包括各类相关机构和业务活动)。影子银行引发系统性风险的因素主要包括四个方面:期限错配、流动性转换、信用转换和高杠杆。

目前国内的“影子银行”,并非是有多少单独的机构,更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷等,不受监管,资金流向隐蔽,是“影子银行”。几乎受监管最严厉的银行,其不计入信贷业务的银信理财产品,也是“影子银行”。

目前“影子银行”有三种最主要存在形式:银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。银监会发布2012年报 首次明确影子银行的业务范围:“银监会所监管的六类非银行金融机构及其业务、商业银行理财等表外业务不属于影子银行。”

日益庞大的“影子银行”已经成为监管治理的一个重要目标。影子银行在中国经济中发挥着重要作用。但是,无限制的银行业信贷更像是定时炸弹,可能威胁到中国金融系统。

“影子银行”之所以野蛮生长,究其原因是民间对它有很大需求及培育它发展的土壤。但是,其游离于银行监管体系之外,“看不见”的部分,对现有规则和监管发出了强力挑战。

当然,从世界范围看,“影子银行”都源于流动性泛滥,但各国金融环境不同,又造成了“影子银行”形态的分化。

那么,影子银行的规模到底有多大,有数据显示,中国影子银行系统规模2015年猛增30%,达到53万亿元人民币(8.1万亿美元),接近中国经济规模的80%。也有数据称,目前中国影子银行规模在56万亿到65万亿之间,相当于中国GDP的82%。有机构估计,2020年“影子银行”的规模将达到385万亿元。中国人大财经委副主任委员吴晓灵表示,中国内地影子银行风险格外值得重视。

影子银行引发次贷危机

影子银行的危险表现在哪里呢?一是规模过大,就是表外资产不受监管过大;第二涉及的公司太多;第三就是由于监管之间互相不通气,所以导致监管标准不一。第四就是高杠杆,导致中国债券市场违约案例增多。

所以,影子银行在带来金融市场繁荣的同时,也给整个金融体系带来了巨大的脆弱性,并成为全球金融危机的主要推手。我们都知道,次贷危机,就是典型的影子银行突破了监管的限制,导致了所谓金融创新,最终严重失控迎来了2008年的大危机。

实际上,影子银行系统性风险问题也得到监管的重视,在过去几年,监管层已经出台了诸多监管文件收紧风险控制。比如,未来将统一监管标准,横跨一行三会,穿透式监管等等。

还有当前中国影子银行体系已出现一些局部危机,例如山东海龙、江西赛维与上海华夏银行事件。在前两个案例中,最终都是由地方政府买单。然而,一旦爆发系统性危机,地方政府是否还有持续买单的意愿或能力?

如果在未来一段时间内,制造业企业持续面临去库存化、去产能化甚至去产业化的压力、水泥盒子市场继续受制于宏观调控、新增基础设施投资回报率低下,那么中国影子银行的资产方可能急剧恶化。一旦投资者的信心下降,新发行理财产品规模收缩造成“借新还旧”的游戏难以为继,影子银行体系可能出现系统性风险。

总结:“影子银行”问题在2017年经济工作报告中更被列为四大金融风险之一,需要高度警惕。该到期该拿到手的钱,赶快结算吧,小心一不留声打水漂了额!你懂的~

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