贷款 贷款攻略 新型贷款 加息落地但楼市调控来了,A股还能玩什么?
加息落地但楼市调控来了,A股还能玩什么?

上周一周的时间,市场挺沸腾的。

先是两会的行情,然后是美国加息的事情,接着是周五周六多个城市陆续出台房地产调控政策,围观的不嫌热闹,当事的紧张兮兮。

赚点钱真不容易,你得天天盯着这市场的风吹草动。现在好了,上周众多靴子落地后,两会也结束了,市场将回归本源,我大A股还能怎么玩?

新一轮楼市调控新政

我们先来分析一下楼市调控这件事,无论对房地产本身还是对股市的地产板块本身,大家都很想知道未来的市场走向。

今年3月以来,北京、广州、河北等十几个城市开启新的房地产限购新政,其中,北上广深一线城市集体进入“认房又认贷”时代。

从去年地产加杠杆之后,全国房地产陆续上涨,从深圳、上海到杭州、广州再到今年仍然大幅上涨的北京,无不越调越涨。

在现在资产荒的行情下,地产成为为数不多热捧的投资品,北上广深等一线城市更是因刚需强烈,基本上除了高价楼盘出现调整,普通楼盘仍然维持震荡上行的态势。

总体来看,从目前的政策监管力度看,新一轮调控期开始,但从目前地产对于国民经济的重要性以及市场的投资环境看,地产出现大幅调整的概率不大。

更大的可能仍是地产市场的流动性交投活跃度下降,部分城市呈现阴跌的态势,但幅度有限。对于优质的地段、学位房以及一线刚需而言,调整概率不大,未来震荡上行仍是大趋势。

地产板块短期利空

如果是对A股的地产板块来说,楼市调控这件事,还得分两种情况讲。

从以往地产调控政策对A股的影响看,如果在货币政策较为宽松的外部因素下,股市容易发生流动性的转移,市场有望在低位反弹,迎来较好的市场行情。

但在现在货币政策偏紧的态势下,市场跟随政策出现调整的概率较大。因此对于地产板块来说,整体来说短期都呈现利空的影响。

不过随着调控的进行,部分在一线或者商业地产等其他领域有核心竞争优势的房企仍然能够走出独立行情。

整体来说,这一轮地产调控对A股的冲击性需要结合流动性综合考量,对于地产板块而言,短期利空,中长期仍需根据企业的核心优势进行分化选股。

市场流动性依然偏紧

另外,美联储3月议息会议决议决定将联邦基金目标利率提高0.25%,此次加息基本符合预期。

不过从美联储官员对于经济和利率的表态看,未来加息的节奏会加速这件事的预期现在看来并不强烈,并且还有一定的隐忧在,整体的言论偏“鸽派”。

这也是尽管加息如期进行,但美股、黄金和大宗商品反而逆势上涨,而强势美元出现回落的原因。

在强势美元回落之后,人民币短期的贬值压力有所暂缓,不过从随后中国央行的公开市场操作看,美国加息的流动性压力冲击在国内仍然存在。

而且在防风险和抑制泡沫的导向下,国内货币政策仍然是稳中偏紧的态势,所以整体流动性压力仍然较大,仍需要谨慎应对资金面的压力。

上周两会落幕,美国加息尘埃落定,外围不确定因素也一一落地,整体来说外部冲击低于预期,市场并未出现超预期的黑天鹅事件。

配置成长股是稳妥的方向

现在,国内外各大事件已经尘埃落定,市场也将回归本源。

我们看国内市场,美国加息尽管对市场偏空影响,但在两会期间这件事对市场的冲击不大,市场并未出现大幅的调整,反而两会的维稳预期在关键点位成为市场重要的支撑。

不过现在两会结束,市场遭到获利盘回吐的预期也会更大。获利盘主要聚焦在两个方面:一个是次新股,另外一个是成长股。

如果这两个市场风口未结束,那市场的风险偏好还是有的,获利盘回吐预期将有所减弱,市场仍有望维持震荡甚至上行态势。

但从上周五的市场表现看,次新股此轮风口已经接近尾声,市场受到的资金溢出压力将增大。

如果没有新的整体趋势性板块接力,市场调整压力将加剧,春节行情或许将告一段落。

而成长股则仍然较为强势,从这个角度看的话,目前的配置要么往成长股方向,要么等待市场下一个风口或者指数的趋势性突破3250的机会。

整体来说,上周各大指数在面临平台压力时,整体表现欠佳,在未能放量突破强压力平台的情况下,仍需谨慎应对,适当控制仓位或者以成长白马股配置为主。

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