贷款 贷款攻略 新型贷款 新三板公司注意!这个问题不重视,IPO可能要流产
新三板公司注意!这个问题不重视,IPO可能要流产

对新三板挂牌企业来说,IPO审查中最重要的问题之一,就是申报材料与挂牌期间公开披露的资料是否存在出入,近日偏偏有公司撞到了这个枪口上。

世纪天鸿2015年9月挂牌新三板,但早在当年1月份便在筹划IPO,可谓两手准备两手抓。2016年6月23日,世纪天鸿向证监会提交了首次公开发行股票并在创业板上市的《招股说明书》等申请并获受理。

东财Choice显示,新三板有87家挂牌公司已提交IPO首发申报,目前光莆电子已经成功过会、凯伦新材暂缓表决,而世纪天鸿IPO申请已获反馈。

正当IPO稳当地按照时间表推进时,新三板这块老阵地起火了。股转系统发现,世纪天鸿申请挂牌时提交的《公开转让说明书》和向证监会报送的《招股说明书》存在多达四处信息披露差异。

解读新三板研究中心统计发现,2017年至今,创业板IPO上会通过率低至78.13%。综合未通过审查的公司的情况来看,证监会发审会主要关注的问题集中在3个方面:1、持续经营能力;2、财务数据真实性和合理性;3、关联交易规范性。此外,内部控制有效性、经营规范性、信息披露真实性和准确性三大问题也多次出现。

而世纪天鸿此次出现的信披问题属首例,是新三板挂牌公司IPO的“特色问题”。两份公开材料四处信息对不上号,往小了说是差异,往大了说可能涉及造假。监管部门很生气,世纪天鸿日子不好过,公司及3家中介机构被股转系统“一锅端”。

在世纪天鸿这次信披事故中,股转系统认定,世纪天鸿及两名高管负全责,首创证券推荐世纪天鸿挂牌,作为主办券商同样要为上述违规买单,股转系统均对其采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

此外,推荐挂牌时负责审计和法务的会计师事务所和律所各自认领未尽职部分的责任。瑞华会计师事务所和北京康达律师事务所由于出具的专业报告内容不准确、不完整,违反了《全国中小企业股份转让系统业务规则(试行)》第1.7条的规定,股转系统对其采取要求提交书面承诺的自律监管措施。

值得注意的是,另一家新三板IPO企业凯伦建材首发未获通过,目前仍处于暂缓表决状态,原因未明。而在此之前,证监会对其出具的反馈意见中要求“补充说明首发申报文件和在新三板挂牌期间对外发布的文件中披露的信息是否存在重大差异及原因”。

新三板和A股是不同的交易场所,对企业的信息披露要求也不尽相同,部分企业可能存有看菜下饭的心思,又或者能侥幸躲开审查。但如果想两面糊弄,往往会落得前功尽弃的下场。信息披露规范、一致的问题正在考验着新三板浩浩荡荡的IPO大军。

世纪天鸿公转书与招股书四处信披差异

一、2013年度和2014年度前五大客户销售情况信息披露不真实

监管对象:①世纪天鸿及董事长任志鸿、董事会秘书张立杰;②首创证券;③瑞华会计师事务所(特殊普通合伙)

违规事实

世纪天鸿对主要客户河北省新华书店有限责任公司 2013年度销售金额更正后比更正前增加817,370.35元,2014年度销售金额更正后比更正前减少71,362.53 元。

新三板申报财务报表附注更正

原因:公司财务部门根据营销考核需要将部分客户分为多个明细账户核算,在统计销售排名时按照金额对客户进行排序并筛选前五名,而未对部分客户进行明细账户合户统计。

调整:2013年度河北省新华书店有限责任公司合户后金额增加,2014年度河北省新华书店有限责任公司合户后其中一个账户存在退货金额减少。

更正后:

二、预付账款性质信息披露不真实

监管对象:①世纪天鸿及董事长任志鸿、董事会秘书张立杰;②首创证券

截止2015年3月31日,公司预付西宁城中育才书社推广费1,481,169.16 元,公司误将款项性质由“推广费”误写为“图书款”。

原因:公司在编制2015年度财务报告过程中,发现将 2014年末收到的50万元财政资金计入现金流量表中“收到其他与筹资活动有关的现金”科目,该笔资金应计入现金流量表中“收到其他与经营活动有关的现金”。

调整:已采用追溯重述法对该项差错进行了更正,并履行了前期差错更正的审议程序。

三、关联交易信息披露不真实、不完整

监管对象:①世纪天鸿及董事长任志鸿、董事会秘书张立杰;②首创证券;③瑞华会计师事务所(特殊普通合伙);④北京市康达律师事务所

(一)关联方资金拆借信息披露不真实

世纪天鸿在全国股转系统申请挂牌时对报告期内的关联资金拆借进行了梳理,但未考虑待清理资金往来在形成时的流水方向,导致 2013 年部分关联方资金拆借误按照 2013 年资金拆借清理时的流水方向披露。

(二)关联方资产转让信息披露不真实

世纪天鸿申报财务报表附注中将购入资产的入账原值加相关税费作为从关联方购买资产金额进行披露,与实际购入金额存在差异, 更正后将相关税费予以剔除。

(三)关联关系信息披露不完整

公开转让说明书未按规定格式披露股东张立杰、张观娥、王子荣在控股股东志鸿教育的任职关系。

四、2013年度前五名供应商采购情况信息披露不真实

因含税及统计口径差异等原因,2013年度前五名供应商采购情况信息披露不真实。

更正前

更正后

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