贷款 贷款攻略 新型贷款 小易普及课|债券型基金净值的秘密
小易普及课|债券型基金净值的秘密

净值是衡量基金涨跌的指标,其内在含义你了解吗?数字背后的秘密有几何?今天小编带领大家进入债券型基金净值的秘密。

基金净值是什么?说的简单直白点就是每一份基金的价格,基友们都知道的是价格上涨了那么买的基金就赚钱了,反之则是亏了。因为基金种类的不同,投资的种类和方式不同,影响净值涨跌的因素也是不尽相同的。下面我们先了解基金净值的分类。

债券型基金的净值有三种,单位净值、累计净值以及复权单位净值。单位净值最好理解其实就是我们平常看到的基金价格,累计净值和复权单位净值是在基金有分红后产生的。举个简单的例子来说明其差别,一只基金的单位净值为2时按照50%的分红比例进行分红,也就是拿出基金的一半来分红,分红后基金的单位净值变为1,同时每份分了1元。一段时间后基金的单位净值变为了1.5(也就是基金涨了50%),这时基金的累计净值就是1.5+1=2.5(就是单位净值加上之前每份分红的钱),复权单位净值是1.5+1X(1+50%)=3。复权单位净值里将分红部分的涨幅计算在了净值内,而累计净值只是简单的单位净值加上分红。

影响债券型基金净值的因素有哪些?

从投资资产上来说,纯债基金均投资债券,那么影响净值的就是债券的利息和价格。一级债券型基金和二级债券型基金可投资股票,那么影响其净值的因素就要加上股票的涨跌了。同时债券型基金还会有货币现金部分,这部分的银行利息也影响着债券基金的净值,不过影响很小。股票的影响比较简单,单看价格就可以,而债券就比较复杂,下面简单说一下。

债券是固定收益类资产,其受到利率的影响较大,一般来说债券与利率呈现的是反向变动,而变化的幅度取决于久期(债券的到期日),对于基金来说就是债券组合的平均到期日。债券是有着信用评级的,当评级机构对债券的评级出现改变时会影响到债券的价格,债券价格变化了基金净值就直接受到影响。还有就是债券的发行人有可能提前兑付,因为债券的发行人在利率下降时有提前兑付的权利,当提前兑付时基金经理不得不投资利率更低的债券,从而降低了收益。

从上面我们可以了解到当债券和股票下跌时,债券型基金的净值也会下跌。当然债券净值下跌不仅仅是这样,还有基金分红也会让净值下跌,但这个净值下跌不会影响到资产的变化。

债券型基金的净值变化直接影响是资产的价格变化,更深入的思考的话那就是基金经理在影响着基金的资产配置和操作,一个优秀的基金经理能给投资者带来较好的回报,一个管理水平不够的基金经理则会带来损失。

投资是一门学问,基金是很好的工具,只有对工具足够了解才能用好,给我们的投资带来回报,最后小编要提醒的是风险和收益是平衡的,不要因为收益而迷失忽略了风险。

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