贷款 贷款攻略 新型贷款 掌握四点规律 次新股策略胜率达65%
掌握四点规律 次新股策略胜率达65%

时值3.15之际,牛熊交易室为各位投资者详细地对次新股板块个股进行了“质检”,结果也是有些出乎意料,整个次新股板块行情可谓有喜有忧,有的个股表现优异一飞冲天,而有的股票却疲软下跌,业绩跌幅更破70%。

那么如何在当前炒作正酣的次新股行情中把握盈利的命脉呢,牛熊交易室经过个股表现分析,对次新股板块股进行多因子策略选股,并进行了回测模拟,让我们一起来看看结果收益如何吧。

首先,我们筛选出截止2017年3月16日上市天数大于20天且小于365天且可以交易的个股为296只,根据之前牛熊交易室次新股专题中所统计的数据,我们选择关注流通市值小于20亿元,市盈率介于25至50之间,归母净利润增长率介于15%~50%,5日换手率大于30%的个股进行交易,选择持仓周期为5天的情况分别测试,设置回测区间为2016年3月16日至2017年3月16日,其结果如下:

表1. 投资策略回测结果

图1. 投资策略回测结果

由上表可见,该策略下年化收益率达117.82%,最大回撤仅为17%,同时可以得到绝对收益分布图与正收益分布图如下,平均胜率可达60%以上,

图2. 绝对收益分布图

图3. 相对指数收益分布图

同时,牛熊交易室也统计了该策略下历史交易个股数据及涨跌幅一览:

掌握4点规律,您也是次新股炒作高手

总体来说,从次新股自身来说,建议买入开板较快、证券分析师披露较少覆盖率低且开板当天同时有其他多只次新股开板的股票。而考虑到外部市场环境,在市场情绪低迷、知情交易者活跃度上升时买入时机较佳,即追开板。具体根据上述策略可得,次新股的投资策略如下:依据次新股分时段多维选股因子。结合次新股中短期收益影响因素的统计特征及新股策略,我们建议各位投资者具体的策略如下:

(1)关注中小板流通市值低于20亿元的股票;

(2)着重投资所属行业为计算机软件、化学制品、电子设备、生物制药、环保等领域;

(3)整理相关行业研究发现,经过对新股开板后收益表现进行了统计,统计发现7-9 周是次新股收益的低点,应当尽量避免在此时布局,之后次新股会启动二次行情,此时个股之间分化较大,应当根据市场行情和个股情况选择标的。中短期最佳买点延长至开板后60个交易日。这即是U型收益曲线下画弧线的投资策略。

(4)关注PEG介于1-2之间的具有成长型股票。

本期牛熊交易室为投资者对次新股板块股进行多因子策略选股,并进行了回测模拟,并为投资者总结了炒作次新股的投资规律,希望作为各位投资者的投资参考,感谢各位对次新股板块系列研究持续关注!

想了解更多的财经信息和投资策略,可添加牛熊君(ID:niuxiongjun)好友,加入投资理财交流群,与众多经验丰富的群友在线互动。

undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市