贷款 贷款攻略 新型贷款 东方红陈晨:为啥次新股这么火?
东方红陈晨:为啥次新股这么火?

近期次新股可是火大了,自从春节后次新股就持续性的上涨,可以说是碾压一切热点板块,生命力是最长的热点板块,涨到今天我估计很多人都后悔都没买次新股,但是老陈可是很早就看好次新股的行情了,春节前后我还特意做了一个视频,用量化统计分析的方法做了一个近10年的次新股行情月份涨幅分析,得出的结论一年12个月,有9个月次新股是涨的,只有3个月是跌的,跌的月份主要集中在每年的6月份,12月份和1月份。看看去年是不是这个规律呢,而且其中有6,7个月都是涨幅第一二名的,所以基本得出结论做次新股坚持下去,大概率会赢钱。

那么为什么次新股最近这么火呢,这里面有一些深层次的逻辑因素,我跟大家讲讲。

1、大力发行新股的背景下次新股必须有高回报率预期。

今年新股发行规模是达到500家,创历史之最,这已经是众所周知的事情了,那么好,想法这么多新股,必须有人申购,申购的人为什么要申购,就是因为低风险套利,如果新股上市就两个板,或者干脆破发,请问谁还去申购新股,新股的收益率低了,最后的结果就是大家不申购了,那么500家如何完成,新股涨成这样,有几个被特停的呢,都是默许的。

还有,申购新股是有风险的,就是市值配售的风险,必须买股票,市场中有两部分人申购新股,一部分是炒股为主要目的,申购新股是捎带脚的,这部分人不考虑。另外一种人是为了申购新股,不得不买入股票的人,而且他们必定不喜欢买的股票下跌,他们要求是尽量稳定或上涨,所以他们基本上买的都是大盘权重股,稳定啊,但是如果新股没有什么收益了,他们就会放弃申购新股,那自然就会卖出权重大盘股,这就是被迫砸盘了,这样一来,市场就不稳定了。所以一旦恶性循环开始,就完蛋了。必须保证大票稳定,不能跌,然后资金炒次新,提高回报率,会影响更多的资金买股票申购新股,越多越好。所以炒别的都没用,炒次新还能对发行新股有利。现在就是要有用。

换个角度,为什么最近大票不动,一是没钱炒大票,二是大票炒上去,被动买入大盘股的资金一看自己的市值股票涨了20%,那他们分分钟就会卖掉这些股票,还申购什么新股啊,比新股赚得多了。又会产生不良影响,去年12月3日lzx放话反对保险举牌收购的时候,我就知道是怕涨,打压一下,我现在更加确定,一定是有人讲了这个逻辑,如果大票再涨,不仅指数高了,要杀跌,而且重要的时候申购新股的资金会放弃市值,套利走人了,等你跌回来再买了,这种恶性循环一旦打开,市场又不稳定了。所以对于大票来说最好的局面就是横着别动,大家都不会去动,就稳定,越稳定就越稳定。然后新股多多发,还得让新股利润润高高的。

2、有限存量资金背景下的资金去处决定只有次新股是安全港。

股市就是资金的游戏,最后都是资金说话。在当前市场背景下,存量资金就那么多,可以说炒什么是必定有一个最优选择的,你要站在这些存量资金的角度去看问题,多数都是短线化资金,就算是有公募长期资金,现在的需求是也是短线化资金的需求。那么这些资金现在都选择什么样的股票呢。有以下几点。

1)流动性,这是第一位的,不管亏赚,想出局就能出掉,才是现在第一需求,机构死在熊市,不是不知道错了,是知道错了也没用,出不去货,最后死扛到最后,崩盘,15年股灾就是流动性问题,才导致那么惨烈的下跌,所以现在的机构第一选择就是流动性,流动性在哪里,就两个,要么是大盘权重股,要么就是高换手率的次新股里面。所以次新股的高流动性才是机构的最爱。

2)套牢盘,熊市已经走了1年半了,很多股票已经把股民都套死了,我认为绝大多数的股票涨上去就是密密麻麻的套牢盘,这个压力太大,谁愿意去解放那些人呢,股市没有解放军,所以存量资金不会去碰那些套牢盘的,那么次新股这种上市就是全获利状态,没有套牢盘,使劲搞都没事,没有什么压力,这是第二个原因。

3)次新股里面有低估大牛股,次新股上市的头几年一般都不错,毕竟股东要解禁出局,不把公司搞好以后怎么减持呢,所以上市三年内必须都做的尽量好,这里面会有一些好股票出现,甚至走出几年的大牛股来,而且上市换手率充分,也很容易拿到低价筹码,至少现在次新股都是压低估值发行的。仔细做基本面研究的人一定会发现,这几个月真的有不少好股票上来了,尤其是前面次新股杀跌的时候,有一大批被错杀的股票,要不然19倍市盈率的高成长手游股吉比特怎么就出现了呢,现在都快要超过茅台了,上市第一天就有资金把筹码控盘了,都是中长期资金,这就是机构愿意做的,这样的股票多了去了,只不过现在你看不到一季度的股东报告,等4月末就更清晰了,都是谁买了次新股。

3、次新股一年内无解禁压力,两年内无大压力。

次新股上市第一年没有解禁压力,这对现在的机构来说是非常重要的,本来就钱不多,再去接解禁盘,那不是要命啊,所以没有解禁压力才是好的票,而且有些股东管理层还会延长锁定期,第二年甚至也没多大压力,这也对机构来说,运作时间足够充分,容易控制盘面。

4、次新股流通市值是最小的,需要资金也不多。

老股票的大问题就是流通市值越来越大,筹码越来越不好控制,不像刚上市的次新股,流通市值是最小的时候,别管多大的总市值,流通市值可能就是十几亿,二十几亿,控制这样的股票,无需太多资金,主力机构容易把握盘面,从而有利于资金的进出,这是新股天生就带来的优势,别的股票没法比。在熊市下,难得机会。

5、次新股第一年和第二年高送转比例很高。

新股上市都是小盘子来的,股本扩展是最有动力和条件的时候,高送转虽然是个瞎炒的东西,但是咱中国股市认这个,说了多少年没用,大家就是喜欢炒高送转,每年两波,出了高送转题材的票,就是涨的好,看看近期行情高送转似乎有再次启动的迹象呢,高送转是催化剂,有这个东西,主力好出货,能带来人气,散户特别喜欢,大家都喜欢的东西,就好做,都不喜欢的,你就是没机会的。

以上是我总结的一些逻辑原因,分享给大家,做个总结,我今天说这些,也有另外一层含义,就是行情走完了,谜底就揭开了,当大家都知道次新股好,这些逻辑的时候,那么A和B的游戏就差不多了,所以提醒大家,最热的时候也许危险就来了。次新股连续大涨就会可能带来短期调整压力,股友们千万别冲动追涨,追高次新股,这行情想赚到,那得春节前后的时候敢于低吸,那个时候的低吸,现在给的回报。明白这个道理,你就知道股市赚钱的基本原则,你想赚,就得提前做好功课,在没有被更多人发现之前,悄悄低吸。当大家都知道的时候,就不是机会了。想赚钱,那就耐得住寂寞,守得住繁华。

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