贷款 贷款攻略 新型贷款 3月13日牛股推荐:机构一致认为这3股有望在今大涨!
3月13日牛股推荐:机构一致认为这3股有望在今大涨!

关注公众平台:每日财经指导(ID:hyss26),每周均有2只黑马放送!

利尔化学(002258):全面掌握拜耳草铵膦工艺核心技术

来源:中泰证券

公司3月9日在2016年度业绩说明会上表示,公司已完全掌握拜耳草铵膦工艺的核心关键技术,并将在公司的广安生产基地项目中实施。

点评:

拜耳技术的草铵膦生产收率和环保水平全球领先。据庄建元、胡笑形(2014)的研究,拜耳-Hoechst路线草铵膦工业化生产步骤为“MDP(甲基二氯化膦)→MPE(甲基亚膦酸单正丁酯),再与2-乙酰氧基-3-丁烯(ACA)自由基加成→(3-乙酰氧-3-氰-丙基)-甲基膦酸正丁酯→氨化、水解→草铵膦”。该路线收率可达95%,无溶剂、无气味,几乎无渣排放;氨化和水解后的水相都蒸发回收,可套用,是对环境友好的洁净工艺。通过拜耳路线生产,草铵膦原药的原料成本约3万元/吨,能耗约1万元/吨,总成本约4万元/吨。

国内企业通常难以掌握拜耳技术,成本远高于拜耳。虽然拜耳草铵膦专利已过保护期,但该路线有两大重要难点:1、MDP合成难度极大。2、Michael自由基加成较难。因此,国内草铵膦生产企业倾向于采用日本明治制果路线,即以亚磷酸三甲酯起始,经自身Arbuzov反应得甲基膦酸二甲酯,与五氯化磷反应得甲基甲氧基膦酰氯,再与乙烯基溴化镁格氏反应,得乙烯(甲基)膦酸甲酯,即乙烯膦。庄建元、胡笑形(2014)通过观察国产草铵膦的HPLC谱图,证实了国产草铵膦生产路线与拜耳有显著的不同。

公司全面掌握拜耳核心工艺,向全球综合农化巨头稳步迈进。公司通过近十年的潜心研发,在工艺路线研究、工程化装备、现场管理以及QEHS等方面都具有一定优势,已在草铵膦成本控制上显著领先竞争对手,成为全国草铵膦行业龙头。公司广安基地拜耳路线草铵膦投产后,公司竞争力将进一步加强,向“具有国际竞争力和影响力的化学企业”稳步迈进。

开润股份(300577):预计品类、渠道扩张加速落地

来源:国泰君安

维持“增持”评级。90分智能跑鞋上线验证我们品类扩张逻辑,预计品类、渠道扩张加速落地,自主品牌收入高增长有望持续超市场预期。我们维持2016-18年EPS预测1.26/1.86/2.84元,维持目标价123元,对应2018年43倍PE估值。

90分UltraSmart智能跑鞋上线,产品、营销双发力有望再造爆款。1)2017年3月9日90分UltraSmart智能跑鞋于米家上线。迭代产品内置最新IntelCurie芯片(1代为华米智芯),可精确检测运动时各项数据,续航60天,售价299元(1代169元)。2)营销方面,90分跑鞋上线前联合Intel、米家等多渠道充分预热,AWE2017召开时与Intel同步发布产品,立即得到数十家媒体报道。跑鞋1h完成众筹1000双目标,7h近5000双(1代48h2.5万双),有望再造爆款。

品类扩张得到验证,渠道扩张有望加速落地,预计2017年90分爆发增长。1)UltraSmart上线,验证品类扩张逻辑。预计箱包类会丰富SKU,其他品类中功能性服装等“品质出行”市场产品将持续扩张。2)渠道方面:线上将扩张天猫、京东、逻辑思维、2C类旅游公司、亚马逊等自主新渠道;乘“新零售”东风,预计线下布局米家、90分体验/机场店等渠道。3)2017年1-2月箱包销售良好,预计全年润米5亿收入。随规模及新渠道效应显现,净利率有望提升至10%。

预计B2B代工未来两年CAGR15%+。ODM有望继续提高DELL、HP、迪卡侬等客户订单占有率;OEM预计将会增加女包等新业务,运动包将持续优化订单结构,盈利能力有望提升。

富瑞特装:LNG重卡经济性凸显,龙头公司显著回暖

研究机构:中信证券

油气价差持续扩大,车用瓶销量快速回暖。油价触底回升,成品油价走出低谷,LNG 经济性提高。根据最新柴油价格的测算,80%的地区 LNG 重卡已重回经济性,行业景气度回升明显。LNG 车用瓶自 2016 年 4Q 以来已逐步回暖。根据草根调研,各大厂商已出现产能缺口,持续采取加班、新增产线来应对产能紧缺的情况。

重卡行业回暖,2017 年 1-2 月重卡销售持续超 100%的高增长。受到治超政策推动,重卡运力出现短缺,市场出现大量购车现象。同时,国内基建投资回暖,基建项目开工增多,也带动了市场需求。重卡销量 2017 年 1-2月产销数据创下 2012 年以来新高,2017 年 1-2 月产销量同比增长超一倍。

公司2013 年为历史盈利高点,收入 20.5 亿,净利润 2.3 亿。也就是说公司在当重卡增速为 15%、LNG 重卡渗透率为 7%,将有可能恢复历史盈利高点,业绩弹性非常大。

风险因素:油价回落;市场竞争加剧;新业务拓展不及预期等。

盈利预测、估值及投资评级。国内重卡销量有望延续高景气,油价反弹突显 LNG 重卡经济性,新能源贴补退坡也将推高 LNG 客车需求,预计公司车用瓶业务将明显回暖,气瓶业务盈利弹性巨大。上调 2016-2018 年 EPS预测至-0.99、0.40、0.53 元(原为-1.00、0.29、0.38 元)。参考可比公司厚普股份、京城股份、杰瑞股份 4.5 倍 PB 均值,维持 18.40 元目标价和“买入”评级。

undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市