贷款 贷款攻略 新型贷款 这些指标都看不懂,还想选好基金?
这些指标都看不懂,还想选好基金?

本文系专栏作者“胡瑞”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请注明作者及来源。

今天我们继续来《解读基金》,上一次,我们讲道了选择基金的核心。那就是去看一支基金的资产配置。那么今天我们来讲讲选择基金的的各种辅助指标。

其实我们做投资,最关心的,无外乎两点:收益和风险。收益非常好测量,在晨星基金网上或者其他基金网站上,直接查看历史业绩就可以了。但是风险又应该怎么来量化呢?作者说了,可以参考一下6个指标,分别是:平均回报、标准差、夏普比率、阿尔法系数、贝塔系数、R平方。那么这些指标都代表什么意思呢?相信很多朋友都是一脸茫然的,不过没关系,接下来我们一个一个的来给大家分享。

平均回报

平均回报是按照该年到统计时的数据去推算一年的总回报。为年度化的平均月几何回报,得出数据未必与过去一年实际年度回报相等。它是一个反应基金收益高低的指标,相信大家都知道,这个数据肯定越大越好。

标准差

标准差反映的是计算期内总回报率的波动幅度,即基金每月的总回报率相对于平均月回报率的偏差程度,波动越大,标准差也越大。他是表现一只基金的稳定程度的指标,相反,标准差越小,基金就越稳定。

夏普比率

夏普比率是综合了收益和风险的系数,基本上是收益除以风险。夏普比率越高,则说明在收益相同的情况下,基金的波动就越低。也就是说,夏普比率越高越好。(注意,有的风险很小基金,夏普比率也可能很高,比如债券基金,所以夏普比率要在同类型的基金中进行比较。)

阿尔法系数

阿尔法系数代表基金能够在多大程度上跑赢整个市场,市场也就是我们说的大盘。当然这个数值也是越大越好。

贝塔系数

贝塔系数表现的是基金相对于大盘的波动情况。如果是一个大盘的指数基金,那么贝塔系数就是1,因为就是按照大盘情况来设置的。贝塔系数大于1,说明基金波动比大盘还要大,也就是风险比大盘还大。如果贝塔系数小于1,说明基金波动比大盘小。就是风险比大盘小。这个数值当然是越小越好。

R平方

R平方代表基金和大盘的相关性。如果是1,表示和大盘完全相关。

最后总结一下,平均回报越高越好,标准差越低越好,夏普比率越高越好,阿尔法系数越大越好,贝塔系数越小越好。但是大家注意要在同类型的基金中进行比较。

好的,今天我们先分享到这里,大家自己去查询看看,自己买的基金的各种指标怎样吧。

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