贷款 贷款攻略 新型贷款 指数基金定投策略,为你的定投插上翅膀!
指数基金定投策略,为你的定投插上翅膀!

我们都知道,巴菲特定投指数基金,在十年内不费吹灰之力把对冲基金甩掉了好几条街。前面我们已经具体介绍过不同种类的基金特点、收益、风险、投资周期,感兴趣的小伙伴已经催着我写指数基金的定投策略。为了满足热爱投资的小伙伴的要求,今天就把指数基金定投策略的全部干货奉献给大家。

首先还是要啰嗦一下定投策略。定投最大威力在于两个方面,一个是复利效应,一个是摊低成本。

第一个复利效应也是被各种理财专家讲臭了的。还是上一课的例子,一个月定投2000元,假设平均回报率为12%(这个值低于混合基金平均收益率),坚持定投30年后,你就是一个600万的富翁。

这是一个已经烂大街的致富秘诀,但是知道这个道理的人99.99%人都不可能获得这样的收益。大部分人要么是投资刚刚吃了一点开胃菜就屁颠屁颠地逃离现场,要么是投资刚刚有点下跌就又为自己的操作后悔不已。这就是人性的贪婪和恐惧,背后的原因就在于我们没有一个正确的操作策略,所以才会在市场毫无规律的运动中惊慌失措。今天的内容就是给大家一个定心丸,让大家在变幻莫测的投资市场不再像一只热锅上的蚂蚁焦躁不安。

第二个威力是摊低成本。这个所有人也一看就能明白,但是我还是要多说几句。举个非常简单的例子,如果我们每月定投1000元,上个月基金净值为10元,这个月的基金净值为5元,那么我们这两个月购买基金的平均成本是多少?我相信大家的第一反应是7.5元,答案正确吗?

答案错误。第一个月10元一份,我们1000元买了100份。这个月5元一份,我们1000元买了200份,也就是说我们两个月2000元一共买了300份基金,那么我们购买的平均价格就为6.7元。是不是比我们想象的还要低。定投的威力就在于可以让我们在基金处于低价时,以同样的价钱买入更多的份数。只要我们在基金处于低估区间内积累足够多的筹码,等到基金上涨时,我们就可以获得大量可观的收益。

有了上面两个基础知识的铺垫,我们不难知道,在基金处于低估状态时大量购买,在基金处于高估状态卖出基金,如此就可以获得丰厚的回报。那么问题的关键在于,对于变换莫测的股票市场(指数基金就是股票基金的一种),有没有一种方法让我们在茫茫基金大海里找到这些处于低估状态的基金???

有,那就是格雷厄母创造的利用盈利收益率去判断股票的估值。熟悉金融的人都知道,格雷厄姆是股神巴菲特的老师,是巴菲特终其一生都在学习的对象,也是世界无数投资大家模仿的对象。

盈利收益率的计算公式非常简单,就是公司的盈利与公司总市值的比值。这是衡量一家公司盈利能力的指标。不过这种方法也有一个限制,就是只能衡量那些具有稳定盈利能力的大公司,因为中小板和创业板公司的盈利不稳定,今年获利丰厚明年可能就破产,大公司的盈利能力要稳定的多。

我们把投资具有稳定盈利能力的大公司的指数基金当做一家公司的话,由盈利收益率这个公式我们可以知道,公司的盈利越多、公司的市值越小,这个盈利收益率就越大。这时公司在金融市场就处于低估状态。(有基础的小伙伴不难发现,平均收益率其实就是公司市盈率的倒数)

从历年股票市场的变化得出,公司平均收益率在3%到15%之间波动。这样我们就可以把盈利收益率在10%以上时认为是低估区间,在6.4%以下认为是高估区间。中间则为公司正常估值区间。

现在我们就可以清晰看到我们指数基金的定投策略,选择投资稳定收益的大公司的指数基金(前一课程有详解),当基金处于低估状态时坚持定投,当基金处于正常估值时坚定持有,当基金处于高估状态时再分批卖出。如此我们就可以让本来就威力巨大的指数定投如虎添翼,让我们轻松收获高于市场平均收益的投资回报。

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