贷款 贷款攻略 新型贷款 收盘点评:沪指30日线止跌 调整原因揭秘
收盘点评:沪指30日线止跌 调整原因揭秘

收评:今天大盘指数十分难看,石油、钢铁、煤炭等黑色系集体砸盘,盘面机会十分稀少,仅700多只个股上涨,2000多只个股下跌。大盘全天弱势,科大智能未能封板,导致人工智能板块回落,午后人工智能也没能带领大盘来了一拨有效的反攻,板块方面基本全军覆没,部分个股有所表现,例如恒通科技成功封住二板,每天的套路就是次新股还要表现一下,苏州恒久,世嘉科技等纷纷上板,不过今天次新股开始分化了,很多已经开始跌了,部分的低位未涨过的开始了一波补涨行情,钛白粉,锂电池午后也有一定表现,不过大多数还是个股脉冲,没有特别好的板块效应。还有个股方面罗顿发展走妖,临近尾盘冲击涨停板,走出了五天准四板的妖异走势,总的来说大盘赚钱效应一般,赔钱效应开始变大,操作难度变高,进入了一波调整周期

有人问今天大跌的原因,我们总结了一下,主要有以下几个原因:

1、外盘石油期货重挫超过5%,导致今日石油股大跌,直接拉低指数。近期高层发出信号,资源类企业去产能可能归于市场化,这对资源价格是个危险的信号,相关个股重挫。

2、中国2月CPI意外大幅走低,PPI创2008年以来新高.中国2月CPI同比0.8%,预期1.7%,前值2.5%。2月PPI同比7.8%,预期7.7%,前值6.9%。这种剪刀差表明居民购买力在下降,对经济和股市的向好预期需要重新判断。

3、最主要的原因,近期个股炒作实在太疯狂,涌现了诸多类似张家港行、顺风控股等典型,市场需要沉淀一下再上行。

我们再来看看机构的观点:

华融证券:两大因素或诱发中级调整

两会期间的“维稳”因素使得市场的波动性再次降低。展望后市,美联储加息预期越来越强,两会结束后市场恐面临一波调整。 原因何在?

首先要确定的是,3月份加息并非空穴来风。美国的经济数据一直符合美联储预期,完全具备在3月份加息的可能性。从近期耶伦的言论中,透露出来的信息可以理解为,如果美国经济数据持续向好,美联储将加快力度削减宽松的进程。对中国来说最直接的影响就是货币贬值。人民币对美元贬值压力压力增大,倒逼国内货币流动性更加难以放松,在货币收紧的背景下中国泡沫化的房地产市场存在巨大风险。反应到股市上来,无疑是对多数行业的冲击。

美联储决定在3月加息的原因主要有两点。第一,担忧特朗普政策或推升通胀,防止未来需过快加息的局面出现,因为特朗普的基建投资计划、贸易保护主义、减税等政策,均可能会对通胀或通胀预期产生较大的推动作用。第二,美联储在加息之前已经做足的准备,在前期多次喊出“狼来了”以后,多数市场已见怪不怪,往往在这个时候,狼就真的来了,因为言论预期是要兑现的,美联储就在等待这个最佳时点,所以3月是一个不错的加息时点。

值得注意的是美元在全球货币体系中处于霸权地位,而美国的货币政策不仅牵动着全球流动性的变化,还对各国货币政策、汇率稳定具有重要影响。往往会形成的联动效应,前期提到的股汇债三杀的情况一旦出现,或对A股市场形成一定冲击。从技术形态上看,A股市场从年初至今已积累一定涨幅,并已逼近前期压力位,但值得注意的是,近期市场资金明显偏谨慎,从流动性和量能就能反应出这一点;在这个节骨眼上,如果不能有效突破,或面临中期级别回调,然而美联储加息很有可能成为压死骆驼的“一根稻草”。

未来需要关注的是,3月10日公布的美国非农就业数据,如果不是远低于预期的话,那么3月美联储加息几乎就是板上钉钉的事。投资者近期所要做的就是控制好风险偏好,规避前期涨幅过大个股,轻仓观望为主,在震荡市中耐心等待机会。

申万宏源:防守反击

策略这边的主要关注点是美联储3月加息从“小概率事件”快速演变了“确定性事件”。这在我们的分析框架当中是重要的输入变量变化,需要重新推演结论。先给结论,我们认为肯定美联储3月加息是降低A股中期性价比的因素,但短期市场方向判断上还不必悲观,但结构选择需要调整。

具体我们谈两个大问题:第一个我们依然认为特朗普交易会逆转,但逆转发生有两种可能的形式。第一种是特朗普政策本身被证伪,美国资本市场对于特朗普政策预期的反映已经非常充分。如果特朗普政策在具体方案可行性和实际落地效果上低于预期,特朗普交易就可能发生逆转。这种情况下,全球资产应当呈现出“弱美元,强美债,弱风险资产”的组合,此时全球资本会流向估值和基本面更匹配的方向,这个过程对于A股至少不是坏事。

第二种特朗普交易逆转的形式,就是即使特朗普刺激政策超预期,美联储加息频率也会超预期,美国社会进一步走向分裂,风险资产价格也难以维持高位。我们认为尽管美国经济数据向好,但如果没有特朗普政策刺激的预期,美联储也没有必要这么急切,美联储集中引导鹰派预期的时间点就在特朗普国会讲话前夕,反映出的就是一种与特朗普政策的博弈。如果是这种形式的逆转,那么全球风险资产就应当呈现出“强美元,弱美债,弱风险资产”的组合,而且其他国家的风险资产应当弱于美元风险资产,因为资本回流美国的趋势可能会很强,A股也会受到影响。

很多投资者可能理所当然的认为,短期全球应该更多的反映美联储3月加息的影响。但我们看到周五耶伦明确鹰派预期之后,美元指数却是走弱的,这说明市场担心的还是特朗普政策被证伪,第一种形式的逆转才是主要矛盾。我们最近反复提示特朗普政策从“听好话”到“做评估”和“看落地”阶段,市场的性价比是下降的就是这个意思。美联储加息和特朗普政策的验证的时间点都很近了,3月15日美联储议息,3月13日特朗普公布税改具体方案,我们认为后者可能才是短期市场的决定因素。如果减税方案符合甚至超出市场预期,不仅美联储3月加息是必然的,连续加息的预期也会随之上升,反倒对A股不利;如果低于预期,A股市场短期面临的宏观对冲格局可能就没那么差。

第二个问题,我们认为美联储3月加息对于降低了A股的中期性价比,但对结构的影响大于对方向的影响。首先是方向上,我们强调最悲观的宏观对冲格局中期兑现的概率提升,但尚未确立。最悲观的宏观对冲格局指特朗普刺激,美联储连续加息,而中国经济回落,但宽松空间受限。但现在还欠缺两个环节有待观察,一个是特朗普刺激政策能否至少符合预期还不确定,另一个是中国经济是否会明显弱于美国也还要看。另外中期市场性价比的下降映射到短期,正好遇到了维稳窗口,所以悲观的投资者出清产生的回调可能幅度缩小,时间缩短。所以春季行情的窗口尚未关闭,至少还可以自下而上精选个股。

结构上,我们认为美联储3月加息对于A股进攻板块的中期逻辑有一定伤害,性价比有所降低,所以应当收缩对于进攻方向的推荐。具体来说:强美元会全球商品价格上涨受抑制,强周期板块将受到负面影响。成长这边,我们前期强调风格转换过度期,目前正在兑现,但中期成长风格的全面归来,仍需要类似无风险利率重回下行等触发因素。所以美联储3月加息不会影响成长股的超跌反弹,但对于中期性价比还是有负面影响的。

所以我们现在的结构推荐着眼于“防守反击”,重点关注三大方向:(1) 涨价消费:食品饮料,消费电子,医药当中消费品属性的细分板块。(2) 两会主题:火电供给侧,环保,二胎和教育,还有一个是内蒙古70年大庆也会有相关的主题性机会。(3) 对冲特朗普政策主题,我们持续推荐军工、混改和一带一路。

14:26 大盘十分沉闷,在30日线企稳,盘面上没有太多亮点可言。前期强劲的石油、钢铁、煤炭集体下跌,导致指数十分难看。但另一方面,此前连续下跌的个股表现相对抗跌。

13:16 午后大盘仍没有任何起色,今天受隔夜外盘原油期货大跌5%影响,A股占比最大的石油板块大幅下挫,同时钢铁煤炭等自选股加入到砸盘空军序列。此前传闻有护盘资金,今天没看到任何动静。有可能银行保险等板块是主力护盘的重心。

近期我们一再提醒要控制仓位,特别是早盘我们提醒不要开新仓就是担心大盘的暴力洗盘。当然,过度恐慌也是没有必要的,前期滞涨股和超跌股是理想的关注标的。

11:30收盘了,上午大盘继续回调,创业板相对强势,盘面上没有太好的热点,基本上是超跌的老妖股反弹,题材股中的龙头股强撑人气,次新股和一部分农产品个股相对较好,目前个股上并没有什么值得追高建仓的机会,主板短线尚未回调到位,创业板超跌个股短线是有机会的,不过目前整体策略仍然是弱反弹控制仓位,逢高减仓为主。

11:04紧急插播一条消息,大盘跳水到3205附近是小级别的强支撑,短线价差的第二个位置在此,但是这个位置并不保险,必须是见好就收。

10:47这一波反弹的差不多了,该反弹的都反弹了,基本上都是超跌的老妖股和题材股的龙头吸引的资金进场,结束了,重仓的该减还是减一部分,开新仓的还要等低点,休息吧,下午再看

10:17到目前为止这是日内第一次像模像样的企稳,短线第一个做价差的地方在这里,个股上还是做创业板为主,主板的不做,创业板中有底仓的可以做相对低点的低吸,拉高抛掉的价差,创业板没有啥问题,上证不行

10:04数一数冒死打板儿的敢死队吧,赛为智能,国风塑业,美力科技,公司前景和业绩都不错,宁波敢死队的风格,涨停板之后只洗一两天再次回封来做龙头,剩下的罗顿发展,科大智能都是一个套路,弱市强行造妖股吸引跟风盘,第二波一般来说都是刀口舔血,随时撤离

10:01等着做价差就好,跌到位了我喊你们,再次强调请勿冲进去抄底,今天只适合做价差和跌到一定幅度再搞好东西

9:53盘面指数没有跌到位,我们手里的个股倒是要比大部分个股强势的多,但是今天还是个控制仓位的日子,请勿冲动。目前个股中相对较强的仍然是超跌的老妖股,次新股,一部分题材股加上农产品和小金属,盘子上有明显的护盘主力资金,只做价差,不得追高

9:43主板还在死扛,有一些维稳的单子,但是化工商品这些东西很明显没跌透,今天出点机会的最多也就是创业板题材股和次新股,目前盘子上这些强势股还会稀里哗啦缺一跌的

9:35好了,早盘这一波低开幅度并不大,大盘反弹也没什么量,很多消息没消化干净,砍仓吧,今天不是个买东西的好时候

9:25抱歉连续两天车后塞路,刀哥温馨提示,注意了,今天谨慎开新仓,最好不开新仓,手中个股有盈利的一律砍仓降低成本,仓位重的降低仓位,做盘以超短线视角来做,盯着我复盘过的创业板龙头题材,次新股,大消费,别的不碰

利好

1、从近3个交易日大单资金净流入金额来看,在上述个股中,有20只本周以来大单资金净流入超亿元,其中,中南建设(35923.54万元)、贵州茅台(34634.06万元)、方正证券(26971.42万元)、精达股份(25685.65万元)、赣锋锂业(25468.03万元)等个股大单资金净流入居前,累计净流入均在2亿元以上。

解读:从大资金流向可以看出近期风向,如此高的单股资金流入,显然表明主力资金对后市相对乐观。

2、人社部:部长尹蔚民接受专访时表示,养老金的投资运营根本目的是让养老保险基金能够可持续的发展的一种方式,让它保值增值。

解读:老百姓的保命钱都要进来了,你说能跌到哪儿去?

3、从险资去年四季度新进的个股来看,险资主要新进了蓝晓科技、锦富技术、亿纬锂能、南京化纤、保税科技、重庆百货和节能风电7只个股,其中,节能风电成为险资新进数量最多的个股,规模达3640万股,市值达3.22亿元。

解读:保险资金仍旧持续进入A股,作为中国股市的生力军,其判断往往是前瞻性的。

4、2017年以来共有17家上市公司被举牌。其中新黄浦、焦作万方、浪莎股份、天目药业等4家公司年内均被连续2次举牌。另外被举牌的13家公司分别为:博雅生物、常山股份、东凌国际、东软集团、贵绳股份、金桥信息、美欣达、欧浦智网、武昌鱼、阳光股份、仰帆控股、易世达和卓翼科技。

解读:上市公司被举牌,彰显了资本市场的吸引力,场外资金越关注股市,股民的日子才越来越好

利空

1、美股:道指跌69.03点,或0.33%,报20,855.73点;标普指数跌5.41点,或0.23%,报2,362.98点;纳指涨3.62点,或0.06%,报5,837.55点。欧股:欧洲斯托克50指数涨0.30%,报3390.50;英股富时100指数收低0.06%;德股DAX指数微幅收涨0.03%;法股CAC-40指数收涨0.12%。

解读:如果美股真的到顶,它也许先是缓慢下跌然后加速,资金出逃是需要时间的。

2、美国WTI原油期货跌5.34%,报50.30美元/桶;布伦特原油期货跌4.71%,报53.02美元/桶。

解读:油价的暴跌可能对资源股产生负面情绪影响。

3、证监会:江苏新日电动车股份有限公司、浙江今飞凯达轮毂股份有限公司、海南钧达汽车饰件股份有限公司、实丰文化发展股份有限公司(首发)获通过。

解读:从目前来看,不但新股要去库存,还有源源不断的新军进来,资金扛得住吗?

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