贷款 贷款攻略 新型贷款 P2P面临难题:该如何退出
P2P面临难题:该如何退出

p2p互联网金融监管

今年,P2P网贷最大的事件莫过于合规整改。2017年2月23日下午,银监会官网正式对外公布《网络借贷资金存管业务指引》。这意味着继备案登记之后又一合规细则的最终落地。据规定,留给行业合规整改的最后期限还有半年,也就是说,未来平台要么合规,要么退出!

对于习惯了网贷理财高收益的投资人来说,2017年显得特别落寞。一方面年初以来,各大平台纷纷开始降息,另一方面想投资还一标难求。从风险收益的角度,行业整体的降息趋势并不难理解,更加合规意味着风险降低,给到投资人的风险补偿自然更少。

过去10年,P2P网贷以高收益和低门槛一经问世,迅速在普通工薪阶层掀起投资热潮,随着项目逾期、平台跑路等恶性事件频发,监管对于高收益的网络理财一再提示风险。不过笔者认为,相对项目本身的高收益,P2P行业的退出机制或将蕴藏着更大的风险。

就拿今年的合规整改来说,对于稳健的投资人,高一点或者低一些的收益,其实无关紧要,大多数投资人选择平台投资也不会去看具体的项目,更别说研究平台的风控流程和安全保障了。选择一个排名靠前,有一定背景和行业知名度的平台作为常规配置,再有精力就去薅点羊毛,这是大多数人的做法。

拿到利息和返利后,也很少有人会认真考虑,这些超出社会平均水平的收益从哪来?项目本身的利息自然是一部分,红包是平台活动送的,返利是第三方网站给的,但最终所有的成本一定来自平台。截至目前,90%以上的网贷平台都是亏损的,没有赚钱还源源不断的给投资人送礼,这不成了庞氏骗局了吗?

当然,这一切都要从互联网的模式说起。不同于小本经营的实体经济,互联网本身就是一个资本和股权的游戏,只要有人接盘,那么前期投入几乎是可以忽略不计的。而正是资本的力量,让阿里、京东这样的互联网企业连续多年亏损而市值还高达数千亿。问题是,如今越来越规范的网贷行业究竟属不属于互联网?整改后还剩多少互联网基因?如果回归信息中介的本质彻底定性为金融,那么这些年各大平台纷纷烧钱的互联网玩法还可行吗?

基于以上几点,笔者认为未来如何退出是P2P网贷平台将要面临的最大难题。一方面,合规整改后平台的数量会越来越少,另一方面随着政策红利的消失,风投机构和股权投资人对于P2P网贷也更加谨慎,通过风投退出毕竟是少数,而政策对类金融企业IPO大门的关闭,又切断了几乎所有网贷平台的上市出路。未来,靠风控降低坏账损失,靠降息和减少品牌运营支出节约成本,似乎成为平台盈利和持续发展的唯一途径。不过话又说回来,这样的盈利对于平台是没有任何意义的,投入数千万甚至数亿资金和大量人力物力成本,就为了最后财报的勉强盈亏平衡,那还不如把这笔钱拿去买银行理财,最后获得的收益都会更高。

2017年注定是互联网金融规范发展的一年,也将会是平台转型和退出的分水岭。整改也好,合规也罢,未来如果没有健全的退出机制,那么所有网贷投资人的行为,都变成了一个击鼓传花的游戏。而目前,网贷行业虽然逐渐规范了,但依然看不到清晰的未来。

undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市