贷款 贷款攻略 新型贷款 余额宝4大风险,你了解多少?
余额宝4大风险,你了解多少?

当踏入理财这扇大门后,我们将无时无刻面临着各种可测和不可测的风险,余额宝亦是如此。如果仔细研究余额宝的话,还是能发现其隐藏的风险。

风险一:集中赎回风险

近年来,货币政策收紧、人民币贬值,资金面转紧,前段时间,更是出现了“股债汇”三杀的情况。

由于货币基金具有高度流动性,所以在资金面偏紧时,巨额赎回就成为了潜在的最大风险点。

实际上,货币基金实行的是T+1清算制度,即当日赎回的基金份额至少到第二天或者第三个工作日才能到账。此时,有人问了,既然是T+1日才清算,那么,大家T+0赎回的钱又从何而来呢?这就是平台自掏腰包,或向银行申请授信额度。

货币基金的快速取现存在一定的风险,并且引起了管理层的重视。中国证券投资基金业协会(以下简称“基金业协会”)在去年9月份就对基金公司旗下产品T+0快速赎回服务运行情况进行了调研,并开展压力测试。

根据理论测算,客户日均赎回量为货币基金资产规模的5%,即1000亿规模,日均赎回额度是50亿元。根据2016年中报,余额宝管理的资金规模为8163亿。如果按照上述理论测算,天弘基金的垫资规模超过400亿元。

风险二:收益下滑甚至亏损风险

余额宝横空出世,正值市场“钱荒”。余额宝收益一路走高。上线仅一周,轻松突破6%,14年年初更是创造了历史最高收益——6.738%。随后,余额宝收益开始一路下滑。

据监测的数据显示,余额宝平均7日年化收益率为3.639%。尤其是在年前的一段时间,收益更是一度跌破3%。在特定时段,余额宝收益也将出现短暂回升的情况,一般在月末、季末、年中以及年底。

此外,从余额宝的投资组合上来看,较为分散,既有银行存款、又有结算备付金、既有同业存单、又有政策性金融债等。其中,银行存款占据高达80%,豪不夸张地说,余额宝的主要业务大多来自银行。

从某种意义来说,投资渠道较为单一,一旦银行业务经营不善或者同业(余额宝和银行)过度竞争,那么就会带来收益性风险。

风险三:账户安全风险

在使用余额宝过程中,也会存在一定的风险,如有用户反应,从余额宝转出一大笔钱,但没有收到任何通知。经过仔细研究后,才发现,原来是一不小心关闭了“余额变动通知”按钮。如果遭遇盗号,本人就不能及时发现并止损,这太不安全了。

账户安全问题同样是余额宝的潜在风险之一,余额宝和支付宝绑定,一旦支付宝被盗,余额宝也就不安全了。从余额宝上线以来,盗刷、金钱不翼而飞的现象屡屡发生。

风险四:法律和监管风险

最难以预料的是法律和监管风险。这是所有互联网金融创新产品共同面临的风险。余额宝出名后,各种围绕余额宝的争议没断过,曾经有央行官员指责余额宝打擦边球,与银行进行不公平竞争,更有学者呼吁取缔余额宝,炮轰其为“吸血鬼”。

2014年3月,马云放出狠话:“如果有一天余额宝的利率和银行存款利率并轨了,就算余额宝死了也光荣!”因为它真正推动了利率市场化进程,为中国亿万百姓谋福利了。

马云话音刚落,央行行长迅速声明政府不会取缔余额宝,不过他同时表示,过去没有严密的监管政策,未来有些政策会逐步完善。

紧接着,央行就叫停了协议存款提前支取不罚息的潜规则,余额宝收益应声下降……

最后,蜂融网理性的告诉大家:只有充分认知风险,才能清楚的进行投资,在稳健中获取收益。

以上内容仅为信息传播为需要,不作为投资参考,文中部分来源于互联网媒体,不代表蜂融网立场,风险请自担!

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