贷款 贷款攻略 新型贷款 巴菲特唯一推荐投资品种,指数基金到底是个啥,怎么投?
巴菲特唯一推荐投资品种,指数基金到底是个啥,怎么投?

作者:唐维

“股神”开口,全世界都会认真倾听。

2017年巴菲特致股东的信中,股神连续9年建议普通投资者长期投资指数型基金,巴老洋洋洒洒写了4页,比较长期投资低成本标普500指数基金与对冲基金的效益。

巴菲特多年来一直批评华尔街投资经理人收取高额管理费用,投资绩效却很平庸。他在9年前曾提出50万美元的赌注,打赌说没有一位投资专业人士可以挑选出至少5档的对冲基金组合,其10年报酬率能够比得上仅收取微薄费用的标普500指数基金。

最终只有1名经理人在9年前接受他的挑战,在这九年时间,标普500指数基金净值增加了85.4%。而挑受挑战的5档对冲基金组合当中,只有1档绩效勉强稍微接近,为62.8%,其余4档分别只小增8.7%、28.3%、2.9%和7.5%。

若以年化报酬率来看,标普500指数基金报酬率达7.1%,而那5档对冲基金平均只有2.2%。还有一年赌局结束,巴菲特对最终赢得赌局很有信心。

我们都很羡慕巴菲特在投资上的巨大成功,他的投资之路是否可以复制呢?在被问到如果回到30岁,攒到了第一个100万美元应该怎么做时,巴菲特回答,“我会把所有的钱都投资到一只成本费率低的追踪标准普尔500指数的指数基金上,然后继续努力工作。”

一个什么都不懂的普通投资者,通过定期投资指数基金,竟然可以战胜大多数的专业投资者。小编当初就是被这句话打动,开始尝试每个月一发工资扔1000块钱定投指数基金,不知不觉,竟然坚持了16个月,刚打开看了一眼,收益为10.74%。因为当时刚刚入门,所以是用最简单的定时定额方法,而且每个月定投的钱不多,盈利也有限。一般来说,真正能让你有欣喜的感觉,应该是在持续定投很多年之后了。

指数基金是什么?

比方说沪深300指数基金,就是买入沪深300的全部或部分成份股构建的,完全追踪这个指数的走势。上证50的指数基金,买的就全是上证50的成份股。

也就是说这种基金根本不需要基金经理花大量的时间精力来选股,只要跟踪这个指数的样本股,并以相同的比例来构建组合就可以了,多只指数基金由一两个基金经理看场子就足够了。

指数基金有什么优势?

人为因素少,透明度高。指数基金试图复制指数的走势,跟基金经理水平没关系,也不用担心老鼠仓、基金公司换帅等。

费用少。因为基金经理没做啥事,所以年管理费、申购费,也就不好意思收很多。

分散投资、降低风险。如果你买入一只低估股票,长期可能会涨,但波动很大。怎么才能降低风险、又能分享股票上涨的红利呢,那就是多买一些股票。基金就属于基金经理购买的一揽子股票,无论是沪深300、上证50、中证500,买入的股票数量很多,就实现了分散投资降低风险的作用

指数基金会不会退市?

指数是永续存在的,例如上证50,它的选股规则就是“从上交所挑选流通市值最大的50只股票”。只要上交所存在,股票数量大于50只,就可以用这个选股规则来挑选出50只股票,组成上证50指数。

道琼斯指数成立于100多年前,从最初的100点,慢慢涨到今天的2万多点,但是最初的20个成分股先后一家家衰落破产,存活到今天的只剩下一家通用电气,没有哪一家公司可以长生不老,但是指数可以通过吸收新公司,替换老公司的办法,变相地实现长生不老。

指数具备永续性,那指数基金呢?

具体到某一只指数基金,其实不一定具备永续性。因为指数基金是基金公司运作的产品,可能基金公司会因为某些原因停止运营指数基金,例如基金规模太小不赚钱,或者基金公司自身经营出现问题。所以指数基金不一定具备永续性。但是我们可以通过一些方法来“变相”的让它永续。

1.选择规模较大的指数基金,减少清盘风险

如果指数基金规模较小,基金公司运作不赚钱了,指数基金也会被清盘。清盘会按照某个净值把基金份额强制赎回。这也会导致我们的投资暂停。基金清盘一般发生在规模较小的指数基金上。所以一般我们会投资规模大一些的指数基金,避开规模较小的指数基金(例如规模1个亿以下)。

规模较大的指数基金一般能存在很长时间。

2.选择同类替代品

很多基金公司都会围绕同一个指数开发指数基金产品,像常见的沪深300、上证50,都有很多对应的指数基金。像这种常见指数基金,可以很方便的找到替代品继续投资。

有这种“地位”的指数,有个很明显的特征,是具备很多衍生品,重要到“不能倒”。A股主要是上证50、沪深300、中证500等。

如果追踪这些指数的指数基金,其中一只指数基金没有了,换成其他同类就好。

究竟选哪个品种呢?

这个就看你更看好哪类个股。

以沪深300和中证500为例:

沪深300规则简述:

非创业板上市超过一季度,或创业板上市超过三年,非ST、*ST股票,非停牌;

剩余股票中最近一年日均成交额前50%;

剩余股票中最近一年日均总市值前300;

中证500规则简述:

上市超过一季度,非ST、*ST股票,非停牌;

非沪深300指数样本股;

剩余股票中最近一年日均成交额前80%;

剩余股票中最近一年日均总市值前500;

两个指数的理念非常清晰:沪深300代表大盘股,中证500代表中小盘股。沪深300吃的是业绩稳定,而中证500搏的是高速成长。

此外还有红利指数及各个行业指数等等。对于初学者,可以先定投大盘股指,波动比个股小,不用担心公司倒闭。

定投指数基金的收益率是多少?

关于未来谁也无法预测。如果定投时间比较短,存量资产少,短期股价的波动就会让定投的收益率出现巨大波动,时间拉长了才能体现实际收益率。定投就是定时定量买入,不考虑市场情绪和估值,只有时间够长,买入成本应该是合理估值附近,收益是企业的成长部分,也就是7-8%左右。

用格雷厄姆的低估值定投策略,大概率可以获得20%-25%的年化收益。有券商对类似的策略对各个指数进行过回测,得出的结论也差不多。

考虑到这个策略基本不占精力,非常简单方便,不知道大家对这个收益率满意不?

行情不好能够定投吗?

对定投来说,核心的思想就是不对市场做任何预测。短期暴跌暴涨也好,一路走熊也好,多次定投会帮我们把持仓估值拉平。

定投说难不难,可以每个月定时定额无脑买入,说不难也难,如何选择低估值的指数基金,哪样定投收益率更高,怕是一本书也写不完。本文只是皮毛,有兴趣的投资者可以在入门之后潜心学习,这个巴老唯一公开推荐的投资品种。

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