贷款 贷款攻略 新型贷款 这是连股神巴菲特都看好的一类基金
这是连股神巴菲特都看好的一类基金

同样是追踪上证50指数,华夏上证50ETF的规模是万家上证50ETF的十倍。假设此时有一笔1亿的赎回,对于华夏上证50ETF而言,影响并不算太大,而对于万家上证50ETF,则是伤筋动骨。

成立时间

指数基金,成立时间越久,对指数的复制能力越强,同时误差也越小。还是以上述两支基金为例。

数据来源:wind资讯

华夏上证50ETF为2004年底成立,万家上证50ETF为2013年成立,根据上表显示,前者跟踪误差为0.32,要远小于后者的0.78。

那如果跟踪同一指数的两支基金,规模大的成立时间短,规模小的成立时间长,又该怎么选?

这种情况下不能一概而论,而要辅助其他指标来帮助选择。不过如果成立时间相差不多,优先考虑基金规模,其次才是成立时间。

年化收益率

在观测基金的年化收益率时,周期最好大于等于3年,也就是说至少要经历一轮牛熊。同时,对于年化收益率也要有一个心理预期。10%的年化收益率算是表现比较好的了,7%也是可以接受的。

跟踪误差

跟踪误差当然越小越好。误差越大,说明对所跟踪指数的复制能力越差。这样可能熊市中跌幅更大,而牛市中涨幅更小。因此在选择的过程中,结合相关系数,同类型同规模选跟踪误差小的。

以上四点是判断一支基金最重要的指标。接下来将对剩下的五点简单进行说明。

基金公司

对于指数基金而言,基金公司并不是决定性的考量因素。区别在于对指数的复制能力、费率以及资产规模。

持有人结构

个人投资者持有比例越高越好,机构投资者持有比例越低越好。这样巨额赎回风险较低。

最大回撤

这项指标与指数基金的风险无关,主要用来比较被动型和增强型。如上文所述,增强型在一定情况下表现会优于被动型。例如某一指数在熊市里最大回撤为45%,追踪这一指数的被动型指数基金最大回撤与该指数相同,为45%,而增强型可能只有41%。

夏普比率

这项指标用于筛选出超越市场平均收益的指数基金。

场内交易

指数基金也会分类。有些指数基金是LOF性质,这类基金起购价为1000元,场内场外都可以交易;而有些是ETF性质,场外申购门槛较高(例如90万起),个人投资者很难满足,因此ETF一般只在场内交易。

掌握了这些技巧和方法,你是不是忍不住想要挑选一支属于自己的指数基金了呢?

最后小君想说,在挑选指数标的和投资策略时,尽量选择熟悉的板块或行业的指数基金。而从策略上讲,选择被动型还是增强型,也需要投资者根据自身偏好和抗风险能力综合考量。无论投资哪种标的,都要有自己的判断,千万不要被别人牵着鼻子走。

——“投资有风险,入坑需谨慎”——

还记得文章开头的那个小悬念吗?

文首提到的“30岁”,是因为当时问题就限定在30岁。

2008年5月3日在伯克希尔股东大会上Tim Ferriss提问:“巴菲特先生,芒格先生,如果你是只有30来岁,没有什么其它经济依靠,只能靠一份全日制的工作来谋生,因此根本无法每天进行投资,假设你已经有些储蓄足够你一年半的生活开支,那么你攒的第一个一百万将会如何投资?麻烦你告诉我们具体投资的资产种类和配置比例。”

巴菲特哈哈一笑回答:“我会所有的钱都投资到一个低成本的追踪标准普尔500指数的指数基金,然后继续努力工作……把你所有的钱都投资到像先锋500指数基金那样的低成本的指数基金。”

不过之所以选择“30岁”,大概是因为30岁正是事业的上升期,精力大都投入在工作上,没有大量时间考虑投资,但是手中却已经小有积蓄,资金闲置又有点可惜吧。

更多精彩欢迎关注:君望财经

undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市