贷款 贷款攻略 个人消费贷款 万亿级的消费金融治不了“三高”病 最终必将一地鸡毛
万亿级的消费金融治不了“三高”病 最终必将一地鸡毛

消费金融已经成功的接过了互联网金融手中的接力棒,成为了金融圈又一个力捧的新星。

中国消费金融的风口已经被互联网金融领域的创业公司抢滩数年,但这一个万亿级的风口到底有多大、还能吹多久、有否崩盘的风险,最大的阻碍在哪里?

这些问题都是从业者、创业者及投资人每天思考的问题。

但是随着时间的推移,一些平台已经逐渐暴露了自身的风险。

一、万亿级的大风口

我国的消费金融业务从2007年开始起步,经过不断探索、创新与实践,目前已经形成了相对比较成熟的发展范式。尤其是随着近几年来经济发展模式的改变以及新经济形态的产生,消费金融市场迎来了巨大的机遇与空间,并有可能成为未来5至10年个人金融服务领域可挖潜的最大"蓝海"与"金矿"。

有业内人士表示,到2017年消费金融类贷款余额将增长至30万到40万亿元。到2020年,互联网消费金融可能占据非放贷消费金融1/3的份额,市场规模将达到4万亿元左右。又是一个万亿级别的市场,引来各路玩家摩拳擦掌,纷纷入局。

随着90后成为消费的主力军,消费理念已经发生了很大转变,网购的消费形势也渐渐成为了主流。已经由原来的"量入为出"逐步接受"寅吃卯粮"的消费习惯,居民透支消费意愿的增强有利于消费金融的快速发展。

与此同时,随着传统消费的平稳增长,消费的需求也不断升级,个性、品质、讲究的消费需求越来越多,目前已经逐步进入到一个多样化与个性化的消费时代,信息消费、绿色消费、跨境消费、旅游消费等新兴领域已经成为增速最快的消费市场;消费的快速增长、消费的需求升级与消费金融产业相互促进,我国消费金融即将进入爆发性增长期。

二、关于我国消费金融现状的研究

消费金融领域尽管已经成为了一个万亿级的大风口,但实际情况却并没有那么简单。

普华永道就曾经针对我国金融市场环境以及消费金融现状进行了研究,并发布了《消费金融:中国零售银行的蓝海》白皮书,在白皮书中指出,消费金融业务潜力巨大,是我国发展零售信贷业务的风口,但同时,其业态尚处于逐渐成熟期,面临着诸多挑战,具体体现为:

1.我国个人信用体系尚不完善

我国个人信用体系建设尚处于初级阶段,个人信用意识比较薄弱,个体消费者未对违约后果引起充分关注。

在金融法律制度建设层面,我国的个人信用法律制度尚不够完善。个人信用历史记录的共享和价值挖掘不足,为消费金融业务的大规模开展制造了一定的障碍。

从信贷风险管控的角度来看,消费金融公司的发展将面临机构性调整和信用危机的挑战。

2.坏账率较高,违约风险高

消费金融采用灵活的风险模型,产品的不断创新将推出更多的无抵押无担保产品,属于高风险高收益业务。

大规模的消费金融业务高度依赖打分卡等内嵌模型的批量自动化审批机制,容易发生客户违约和集体性违约等风险,造成一定的坏账率。

此外,消费金融作为新兴业态,催收流程和惩罚措施尚不明确,会给贷款追缴等工作带来一定困难。

特别是缺乏金融风险经验的非银行系消费金融公司,风险管理意识尚待积累。

3.与银行现有业务的融合

对于银行系消费金融公司,还需关注消费金融与银行现有业务的融合问题。消费金融创新产品较银行传统信贷产品风险较高,银行或金融集团需要处理好高风险高收益产品与低风险低收益金融业务的混业经营,处理好传统与创新产品的关系,规避韩国信用卡危机和美国次贷危机式的风险。

此外,消费金融公司是协助构建多层次的金融体系的重要组成部分,银行需要思考消费金融业务与银行既有的无抵押贷款业务如何差异化生存。

三、显著的"三高"问题

不过,在看似"火爆"的消费金融背后,鲜有消费金融机构披露财务数据。所以消费金融行业的真实生存状况依旧是云里雾里。曾经有记者采访报道过,消费金融行业目前的真实状况是存在"三高"问题,即不良率高、亏损高、借款成本高。

要知道,在国际标准中8%~10%的信贷损失率是一个可容忍范围,8%是一个比较理想的状况。例如,韩国的几家消费信贷公司是10%。但由于中国的征信体系仍在建设中,所以一旦信贷损失率到达8%或者10%,风险就会急速飙升。

目前全国有接近6000家P2P公司,其中约57%,也就是3400家存在安全问题。消费金融机构几乎均未公开披露过不良率等财务数据。平安普惠的董事长兼CEO赵容奭就曾经表示,P2P行业和小贷公司的信贷损失率不断攀升,但是非银行业没有官方的不良率公开数据,他猜测整个行业的不良率约为14%~15%。

1.高坏账率

但事实上,经过一些媒体、专家、机构的明察暗访而披露出来的消费金融平台不良率却远没有想象的那么乐观。其中的代表就是苏宁,根据苏宁消费金融公司最新财务数据发现,其不良率达10.37%。该机构内部人士坦言:"我们绝对不是不良率最高的,很多面向大学生提供分期消费的平台,不良率甚至超过25%。"

2.高亏损

要知道苏宁消费金融从2015年开业以来,还一直处于亏损状态,2016年1~6月,亏损将近1.5亿元;三季度末,亏损扩大至约1.9亿元。所以,可想而知,对于不良率更高的平台来说亏损更是惨烈的。

3.高利率

截止目前,已有17家公司获得了消费金融牌照。实际上,参与消费金融夺金战的,远比17家公司多得多。学生、蓝领、农民、次贷人群,大量传统银行覆盖不到的人群,开始成为互联网公司的争夺对象。

部分消费金融平台,已开始出现腐坏变质的征兆。有业内人士曝出,一些一线平台的坏账率,已高达10%,而一些互联网平台,已高达20%以上。为了掩盖高坏账率,只能通过高利息来覆盖风险,行业中很多秘而不宣的现状是,很多平台的利息已高达100%,甚至400%。

四、回归金融本质

我们经常可以看到,一些互联网消费金融平台的广告常常都有"在线申请,3分钟放贷"、"秒批"等广告语,都在强调急速放款。申请人仅需提交姓名、身份证号码,以及一张本人储蓄卡的信息,就能快速获得消费或者现金贷款。但是这种快也恰恰成为了消费金融"三高"问题的主要原因之一。

归根结底,金融的核心始终在于风控,再多的创新和模式,脱离了风控这一环节也是死路一条。

线上的大数据、征信都是BAT和京东的阵地,一般产品缺乏数据积累,精度不够,很难竞争得过,目前来看,对于"零征信"人群来说,只靠线上风控,远远不够。这几年,淘宝和京东两大电商巨头,凭借"花呗"和"白条"业务,在互联网消费金融领域"领跑",其风控核心就是用户多年积累的线上消费数据。

再比如一直坚持做信贷产品分发与服务,坚持不碰资金的网,早早就开发了云风控系统,它是国内首个基于大数据的风控平台,已成功为超过千家金融机构提供全自动归纳、全接口对接、全流程接口自动协同的风控数据集成平台服务,据云风控负责人表示,随着消费金融热开始,特别是今年以来,越来越多的金融机构开始接入云风控系统,以期提高自身的风控水平。

而对于一般的公司,线上数据积累不够,风控模型是否有效,还需要一个经济周期的验证。那么在目前这一时期内,消费金融的风控该怎么做才更加安全呢?有专家指出,线上线下相结合不失为一种更加可靠的方式,例如信用卡的申请流程就是一个很好的例子。

发展至今,消费金融所暴露出的问题提醒我们,金融行业的发展不能够采用拔苗助长的模式,要稳扎稳打地走下去,才会真正的有所突破。发展消费金融不但需要清晰的商业模式,而且需要明确的运营模式。其中,风险管控是消费金融可持续性发展的重点,消费金融公司需要根据业务特点,从政策、产品设计、营销、评分卡工具、审批、帐户管理、催收、IT系统等各个方面构建相应的风险管理能力。

编辑:王梓澍

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