贷款 贷款攻略 购房贷款 房贷技巧 央行降准:房贷利率可能重回8.5折时代
央行降准:房贷利率可能重回8.5折时代

央行发布公告,宣布自2月5日起下调存款准备金率0.5个百分点。央妈终于降准了!还选在2月4日周三这天的下班后(非周五哦),诚意十足有木有!但反观地产业的朋友圈,似乎没有明源君预想的那么兴奋。难道大家都认定了,在地产界降准≠降息?但明源君对此,则有另外的分析和解读。

事件描述:央行降准

央行于2月4日宣布:自2月5日起下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点。同时,对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点,对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。央行同时表示,继续实施稳健的货币政策,保持松紧适度,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。

降息必须用降准来补

去年11月的降息未让市场回归利率8折时代,是由于银行放贷资金不充裕所致

事实上,早在去年11月21日央行降息以来,金融界的反馈是——资金价格反而有所上升,这主要是由于央行没有及时降准,以释放更多的流动性。

因为非对称降息,使得银行的资金成本并没有下降。而SLO、SLF、MLF等定向工具的期限太短,资金也并不便宜,银行拿到这些资金额不敢用于放贷款和买债,起到的放松效果有限。

此次降准后,市场上的资金将得到释放。

目前,业内人士普遍认为,此次降准将释放6000亿以上的资金。更有乐观者如华泰证券的罗毅认为:此次普降0.5能释放6000亿,加上额外的三农2000亿,总共将有7000到9000亿的资金得到释放。

#p#副标题#e#

 

降准对融资成本的影响

迫于竞争压力,商业银行为加速贷款投放,可能会降低贷款定价

降准政策虽然不及降息政策那样直接降低贷款客户的融资成本,但在目前市场利率化的大背景下,降准释放的流动性必然增加商业银行的放贷冲动。

加上目前正值年初,此乃商业银行信贷资金最充裕的时间段,以明源君对银行业的了解:商业银行间迫于市场竞争的压力,极有可能出现“为了加速贷款投放,通过降低贷款定价以获取贷款客户”的情况。

所以,明源君认为,从某种程度上来说,降准政策将间接有利于贷款客户降低银行融资成本。

降准对房地产商的影响

释放的流动性很大一部分会流入房企,用于买地

除银行业以外,降准政策受益最大的行业非房地产行业莫属。

据众多业内人士估算,本次降准将释放6000亿以上的流动性。作为最缺钱的房地产行业,因为有土地、楼宇等实物资产可以抵押,因此,从信贷资产的安全性角度来看,地产企业一直是商业银行非常看重的大客户资源。

随着国家对房地产行业的一些限贷性措施的逐步取消,商业银行自然会加大对房地产行业的信贷支持力度。

明源君预计,本次从银行释放的流动性将有相当一部分会通过房地产开发贷、经营性物业抵押贷款,甚至银团贷款等多种形式,最终流入房地产市场。

这一方面能减轻地产企业的运营压力,并提高其拿地的积极性;明源君从中原地产市场研究部看到的数据显示:今年1月份以来,一线城市合计成交土地58宗,成交金额达到了530.9亿相比12月的378亿上涨了40.3%。而溢价率则达到了28.6%,这也是2014年1月以后的溢价率最高点。一旦融资成本进入下行通道,房企在一线城市的拿地积极性将出现更为明显的上升。

#p#副标题#e#

 

另一方面,融资成本的降低,也将让开发商资金链不再那么紧张,从而提高了地产行业涨价的可能性。上海易居房地产研究院副院长杨红旭更在其新浪微博中直言:降准后,立即涨起者是股价,逐渐涨起者是房价!

降准对购房者的影响:贷款利率可能重回85折时代

而对于购房者来说,虽然在去年11月底盼到了央行降息,但截止今年1月底,北上广深一线城市的各大银行首套房利率折扣降幅并不大——除了仅有一家银行实行88折以外,其余银行均为9-95折利率。

降准后,明源君预计在未来一段时间内,各地银行的房贷利率放松的程度会进一步加大,主流折扣或将重回85折时代。而房贷政策的宽松也将有利于刚需群体的进入。

今年还有几次降准降息?

经济学家滕泰认为,降息、降准是在经济增速持续下滑、面临通缩风险的背景下所应该采取的必要举措。

中国20%的法定存准率,银行每吸收100元存款只能放贷80元,是造成钱荒钱贵的主要原因。预计今年还有3次以上降准、2次以上降息。

undefined
房贷技巧 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市