贷款 贷款攻略 新型贷款 为了应对赎回基金公司被动降仓守成
为了应对赎回基金公司被动降仓守成

  【摘要】随着2014年首季度基金季报披露完成,一季度末基金行业整体基金仓位较前一季末下跌2.43个百分点。一些公司为了应对接下来的赎回,以及同行业降仓的杀跌,只能通过调仓换股来减少对后续投资的影响。

  截至4月22日,不到四个月时间,股票型基金业绩,排名相比2013年已大变脸。2013年业绩排名颇为风光的景顺长城内需增长收益率转负;而表现平平的兴全轻资产、长信内需成长则翻身领头羊;上投摩根、农银汇理和南方基金旗下一些知名股基依旧持续低迷。据21世纪经济报道媒体掌握的资料,三月下旬开始,以国寿为首的险资开始大面积减持或清仓所持股基,造成不少股票型基金经理被迫调仓换股。

  被动降仓守成
  2013年偏股基金经理们集体性涌入中小市值个股,其中多数藉此取得了近年来最好的投资成绩。这或许也是2014年四季度以来,不少投资人重新开始布局偏股型基金的主要原因。
  其中,景顺长城内需增长贰号是2013年四季度的“吸金王”,其间申购65亿,净申购也达到32亿元。这部分资金很大部分显然遭遇被套的尴尬。同样净申购较大国泰金牛创新、新华优选成长和汇丰晋信龙腾股票,也套牢了部分投资人。
  随着2014年基金一季报的披露,其间这一类基金取得的成绩让人大跌眼镜的同时,上述不少“吸金王”基金也转而遭遇“用脚投票”。景顺长城内需增长贰号、国泰金牛创新、新华优选成长和长城品牌优势等都遭遇数亿元或10余亿的净赎回。
  上述基金公司高管对于一季度亏损,仍愤愤不平,认为与险资大规模赎回有关。“许多看好的股票不得不抛售兑现,为了应对接下来的赎回,以及同行业降仓的杀跌,只能通过调仓换股来减少对后续投资的影响。”上述基金公司高管表示。
  此前,21世纪经济报道记者曾采访2013年表现优异的多位基金经理,其共识仍然是成长股行情。从一季报数据来看,偏股基金的仓位仍围绕各种热点主题投资展开。一季报披露节点前夕的3月下旬,险资大幅赎回股票型基金,造成基金被动减仓和基金重仓股集中杀跌,或许意味着机构在抬高中小市值股票中的合力面临瓦解的可能。
  另外根据一季报统计数据,货币基金规模暴增6959亿元至1.44万亿元,其中天弘基金公募资产规模达到5536.56亿元,排名行业首位。“代人炒股”曾是基金公司最重要的主营业务,却逐渐屈居次位。这一令人唏嘘的转变背后,值得反思的显然不只是市场转变一个原因。

  慧择提示:通过以上信息我们可以知道,一些公司为了应对接下来的赎回,以及同行业降仓的杀跌,只能通过调仓换股来减少对后续投资的影响。

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