贷款 贷款攻略 新型贷款 超六成财险公司盈利担忧仍然存在
超六成财险公司盈利担忧仍然存在
  【摘要】在整个保险业中,家财险算是业绩还不错的产品。根据4月30日前各非上市保险公司公布的年度业绩报告,净利润方面,财险公司表现明显好于寿险公司,已披露的56家财险公司年报中,仅有19家亏损,其余37家均盈利,好于此前在未经审计的统计中有六成公司亏损的成绩。

  但财险业进入低速增长期显然已经成为业内共识,不仅有分析师估计目前全行业平均综合成本率已经高达99%左右,今年的承保利润还会下降,甚至认为可能在明年突破100%后,后年出现承保亏损高峰。

  超六成公司盈利
  根据此前未经审计的业内交流数据,在41家中资财险公司中,去年有多达20家公司出现承保亏损;在21家外资财险公司中,更有多达17家外资财险公司出现承保亏损。而根据目前已披露的56家财险公司年报,盈利的则有37家,全行业净利润平均增速在9.7%左右。
  不过,对于大型财险公司,即使2012年实现承保盈利的,相较2011年也多数明显下滑,其中只有少数公司的承保利润出现正增长。如在净利润排名前5的公司中,人保财险、平安产险、太保产险、大地保险、阳光财险去年分别盈利104.05亿元、46.35亿元、26.59亿元、7.08亿元、6.78亿元,但除了人保财险去年净利润同比增长29.6%,阳光财险净利润同比增长9.98%,其余三家公司均出现负增长,其中平安产险同比增长-7.49%,太保产险同比增长-29.42%,大地保险同比增长-4.32%。
  而在中小财险公司中,去年不仅有13家扭亏为盈,有的净利润增幅也很惊人。如都邦财险净利润从上一年的242万元猛增到去年的2.13亿元,安诚保险从383万元猛增到0.5亿元,太阳联合从162万元猛增到0.12亿元,中银保险从0.43亿元猛增到3.86亿元,美亚保险从632万元猛增到0.42亿元。
  我们发现,在上述走出亏损边缘而大幅盈利的公司中,一大共同点就是在手续费、业务管理费、赔付率等与上一年相比均有所控制,呈微增或减少。此外,这类公司在投资上多采取较为保守的投资策略,去年大幅增加固定收益类投资占比,因此反而在熊市中取得了不俗的投资收益。如都邦保险2011年投资收益仅0.34亿元,而去年已增加到1.24亿元,占2.13亿元的净利润比重达58%,其中银行存款利息收入就从上一年的0.27亿元增加到去年的0.56亿元。
  但对于这类小保险公司的咸鱼翻身,业内并不认为就意味着行业的洗牌或持续景气。“其实主要还是因为这些公司之前的基数太小,一旦在承保或投资中发力增幅就很明显,但总体看行业格局已经难以改变,并且今年财险的日子会更加难过。”一位大型财险公司人士对我们表示。
  这样的担忧并不无源头。由于车险费率市场化有望今年落地实施,重点是车险定价由统一变放开,这一方面意味着符合条件的财险公司可推出性价比更高的车险产品,另一方面也意味着有可能引发恶性价格竞争和赔付成本上升。
  值得注意的是,在此次公布年报的36家经营车险业务的财险公司中,有26家公司在车险业务中出现亏损。

  价格战抬高成本
  去年财险价格战尤其是车险价格战的恶性循环,已经体现在了数据上。
  根据各公司财务数据,亏损的公司不仅赔付支出增加,手续费、业务管理费、赔付率等与上一年相比均有明显增加,因此出现了不同程度的承保亏损。如持续亏损的信达财险去年赔付支出7.9亿元,大大超出前一年的2.5亿元,手续费及佣金支出也从上一年的1.6亿元增加到2.7亿元,业务及管理费从上一年的4.1亿元增加到8.1亿元,因此最终导致去年亏损3.7亿元。
  而有的外资财险公司虽然在价格竞争中更理智,但在去年交强险正式向其开放后,为全面备战车险市场,也不惜在渠道铺设、系统建设、分支布局等方面高额投入。利宝互助的年报显示,去年赔付支出从上一年的2.28亿元上涨到3.79亿元的同时,手续费及佣金支出从0.95亿元增加到1.78亿元,业务及管理费从1.58亿元增加到1.91亿元,因此去年亏损比上一年增加近0.5亿元,达1.55亿元。

  慧择提示:以上为您介绍的是家财险的盈利前景。从业内交流数据来看,去年41家中资财险公司的平均综合成本率为97.03%,21家外资财险公司平均综合成本率为115.47%。实际上,从去年4月份开始,财险行业综合成本率才出现近三年来首次同比上升,此后这一上升趋势一直延续,到8月底,行业综合成本率已经上升到95.3%,业内由此普遍认为财险行业开始进入盈利下行周期。
undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市