贷款 贷款攻略 新型贷款 保险业改革保险行业蜕变的开始
保险业改革保险行业蜕变的开始
  【摘要】改革开放后,中国保险行业发展较快,取得了骄人的成绩。但是近年来,保险行业似乎进入发展瓶颈期。正如保监会主席所说,保险行业的改革已经迫在眉睫。保险业如何改革,也成为人们关注的焦点。

  作为中国金融业中一名“年轻的老同志”,保险业尤其是寿险业曾经依靠销售渠道创新和保险产品创新一次又一次地获得了保费增长的动力。

  不妨先简单回顾一下过去十几年寿险公司保费增长的轨迹:2000年至2010年,我国寿险公司保费年均复合增速达到26.5%,远高于同时期名义GDP的年均复合增速;其间的2002 年,受益于银行代理销售渠道的全面启动和分红险等新型产品的推出,寿险公司保费同比增速高达60%;2008年,资本市场的持续繁荣再一次推动了万能险、投连险等投资型保险产品的迅速增长,寿险公司保费同比增速达到50%。

  然而,在经历了近30年的补偿性飞速发展后,中国保险业最终还是不可避免地步入了增速放缓、结构失衡的窠臼。正如保监会主席项俊波在2013年全国保险监管工作会议上所说:“去年保险业务增长速度首次降至个位数,与近20年来超过20%的平均增速形成了明显反差。业务增速放缓,反映出行业创新能力不强,产品缺乏竞争力等深层次问题。受投资收益不高、经营成本上升等因素的影响,改善行业经营效益的难度加大。”

  “多年来,我国保险业盲目追求规模增长,这种粗放式经营模式最终造成寿险公司业务结构明显失衡。”一位保险专家告诉记者,我国保险市场中低利润率分红型产品在寿险保费中的占比达到80%以上,而在美国、德国和韩国的寿险公司保费结构中该险种的保费占比分别仅为20%、30%和15%。此外,尽管银保渠道的全面启动推动了寿险业近十年的快速发展,银保渠道甚至超过个险营销成为保费收入占比最高的销售渠道,然而近年来银保业务监管的加强以及银行自身理财产品的竞争,都使得银保渠道保险业务也面临发展困境。

  屋漏偏逢连夜雨。就在保费规模增速明显放缓的同时,保险业发展的另一重要引擎——资金运用也同样面临着“资金收益和结构不能有效支持负债”的问题。据保监会统计数据显示,2008年至2012年,保险业投资收益率分别为1.89%、6.41%、4.84%、3.49%和3.39%,大部分年度的收益率都低于五年期定期存款利率,相比一般5.5%左右的寿险产品精算假设,收益率缺口较大。与此同时,保险业资产负债期限错配的问题也日益凸显。2012年末,保险业15年以上的资产负债缺口近20225亿元,其中传统险约8814亿元,分红险约8161亿元,万能险约3250亿元。

  “从长远发展看,保险资金错配的风险还可能不断加大。”中国保监会副主席陈文辉此前在2013年保险资金运用监管政策通报会上也透露,除投资收益偏低、资产负债错配外,权益投资波动较大也是保险资金运用中的一个突出问题。陈文辉直言:“比如2007年收益很高,但近两年亏损很大。固定收益类资产的收益率不能覆盖负债成本,保险机构不得不依靠证券市场投资,以获取超额收益。股票市场下行时,缺少可替代股票的高收益投资产品,无法迅速调整配置结构,带来了巨大的风险和损失。”

  无论是外部发展环境,还是保险业自身发展方式都已“今夕不比往日”,保险业显然已经走到了转型升级的十字路口。中金公司的分析员唐圣波称:“短期而言,受制于投资收益率吸引力不足,寿险产品吸收资金能力低于其他金融理财产品。中期而言,由于不含年金和健康险的狭义寿险业务趋于阶段性饱和,补偿性增长空间有限,因而寿险业将逐步从快速增长期过渡为中速增长期。保险业旧有模式面临变革,寿险行业进入转型期。”

  “既然变革不可避免,那么如何快速学会“驾驭变革”,这将成为包含监管层在内的整个保险行业所面临的生存新课题。”一位保险专家告诉记者,从目前的情况来看,监管层显然已经意识到了环境的变革,并且顺势而为作出了相应的调整,比如将监管的重点调整至消费者权益保护、一系列投资政策的频密推出、确定坚持保险惠及更广大人民群众的发展目标以及市场化改革取向的确定等等,这些举措都为保险业未来持续健康发展注入了政策动力。

  上述专家同时强调:“如今监管层的政策引擎已然开足马力,保险市场中的真正主角——各家保险公司也顺应市场变革纷纷调整了发展策略。中国人保集团刚刚在香港完成上市,中国太平要“三年再造一个新太平”,中国平安未来战略转型将竞争对手锁定为现代科技企业,众多中小公司也根据自身实力提出了各具特色的发展战略……,这些都已然表明,保险业正在学习"驾驭变革",正在不断积蓄脱胎换骨的力量,进而实现从“粗放经营”到“精细运作”、从“规模冲动”到“客户导向”的蜕变。”

  慧择提示:从上述可以看出,保监会以及各大险企已经开始改革,相信通过一番变革之后,中国保险业会取得更好的成绩。正如专家所说的,既然变革不可避免,驾驭变革就成为行业生存新课题。
undefined
新型贷款 更多

快速申请

同意《百度金融服务条款》 快速申请

热门贷款

×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
全国
北京
其他城市