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贷款攻略 购房贷款 贷款快讯 负利率时代要来了?
负利率时代要来了?
摘要:假如某一天,把钱存在银行要“罚款”,你会否觉得不可思议?又或者某一天银行倒贴钱给你贷款,借100还99,你信不信?这等不可思议的事情正在发生,还不是第一次。

假如某一天,把钱存在银行要“罚款”,你会否觉得不可思议?

又或者某一天银行倒贴钱给你贷款,借100还99,你信不信?

这等不可思议的事情正在发生,还不是第一次。

Part.1

众所周知,我们存钱是有利息的,比如国内1年期存款利率在1.5%左右,蚊子大也是肉,至少不会让你觉得亏。

相对的,贷款是要付息给银行的,商业银行即通过一存一放赚取利差。

但在负利率时代,情况就相反了:存钱要罚息,贷款要贴息。

这不是天荒夜谈,是真有其事,看看近期的几则新闻:

8月5日,丹麦第三大银行日德兰银行推出了人类史上首笔负利率按揭贷款,房贷利率为-0.5%;

8月6日瑞士银行宣布对50万欧元存款客户收取年费;

8月26日,中信证券报告显示,全球负收益率债券总额已达到15万亿美元,占全球所有政府债券的25%;

9月12日,欧洲央行宣布下调存款利率10个基点至-0.5%......

为什么会这样?因为欧洲那边的经济差的不是一般。

今年来有20多个国家宣布降息,目的就是刺激经济,但如果降息效果不明显,唯有多次降息缩表,哪怕把利率降至为0或负数。

资金是有时间成本和机会成本的,银行借我们的钱付息给我们乃天经地义。但现在钱放在银行收不到利息就算了,银行还要收储户的“管理费”,心塞咯。

同样的,银行借钱给别人收不到利息还要贴息求别人来贷款,也很郁闷的。

但从国家层面来看,负利率政策确实有助于刺激经济:

一来存款利率为负,钱放在银行里就要罚息,那便没有人愿意存钱了,倒逼着储户去消费或投资,哪怕是囤积现金在家里也不乐意亏给银行。

二来贷款利率下降甚至为负,借钱以后还的比本金少,那市场就会倾向于借钱消费或投资。

三来商业银行要是囤钱不放出去的话会给央行罚款,也就不得不积极放贷、减少吸储,如此一来市场的资金就会流动和活跃起来。

但坏处也是明显的,负利率会压缩金融机构的获利空间,同时也会让钱的贬值速度加快。

Part.2

经济学上的负利率有三种体现:

负政策利率:是指央行对商业银行缴存的部分资金征收负利率,目的是倒逼商业银行放贷;

负存贷款利率,就是指商业银行对储户征收“管理费”,对贷款人给予“补贴”。

负利率债券,因为债券是有时效的,如果市场不看好未来经济,集体买入长期国债,就会导致国债价格越来越高,超过面值与利息之和,那最终就会导致收益为负。

很明显,欧洲的负利率时代要来了,可见西方那边近期的经济弱得很,而欧洲也不是第一次进入负利率时代了。

源起于2008年金融危机,各国为了应对萧条的局面无不使出了浑身解数,其中一招就是降息,把利率大幅降低,甚至为0.

而经济开始稍微好转时,很多国家因元气大伤不能一下子就把利率调回去,加上经济乏力和各种小危机,只得保持低利率水平,比如欧洲和日本就常年在零利率附近。

但如果再一次遇到经济危机或通货紧缩怎么办?也就只能在2008年金融危机后的基础上再次调整了,但降息空间是有限的,必要时只得采取非常规操作——引入负利率政策。

所以目前,瑞典、丹麦、欧元区、瑞士、日本和匈牙利都允许利率降低到略低于零的水平。

Part.3

回到我们国家,今天市场大跌的主要原因是央行早上做了2000亿麻辣粉(MLF),使得市场之前寄望的短期降息预期落空,所以上证指数回落到之前的缺口上。

小编说过不下3次,我国的金融政策是非常灵活的,各工具齐下,只有你想不到没有做不到。

当然以后的事谁能料想得到呢,我们还是有必要考虑如何守护自己的钱包的。

此外刚刚我们所说的只是个别国家的名义负利率时代。事实上,因为通货膨胀的存在,很多国家都处于实际负利率当中,所以我们更需学会钱生钱。

但投资理财急不来,我们切忌盲目投资,要做就做自己懂的投资,不然亏的没准会比赚的多哇!

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