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货币基金和债券基金的区别 债券型基金的优缺点
摘要:货币基金和债券基金的区别债券型基金的优缺点债券型基金是指主要投资于债券的基金,风险高于货币型基金,低于股票型基金、混合基金。

债券型基金是指主要投资于债券的基金,风险高于货币型基金,低于股票型基金、混合基金。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。在我国债券基金刚刚处于起步阶段。

货币基金

货币基金是聚集社会闲散资金,由基金管理人运作,基金托管人保管资金的一种开放式基金,专门投向风险小的货币市场工具,区别于其他类型的开放式基金,具有高安全性、高流动性、稳定收益性,具有“准储蓄”的特征。

债券基金

债券型基金是指主要投资于债券的基金,风险高于货币型基金,低于股票型基金、混合基金。在国内,债券基金的投资对象主要是国债、金融债和企业债。在我国债券基金刚刚处于起步阶段。

货币基金和债券基金的区别

货币型基金是一种开放式基金,主要投资于债券、央行票据、回购等安全性极高的短期金融品种,又被称为“准储蓄产品”,其主要特征是“本金无忧、活期便利、定期收益、每日记收益、按月分红利”。一般情况下,投资者盈利的概率为99.84%,且没有利息税,随时可以赎回,一般可在申请赎回的第二天资金到账,非常适合追求低风险、高流动性、稳定收益的单位和个人。

货币基金可以分为开放式基金和封闭式基金。

债券基金通过国债、企业债等债券的投资获得稳定的利息收入,具有较低风险和较稳定收益的特征。 货币市场基金份额净值始终是一元,不投资股票,仅投资于货币市场短期金融工具,具有低风险、低收益、高流动性、零费用等特征。

投资债券基金时,需要考虑两个基本要素:利率敏感程度与信用素质。债券价格的涨跌与利率的升降成反向关系,利率上升的时候,债券价格便下滑。债券基金的信用素质取决于其所投资债券的信用等级。

债券型基金的优缺点

优点

1.风险较低 债券基金通过集中投资者的资金对不同的债券进行组合投资,能有效降低单个投资者直接投资于某种债券可能面临的风险。

2.专家理财 随着债券种类日益多样化,一般投资者要进行债券投资不但要仔细研究发债实体,还要判断利率走势等宏观经济指标,往往力不从心,而投资于债券基金则可以分享专家经营的成果。

3.流动性强 投资者如果投资于非流通债券。只有到期才能兑现,而通过债券基金间接投资于债券,则可以获取很高的流动性,随时可将持有的债券基金转让或赎回。

缺点

1.只有在较长时间持有的情况下,才能获得相对满意的收益。

2.在股市高涨的时候,收益也还是稳定在平均水平上,相对股票基金而言收益较低,在债券市场出现波动的时候,甚至有亏损的风险。

债券型基金的风险

在中国,债券型基金的风险主要体现为利率风险。债券的价格与市场利率变动密切相关,且呈现反方向变动。当市场利率上升时,大部分债券的价格会下降,这样债券型基金可能会出现负的回报;当市场利率降低时,债券的价格通常会上升,这时候投资债券型基金将可能获得较好的回报。

与海外债券市场普遍存在信用风险不同的是,中国债券市场中大部分债券由中央政府、地方政府、金融机构和国有大中型企业发行。这些机构信用度高,还债能力强,所以债券收益是比较可靠、稳定,信用风险并不明显。

总的来说,债券型基金的风险比起股票要低得多,但是风险也不低,投资者在进行债券基金投资之前,应该关注该债券基金的历史业绩、流动性、基金经理管理能力等基本面情况。

  
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