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指数基金如何买卖?指数基金定投哪个好?
摘要:指数基金如何买卖?指数基金定投哪个好?指数型基金IndexFund,顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金,是以获取与指数大致相同的收益率为投资目标的被动型基金。股神巴菲特曾多次推荐:对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投...

指数基金如何买卖?指数基金定投哪个好?

指数型基金 Index Fund,顾名思义就是以指数成份股为投资对象的基金,是以获取与指数大致相同的收益率为投资目标的被动型基金。

股神巴菲特曾多次推荐:对于绝大多数没有时间研究上市公司基本面的中小投资者来说,成本低廉的指数基金是他们投资股市的最佳选择,甚至能够战胜大部分专业投资者。一位投资天才彼得·林奇也说过,大部分投资者投资指数基金会更好些。

那么指数基金究竟有哪些魅力呢?为什么牛市要买指数?

从市场来看,在牛市中很少有投资者能够跑赢市场。牛市中每一次的板块轮动和行业切换,并不是次次都能抓住的。但是指数基金不需要去抓这些个别的投资机会,而只需要复制指数。

在复杂多变的市场环境中,每一次准确地选择投资的标的都很难,主动型基金管理的难度在加大,战胜指数的几率也在下降。而指数基金通过完全复制指数,取得与指数非常接近的收益,承担与指数非常接近的风险,在牛市环境中确实是比较理想的选择。

指数基金是被动型,是不是都差不多?基金经理有什么作用?

既然指数基金是被动管理型基金,其收益和风险都与其跟踪的指数非常接近,那么是不是说指数基金,随便选哪只,收益都差不多?基金经理有啥作用?

其实并非如此,选指数基金其实主要就是选指数。跟踪不同指数的指数基金,其收益差异非常显著。对于完全复制指数的指数基金来说,基金经理在其中的作用相当有限,其作用在于尽量去减少指数基金与指数的偏离 跟踪误差。对增强型指数基金来说,基金经理会在被动跟踪指数的同时加入主动管理的成分,其投资能力如果足够强,就能在紧密跟踪基准指数的同时获得高于基准指数的收益。

哪些指数基金好?

好的指数基金是什么样的?

其实很简单,只要看看三年期、一年期等阶段,是否跑赢大盘,是否跑赢其跟踪的指数。跑赢了就是好的指数基金。

理论上,衡量指数基金,可以看它的跟踪误差,通常就是这两个常用指标:日均跟踪偏离度绝对值和年化跟踪误差。

日跟踪偏离度是指基金每天的收益率与标的指数的收益率之差,而日均跟踪偏离度绝对值是指在一段时期内,基金每天的日跟踪偏离度绝对值的平均。 年化跟踪误差是指在一段时期内,基金的日跟踪偏离度的标准差的年化值。 公式算法之类的太复杂,这里不展开细说。其实我们简单看一下该基金与其跟踪指数的涨幅相差大还是小就行了。

指数型基金定投哪个好?

基金定投最大的好处是可以平均投资成本,因为定投的方式是不论市场行情如何波动都会定期买入固定金额的基金,当基金净值走高时,买进的份额数较少;而在基金净值走低时,买进的份额较多,即自动形成了逢高减筹、逢低加码的投资方式。

而主动型基金则受基金经理影响较大,且目前我国主动型基金业绩在持续性方面并不理想,往往前一年的冠军,第二年则表现不佳,更换基金经理也可能引起业绩波动,因此长期持有的话,选择指数型基金较好。若有反弹行情指数型基金当是首选。

目前市场的指数基金越来越多,选择指数基金的难度越来越大,投资者在选择指数基金是最需要重视的有两点:一方面选择跟踪成长性较好的指数的基金,找到这样的指数的难度不亚于选股票;另一方面是选择投资跟踪误差较小的指数基金,跟踪误差越小的基金,表明基金经理的管理能力越强,投资者更能实现获得指数预期年化收益率的目标。

首先找到适合的标的指数:因为被动指数型基金是严格按照契约跟踪指数,标的指数的风险预期年化收益特征就反映了基金的风险预期年化收益特征,投资者应当根据自己的风险承受能力与风险偏好选择合适标的指数的指数基金。

至于阶段性的哪个指数好,就是见仁见智了。在不同的阶段不同类型的指数,可能表现会存在差异的,这种差异一般投资者也是很难以把握。这就是为什么连巴菲特都一直推荐投资者投资于像标准普尔500指数这样的宽基指数为标的的指数基金。总的来说,一般的投资者可以选择覆盖面较广的宽基指数,有经验的投资者可以根据自己的情况以及阶段性的市场行情来选择指数。

从长期看,指数型基金肯定不是最好的,但绝对是比较好的,如果将定投时间拉的足够长,比如20年,能够战胜指数型基金的主动管理型基金必将是凤毛麟角,这是中国基金经理的素质决定的,在整体水平不高的中国基金经理群体中,象王亚伟这样的牛人毕竟是少数,如果三五年后华夏大盘换了其他基金经理,能否还保持现在的水平让人心里没底,而指数型基金与基金经理本身素质的关系并不十分密切,只要股市长期向上,指数型基金不涨也难。

  
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