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贷款攻略 信用卡资讯 Apple Card,后iPhone时代的一剂良药?
Apple Card,后iPhone时代的一剂良药?
摘要:北京时间3月26日凌晨,苹果召开了春季发布会。与以往发布会不同的是,这是一次没有硬件发布的发布会。整场发布会围绕资讯、支付、游戏及视频等方面的软件和订阅服务展开,因此一些人戏称苹果开始吃“软”饭了。

北京时间3月26日凌晨,苹果召开了春季发布会。

与以往发布会不同的是,这是一次没有硬件发布的发布会。整场发布会围绕资讯、支付、游戏及视频等方面的软件和订阅服务展开,因此一些人戏称苹果开始吃“软”饭了。


图 1 华尔街日报3月21日关于苹果与高盛合作的报道

资料来源:华尔街日报

在此次苹果春季发布会召开前几天,华尔街日报于3月21日发布了与发布会相关的一则报道,称苹果和高盛准备联手推出与苹果手机绑定的信用卡。虽然两家公司未对华尔街日报的这则消息做出评论,但是北京时间26日凌晨的发布会确定了该传闻的真实性,发布会发布的Apple Card一度成为网络热词,北京时间3月26日凌晨2点,“Apple Card”的谷歌搜索指数达到峰值。

图 2 Apple Card的搜索热度在北京时间3月26日凌晨2点达到峰值

资料来源:Google Trends

什么是Apple Card?

图 3 钛金属打造的Apple Card实体卡

资料来源:苹果官网

谈Apple Card就不能不谈Apple Pay,苹果在发布会上为自己定了一个“小目标”,即2019年通过Apple Pay完成的支付超过100亿笔,而更宏大点的目标则是希望未来所有的交易都通过Apple Pay来完成。根据苹果在发布会给出的数据,目前支持Apple Pay的商家比例在美国已经超过了70%,而在澳大利亚,这个比例更是高达99%。不仅如此,苹果还为自己设定了2019年底将Apple Pay推向全球40多个国家和地区的目标。

但要想实现发布会为Apple Pay定下的各种目标,或者用库克的话来讲,“将Apple Pay的服务体验提升一个层次”,苹果需要找到一个可行的解决方案,而这个方案在苹果看来就是改造传统支付方式的一个方面:信用卡。

此次苹果推出的Apple Card是其联合高盛和万事达共同推出的一款虚拟信用卡,通过与用户的苹果手机进行深度绑定,将用户的手机变成了一张信用卡。此外,苹果还提供与虚拟卡对应的钛金属实体卡,实体卡上没有卡号、签名或是其他个人信息,在保证隐私和安全的前提下方便用户在不支持刷手机支付的场景使用实体苹果信用卡完成支付。

图 3 Apple Card在苹果钱包应用中的位置

资料来源:零壹财经·Fintech前线根据公开资料整理

在易用性方面,用户可以直接在苹果手机的钱包应用中快速申请开卡,启用了苹果信用卡后,用户的转账和消费记录将会以可视化的形式展现,包括交易时间、交易地点和交易类别。

在安全和隐私方面,虚拟信用卡的数据是保存在负责支付的安全芯片内,苹果公司承诺不会搜集任何用户的数据,其合作方高盛也不会将相关数据出售给任何第三方机构用于广告推送和市场营销。

用卡优惠和费用是一款信用卡吸引客户的重要方面,对此苹果推出了不设上限的每日返现计划并宣称不收取任何额外费用以及保持相对低的利率

表 1 部分Apple Card费用及优惠政策

资料来源:零壹财经·Fintech前线根据公开资料整理

关于Apple Card的三个为什么

为什么要推出信用卡服务?

1月29日,苹果发布了截至2018年12月29日的2019财年第一季度财务业绩。营收虽然达到843亿美元,但相比去年同期下降了5%。一直以来作为苹果营收明星产品的iPhone,一季度财报数据显示其总营收相比去年下降了15%。苹果在一季度财报中坦承,“很遗憾,我们的业绩未能达到营收预期”。

此外,有华尔街分析师表示,占苹果总营收20%的中国市场正经历经济增速放缓,这对苹果的业绩会造成巨大影响,iPhone的营收大幅下滑可能只是前兆。苹果在中国的竞争对手纷纷推出相似的手机配置却以相对低廉的价格出售也让苹果在中国市场的前景堪忧。科技市场分析公司Canalys的数据显示,苹果已经从2015年中国市场份额第三降至2018年的第五。

但与营收预期未达目标相伴的是服务营收的大幅增长,苹果2019年一季度财报显示,服务收入相比去年提高了19%,达到了创纪录的109亿美元。华尔街日报的报道称,苹果高层认为包括Apple Card和Apple Pay在内的服务类营收可能会是带动总营收增长的新机遇。

为什么选择与高盛合作?

苹果与高盛的合作与两家公司的战略发展方向的一致性密切相关,那就是开拓自己的第二增长曲线。对苹果来说是寻求服务类营收的新机遇,对高盛来说则是着力发展自己的消费金融业务。

2016年开始,高盛逐渐将业务扩展至消费金融领域,高盛集团总裁兼联席首席运营官哈维·施瓦茨在阐述高盛未来三年的增长战略时表示,消费金融业务将上升至与FICC(固收、外汇和大宗商品)等传统业务同等重要的位置。

高盛为实现三年增长战略,先是创办了网贷机构Marcus,后又收购了财务软件Clarity Money。如今高盛与苹果合作推出Apple Card意味着高盛在消费金融领域的探索又布局了一个棋子,与其说是苹果选择了高盛不如说是高盛选择了苹果。

为什么选择与万事达合作?

目前美国信用卡市场的竞争者中,VISA已经稳坐行业第一把交椅。2018年,VISA处理的全球交易额达1820亿美元,全球市场份额占70.56%,剩余市场空间的竞争则在万事达(Mastercard)、美国运通(American Express)等其他市场参与者之间展开。

金融时报报道称,苹果Apple Pay服务的营收主要是从合作银行和发卡方分得一部分交易手续费(或者叫佣金),根据一份非公开的协议,通过Apple Pay的每笔交易,苹果都将获得0.15%的分成。而相较于VISA,万事达有着较高的费用和佣金率,苹果的Apple Card如果也采用相似的分成策略,那么万事达就相对成为了首选。

图 4 万事达和VISA的佣金率比较

资料来源:美联储

Apple Card面临的三个挑战

图 5 发布会结束后苹果股价表现

资料来源:富途证券

春季发布会结束后苹果股价下跌了近2%,此后股价虽然有所回涨,但可以看出投资者似乎对苹果的“转型”策略显得十分犹豫。对Apple Card这项新服务来说至少有三个挑战是苹果没有在发布会上说明的。

首先是可变信用卡利率,苹果提供的利率是在13.24%到24.24%之间变动的,具体能得到什么样的用卡利率依赖于申请开通Apple Card用户的信用水平,这意味着信用较好的用户才有机会享受13.24%的利率;而如果一位用户的信用水平一般或者不好,那么他所能享受的Apple Card利率可能会比平均水平(17.67%)还高。

其次是返现比率,Apple Card的返现采用“3、2、1”规则,即购买苹果服务或商品可以享受3%的返现,普通消费可享受2%的返现,用苹果实体信用卡刷卡可以获得1%的返现。但比较美国其他信用卡的返现比率可以发现,Apple Card的“3、2、1”返现率并不是最优,在达到一定消费金额的情况下,部分美国银行的信用卡已经可以做到5%甚至更高的返现。

最后,Apple Pay尚未得到广泛应用。Apple Card成功与否在很大程度上依赖于Apple Pay能否得到广泛应用,库克在发布会上为Apple Pay定下的宏伟目标也许要被打上一个大大的问号了。在一些国家,Apple Pay并不是首选的支付方式,这一点在已经被支付宝和微信支付瓜分得差不多的中国市场显得尤为突出。

延伸阅读:美国信用卡行业的历史与现状

美国信用卡行业简史

从20世纪50年代现代信用卡诞生至今,信用卡行业经历了多个发展阶段,信用经济在美国逐渐成为整个经济的基石。

1951年,Dinner’s Club的创始人弗兰克·麦克纳马拉发明了可以在多家店进行消费而不必使用现金的卡,“信用卡”的概念由此诞生。

1958年美国银行发行的BankAmericard标志着现代意义上的信用卡的诞生。

1976年,BankAmericard更名为VISA并成为了全球第一大信用卡发卡组织。

20世纪80年代信用卡在美国的普及度得到了较大提高,美国的信用卡行业也渐趋成熟。根据美联储的《消费金融调查》报告,80年代末信用卡的普及率已经达到56%。

90年代开始,除信用卡巨头VISA和万事达外,以电信巨头AT&T和实业巨头通用汽车为代表的企业也纷纷加入信用卡行业的竞争,信用卡因此逐渐覆盖了诸多消费场景,并渗透进了美国百姓的日常生活。

美国信用卡行业的三个现状

1、信用卡总负债持续增长

据益博睿(Experian)统计,过去五年,美国信用卡总负债增长了33%,2018年第三季度的信用卡总负债高达7990亿美元。

图 6 美国信用卡总负债额近些年逐年增长

资料来源:益博睿

根据美联储和美国人口调查局的最新统计,美国个人平均持有2.5张信用卡,平均待还余额为4293美元;以家庭为单位,美国家庭平均信用卡负债额为8733美元。

2、信用卡逾期率降至相对低点

另外,美联储的数据还显示,信用卡的逾期率近些年已经从08年金融危机的峰值降至相对低点。

图 7 美国信用卡逾期率近些年已经降至金融危机以来相对低点

资料来源:美联储

3、信用卡年利率越来越高

但另一个不容忽视的现象是,美国信用卡APR却逐年增长,也就是信用卡的年利率越来越高。据美联储统计,平均APR在2018年达15.32%。根据Creditcard.com的最新统计,全美平均信用卡APR为17.67%。

图 9 美国信用卡平均年利率(APR)逐渐增长

资料来源:美联储

美国信用卡市场的三个现状对苹果来说意味着在信用卡逾期率相对低的行业大背景下只要风控得当且信用卡年利率做到低于平均值,就可以从规模巨大的信用卡市场中分得一杯羹。

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