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贷款攻略 理财技巧 可转债怎么买?这篇文章教你简单入门可转债
可转债怎么买?这篇文章教你简单入门可转债
摘要:今年开年以来,股市涨的真心不错,可转债市场也分外红火,做些基础性的补充,对于还不太懂的人可能帮助较大
今年开年以来,股市涨的真心不错,可转债市场也分外红火,做些基础性的补充,对于还不太懂的人可能帮助较大。

1、可转债的申购

申购信息查询可参考以下的方式

电脑网址:东方财富可转债股票一栏表http://data.eastmoney.com/xg/kzz/default.html

微信小程序:股市地图

另外推荐:雪球APP,我在雪球上开通证券公司,每天可以一键打新,适合懒人,而且雪球上有很多人在进行讨论,方便大家互动交流。

腾讯微证券:用微信就可以直接登录,同样也是可以一键打新。腾讯爸爸有钱,偶尔会发个现金红包,不多但是实在。

可转债申购不同于新股申购,不需要必须有相关的股票份额,也不需要预交押金,所以可以放心申购。

2、可转债的收益

可转债的收益具有相当的不确定性。主要是分为三个阶段:

申购阶段:这个主要是看可转债和正股之间的溢价,中间有一个专门的计算公式,有兴趣的话可以专门去雪球学习。(kindle APP阅读雪球出品的关于可转债的电子书)。

上市阶段:可转债上市之后是可以直接卖出的,可转债的定价与正股之间的涨跌息息相关,但不完全一致,有时候正股涨,可转债跌;正股跌,可转债涨。不过总的来说,可转债涨没有正股狠,跌也没有正股狠,适合相对保守一点的投资者。

上市之后:上市一段时间之后,可转债表现不好,上市公司会根据实际情况进行“下修”,通常这个时候可转债都会大涨,去年的利尔转债就进行了下修,许多投资人成功解套,比如我。

另外,还有最后一个阶段是可转债到期之后,你可以选择转股,或者选择债权到期领取收益。但是个人不推荐,第一时间太长,以3月15日开始申购的伊力转债看,需要到2025年,时间太长,到期利率也不是很高。

3、可转债的风险

可转债之前一直是小规模的,直到2017年后半年才开始大规模的发行上市,当时打的口号就是:下有保底,上不封顶。但是实际投资一年,发现可转债其实还是有一定风险的。

正股下跌的风险:可转债从申购到上市,短则半个月左右,长则一个月以上,在这段时间之内市场会发生什么样的变化实在是难确定。去年申购的海澜转债(正股海澜之家),申购的时候预测是大肉,然后随着股市一路狂跌,大肉变小肉,小肉变成坑,直到今年股市强力上涨,才终于喝上肉汤了。

强赎:在转股期,如果正股在任何连续30个交易日中至少15个交易日的收盘价格不低于档期转股价格的130(含130%),公司有权决定按照以面值加当期应计利息的价格赎回未转股的可转债。换句话说,感觉涨的差不多,卖了得了。

4、中签率

关于中签率,一般质地比较好的可转债,过去人少的时候,可能单账户能够中一签,现在人多可能大概三个账户中一签。

中签率高可能是大肉,也可能是大坑。去年蓝思转债,大股东没有申购,导致中签率超高,上市就跌破发行价。今年中签率最高的是尚荣转债和维格转债,大概一个账户可以中5签,一是本身发行数量,二是当时市场行情不明朗,大家深怕被套牢,没想到误打误撞吃到大肉了。

个人碎碎念

2017年,申购了,未中签。

2018年,申购了25只可转债,盈利1890,亏损600,总计1200元。

2019年,2018年亏损的三只可转债全部从亏到盈,申购的只有尚荣转债上市,一只大肉,目前盈利1800左右。

我对数字不敏感,所以对于可转债与正股之间的估值预算不太清楚,坦率的说,弄懂逻辑之后,一直都是在抄作业。以前抄浩渺星空的,现在抄饕餮海的,只能就个人的投资经验说一些意见,仅供大家参考。

2019年上市的可转债应该会比较多,但是目前看中签率很低,饕餮海预估单账户可能大概能盈利2000左右。如果你要申购可转债,建议合理安排资金,如果经常中签而不缴款,是会被取消申购资格的。

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