在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 信贷 网贷出借人最大心结:明年钱放哪儿?
网贷出借人最大心结:明年钱放哪儿?
摘要:2018年即将结束,合规检查还需要一段时日,网贷行业仍处于一种犹疑气氛中。2018年即将结束,合规检查还需要一段时日,网贷行业仍处于一种犹疑气氛中。
2018年即将结束,合规检查还需要一段时日,网贷行业仍处于一种犹疑气氛中。

不少出借人心想:明年钱应该放哪儿?

这里要提出,网贷行业的良性进化,不仅体现在平台整改规范方面,也体现在用户的教育程度方面。用户作为行业生态重要一环也在经历“洗牌”,也就是投资经验和心态的变化。许多人在三方网站、社区、投资交流群里表示“这次真是一次贴身的投资风险教育!”

这里给一般出借人提示一下网贷中长期的两点变化。

提示1:尽早从非理性的投机心态中清醒过来

回顾今年,7月前后由高返平台引发的雷潮,对过去两年行业粗暴发展来了一次大洗牌。全民加杠杆的时期,网贷也在高速扩张,平台奉行规模至上、流量为王,冲规模抢市场。

今年下半年以来网贷的大波动,事实上是多重因素叠加:自身市场出清,宏观经济下行,以及投资人踩踏等。特别是投资心态整体环境欠佳,入场资金降低,小波动连锁成大震动。

可以说今年明显看到出借人的从众心理:由于相当大比例的网贷用户投资经验可能仅仅半年或者一两年,严格意义上属于新手,对投资风险尚缺少切身体验,行情好的时候蜂拥而入形成资金热,而出现问题的时候,又很容易就否定一切。

出借人则需要尽快从非理性的投机心态中清醒过来。所谓非理性,一是指行情好的时候陷入不顾风险的狂热,反过来则是,行情波动时期,彻底悲观。

从风险的角度,“清醒”主要是要认清网贷的两个趋势:

去刚兑是大势所趋。为什么P2P会受到大众欢迎,除了收益高之外最重要的一点就是以往平台会兜底、会刚兑。而如今在监管“去刚兑”的要求之下,平台又不可能让逾期的逾期、坏账的坏账,导致出借人直面利息甚至本金损失。

所以这里需要认清,平台要保持协议利率兑付,将会出现两个选择,一是留足补贴空间,给三方担保、保险垫付让利,直接的办法就是降息。二是刚兑可能转换成时间成本损失,比如集合类标将可能产生债转问题,退出产生一定的延迟。

2)底层资产质量是风险的核心。最大风险是底层资产风险,行业流动性紧缺只是短期问题,备案落地后总会缓解好转,但是底层资产一旦产生问题,损失将难以挽回。

年末这个时间节点,从行业缓慢回暖、合规检查进度的背景看,实际情况是既没有像许多自媒体预测的那样糟糕,也没有快速向好,而是进入缓慢回暖、存量竞争阶段。

提示2:存量竞争期是锁定高收益的最佳时期

第二点提示是,至少明年上半年备案落地前,网贷将进入存量竞争期。

合规检查尚未结束,结束后还会有一段试运行时间。因此预计至少半年内,平台将一边配合合规检查,另一边由于受到规模、用户总数限制,获取新用户相对困难,会把重心放在老用户上,加大维护力度,返利、加息等手段会频繁使用。

网贷平台进入存量竞争期,对用户会产生什么影响?可以确定的是,明年头部平台收益将大面积下降,春节前将是锁定高收益最后时机。

首先从供需来看。随着监管层对行业整体规模的控制,劣质平台的大幅退出和行业回暖,意味着现有的1000多万投资者,将在合规备案的100家左右平台中进行选择。供给受限,而需求上升,可以想见,2019年优质平台将出现普遍降息。

降息还有第二个因素,与当前宏观经济环境相关。民企今年以来困难加剧,导致国家要求银行等传统金融机构加大对实体经济、民营企业的融资支持力度,银行收到指标重压。目前已经有不少网贷从业人士表示,与银行机构的合作将是明年的一大变化,随着大资金入场,流动性将会缓解,平台资金成本下降。

总的来说,收益仍然是网贷的最大优势。看看三方机构最新出的数据:11月份,银行理财产品11月份的平均收益率为4.37%(剔除结构性产品、净值型产品及外币产品),较10月份下滑9BP;信托理财产品平均收益约为8.90%,环比上升29BP;货币基金产品收益在经历连续4个月份下滑后,迎来拐点,收益率小幅上行,环比上涨6BP至2.83%。而11月份,网贷行业平均收益率为9.3%,虽然环比下降11BP,但仍高于其他理财产品。

回顾2018年,可以看到以往网贷粗暴发展的本质问题是,出借资金与资产质量不匹配,出借人自身风险认识、承受能力与平台信息不透明的矛盾。随着合规备案的推进,互联网理财教育的普及,出借人正日趋成熟理性,越来越重视平台合规性与资产质量,应当有能力根据自身风险状况理性把握时机。

PC文章详情
信贷 更多
借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
在这波雷潮中 P2P平台的背景为何没起到任何作用?
资讯
问答
金融课堂
市盈率
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台