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贷款攻略 信贷 海航现金流量表:上半年借了131亿 却还债247亿
海航现金流量表:上半年借了131亿 却还债247亿
摘要:相关阅读:欠债还钱,海南航空还债247亿元!来源:建财经如何看现金流量表,许多人都觉得这是财务人员才看得懂,太复杂太高深,是个烧脑的事。可我告诉你,只要掌握方法,小学生也能看懂现金流量表,而且很有用。

如何看现金流量表,许多人都觉得这是财务人员才看得懂,太复杂太高深,是个烧脑的事。

可我告诉你,只要掌握方法,小学生也能看懂现金流量表,而且很有用。

许多财务人员会看现金流量表,会制作现金流量表,但不一定懂现金流量表。

炒股成千上万的亏,为何一张现金流量表也不愿看。

这是完全免费的课,可能只要花一分钟的时间,请耐住性子往下看,很有意思!

今天以海南航空的现金流量表为例:下面贴图,为不让大家感到复杂,这是一张简化版的现金流量表。

01

经营现金流量:流入至关重要

看上面红色第一部分

这是经营活动产生的现金流量,什么意思。

这就相当于人体自身造血功能,不能造血的人,迟早要挂。

企业也一样,经营上没有现金净流入,迟早要破产。

所谓人为财死,每天忙忙碌碌开张迎客,到底收到了多少钱,花出去多少钱,两者相减,手中净落多少现金?

海航这张表,规模扩张,收到的现金和花出去的现金都增加了,但郁闷的是最后是手中的现金却少了。

这就是老板生意做大的悲剧。

收到的钱多了,但花出去的更多。

上半年海航经营现金净额27亿元,同比减少48%。说明海航经营状况不容乐观。

注意点:有人欠款,收不到现金就是风险,当然如果你慢一点把钱给别人也是本事。

除了初创企业外,经营上一定要现金净流入,这是企业生存得基础,如果经营上都不能实现这一点,这企业离破产也差不多了。

02

投资现金流量:扩张还是收缩

第二部分是投资活动产生的现金流量。

这就相当于有人献血,就要往外放血。献血的人往往是体强力壮的人。好处将是要用血时可以免费。

企业有能力了,有资本了,可以放放血,对外投资,但切忌放血过快,那就是大出血,搞不好就要挂。

行业形势好,或者领导梦想大,就不断地去投资企业、开办工厂。

像海航过去一样的大肆收购会导致现金流出,相反变卖工厂、股权,向今年海航一样的卖卖卖会导致现金流入。

所以投资这一块现金流出不一定是坏事,现金流入也不一定是好事。

如果发生巨额投资现金流出或流进,就要看这家公司是不是有重大投资活动。

一般来说投资活动净现金流出表示企业在扩张,说明行业形势上在上升通道中。

如果流入表示企业在收缩,说明行业形势在走下坡路。

很多时候,企业经营很差,但最后赚钱了,往往就会通过变卖投资公司获得投资收益做亮财务报表。

海航投资活动产生净流量,实质上是在卖投资公司,比如上半年就卖了巴西蔚蓝航空,当然是投资亏损,不过产生了现金流入。

03

筹资现金流量:很重要很重要

第三部分是筹资活动现金流量表。

这是自身血不够,外部对你进行输血。不过给输的血将来还要你多还一些,这就是利息。

海航现在没有人愿意给他输血,还不停要他还当年输给他的血。

什么叫筹资,实际上流进就是借到钱了,流出就是还钱啦。

怎么借钱,一般有几种渠道:从银行贷款、发债券、信托还有B2C这些。

海航最近违约,B2C违约、信托违约频频爆发,因为资金链紧张,没有钱啦。

我们知道,银行是典型的嫌贫爱富,只会锦上添花,从不雪中送炭。

你越有钱,银行越要借钱给你;你一旦没钱,银行第一个上门催款。

这一块很重要,海航上半年借到了131亿元,却还了247亿元,净流出82亿元。

这说明什么问题,一是海航在收缩。

二是银行收紧了对海航放贷行为。

04

现金流量净值

以上三张表共同导致的结果就是现金的最终变化。

上半年海航现金减少了82亿元。

如此下去,海航岂能不危险?

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