在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 信贷 未来投资网贷必懂的三个指标:净利润>货币资金=净资产
未来投资网贷必懂的三个指标:净利润>货币资金=净资产

本文系专栏作者“思哲”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

上次我写了一篇关于网贷平台兜底能力的文章,后台有不少朋友问我咨询。

相信这次的雷潮过去后,所谓的唯背景轮、唯排名论都不管用了。

不少人雷了之后表示,我再也不投网贷了。

这种心情我非常理解,在我的看法中,网贷并不是适合所有小白投资的品种,因为其风险属性,确实不小。

被挤兑,被逾期,都是随时可能出现的,所以我们在投网贷之前,绝对不能抱着100%本息兑付的思路去投,否则就麻烦大了。

网贷理财,永远都是一种中等风险,需要分散投资的理财工具。

分散投资,指的不仅仅是分散P2P,而且要分散其他相关性较低的资产,比如股票、基金等等,P2P资产的仓位,除了履约险之外,绝不能超过40%。

关于选择平台,过去大家看过很多自媒体,分析来分析去,又是这个背景,又是那个合规,还有各种小道消息,结果还是雷了?为什么,因为这些都不是关乎平台安全性的本质原因。

现在的P2P,早已和person-to-person,点对点网络借款,平台仅作为信息中介的初衷大相径庭,在中国的特色背景下,早已变成了信用中介。

意思就是,我在你平台投集合标,你必须给我保本保息,否则你出问题了我就报警抓你。

而一旦平台出现大规模逾期,也意味着后续的大好前程,就葬送于此了。

所以,既然上升到信用中介,就永远与平台兜底撇不开关系。

因此,这三个指标,你投之前一定要知道。

一、货币资金

货币资金指的是P2P企业账上的流动资金。

这次挤兑潮你就能看出,谁账上有钱,哪个平台赎回受影响幅度就较小,因为平台可以回购债转标,来保证投资人的赎回。

之所以现在这么严峻的资金流情况,很多平台还是可以保证1-2天债转,就是因为有足够资金来回购债转标。

为什么现在银湖网和和信贷很难退出,而拍拍贷只要1-2天?坏账是一方面,另一方面就是因为银湖网账上只有1.9亿货币资金,信贷账上只有1.3亿现金,而拍拍贷账上有39个亿。

有人说这样操作是不合规的,平台逾期=凉凉,还管合不合规,保证投资人的正常赎回才是王道。

二、 净利润

为什么这个数据同样很关键,因为净利润直接决定平台风控水平怎么样。

两家自有资产端的平台如果都样待收,一家净利润3个亿,一家净利润300万,差在哪?

差在风控,净利润低,主要是因为坏账率高,坏账率高,风控自然就差。

如果一家平台待收30个亿,净利润高达3个亿,这意味着即使它的待收款再增加10%的坏账,平台也能坚持运作下去。

如果净利润是300万,自然经不起一点坏账的波动。

待收高达33亿的银湖网上半年年报净利润下降至302万,就已经体现出征兆了。

三、净资产

当我们需要探讨平台的净资产的时候,就麻烦大了,因为平台肯定出事了。

但是,这也是最后的救命稻草。

如果一家净资产20亿的P2P平台,有200亿的待收,假如出现了20亿的坏账无法兑付,投资人起码让平台变现资产来兑付。

但如果净资产只有1个亿,却有200亿的待收,你把平台老板吊起来,他也没有办法给你来兑付。

所以我一直强调资产要和待收规模相匹配,因为平台有多大的能耐才能做多大的事,你指望一个三流平台运作500个亿的待收我觉得是不现实的,一没有抗风险能力,二没有运营能力。

有的人说,可以找担保公司啊。

你去看看,这波雷潮,有多少担保公司是直接耍赖的,比如投之家的几个真标,担保公司全都躲起来不兑付,为什么?

核心原因还是坏账率太高了,兜底得赔死!

所以最后靠谱的,还是平台自身,选择一家好的平台,就和选择一个优质股票,长期持有,价值投资,是一个道理。

那么以上三个指标,我建议看的优先顺序是净利润>货币资金=净资产。

如何结合待收余额的话,就是:

货币资金/待收余额:反映平台集合标被打散的概率(活期除外)和短期兜底能力;

净利润/待收余额:反映平台的运营能力和抗坏账能力;

净资产/待收余额:反映平台清算时的偿付能力

这些数据,一般只有较大的平台才会在官网上公开,有的是上市公司,直接查财报也能看到,而小平台一般都不敢披露,我整理了一下,供大家参考。

Ps:有些平台我并没有附上,可能是资产端和理财端分离,数据不全,比如团贷网、有利网这类,也有的是意义不大,比如像陆金所、开鑫贷这种银行爸爸级。

想了解更多有关贷款信用卡、理财的小知识,关注微信公众号:有钱实验室,回复“有钱”获取

PC文章详情
信贷 更多
借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
未来投资网贷必懂的三个指标:净利润>货币资金=净资产
资讯
问答
金融课堂
市盈率
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台