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贷款攻略 理财技巧 投资风向已变,收益10%起步的投资机会来了
投资风向已变,收益10%起步的投资机会来了
摘要:本文系融360专栏作者“力哥说理财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。看到“牛市风起了”就进来了~毛衣还没织完,大盘明明还在3000点上下震荡。小贝你个骗子,哪里来的牛市?先别急,有没有听过中国的一句老话,风水轮流转。这句老话被一个美国人RayDalio参悟,发展成为投资策略,做成了世界上最大的对冲基金——桥水联合基金,成为全球第一,最赚钱的基金公司。就连掀起东南亚金融危机的金融大鳄索罗斯和他的“量子基金”在它面前也黯然失色。这个赚钱的秘方就是桥水基金非常著名的投资策...

本文系专栏作者“力哥说理财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

看到“牛市风起了”就进来了~

毛衣还没织完,大盘明明还在3000点上下震荡。

小贝你个骗子,哪里来的牛市?

先别急,有没有听过中国的一句老话,风水轮流转。

这句老话被一个美国人Ray Dalio参悟,发展成为投资策略,做成了世界上最大的对冲基金——桥水联合基金,成为全球第一,最赚钱的基金公司。

就连掀起东南亚金融危机的金融大鳄索罗斯和他的“量子基金”在它面前也黯然失色。

这个赚钱的秘方就是桥水基金非常著名的投资策略“全天候策略”,它的精髓就是风水轮流转,东边不亮西边亮。大致的意思是如果我们把股票、债券、大宗商品等不同类型的资产排排坐,就会看到它们并不是一起涨一起跌。

那么谁的行情来了我埋伏谁,股票差的时候,可能有别的资产赚钱,踩好节奏,不就可以一直赚钱了吗?

你肯定想问,现在轮到谁的牛市了?

这就是小贝今天想和大家说的,债市。

债券听起来平平无奇,在许多人的印象里划到了低风险低收益的一栏里。但其实,赶上债券的牛市,收益也是很可观的。

力哥早在今年年前就表明了要关注债券,会员群里也提示了投资机会。

看看债券基金到现在的表现,4个月时间普遍上涨了4%-5%,最高的已经达到了17%的涨幅。

债券赚钱的秘密

千万不要被债券这个老实巴交的外表给骗了,以为买它不就是按照利率利息吗?不,人家闷骚着呢。

来,看看债券的这种操作——

比如小贝问你借100块,1年后还你,约定5%的利息,也就是1年后还你105块,给你打个欠条,上面写好“小贝欠二狗子本金100元”,这本金100元就是面值,然后接着写利率5%,期限1年。好啦,一张债券就完成了。

一手给你券,一手拿走你的100元。

结果没过两天,银行说我加息啦,存1年10%的利息。你后悔死了,早知道存银行了,买小贝这个债券少了5%的收益,太亏了。

所以,现在没有人愿意用100块来买这张债券,没有办法,小贝只好降价,95块钱一张,欠条上还是和原来一样,面值100元,利率5%,期限1年。因为你实际只花了95元,到期还是拿105元,算下来实际收益10元除以95元,10.52%了呢。于是小贝的生意又好啦。

反过来,假如银行说我降息,存1年1%的利息,那大家自然都愿意买小贝的债券,不过小贝也不傻,这种时候了,我干嘛还按100元一张卖呢,就算我卖102块一张,你的实际收益3元除以102元,也有2.94%,也是愿意买的。

这下懂了吧。市场利率上升,债券的价格就会下降,市场利率下降,债券就会涨一波。

我们找来市场利率看看它的趋势,不就知道债市现在咋样了嘛。

等债市的风来

这里说的市场利率我们通常用的是无风险利率,也就是那种死了都会给,不到山无棱天地合,基本都能兑现的利率。

而无风险利率我们参照的是十年期国债利率,因为它更加稳定,不太受市场短期因素的影响。

所以大体上它跌一阵,债市牛一波,它涨一波,债市熊一阵。

2009年、2011年、2013年和2016年是债券熊市,就连债券基金都可能来个20%的亏损。而2006年、2007年、2014年和2015年是债券牛市,年收益超过10%是起步价。

小贝随便找了一只债券基金,对照着十年期国债利率的图我们可以很清晰地看到这个规律,收益高的年份正好对应利率下跌阶段。

去年一年债市惨不忍睹,十年期国债利率正好走出一个高峰。这不是也在说,债券的价格已经处在较低的水平了吗?黎明快要到来,春天可能也不太远了。

天台的壮士等一等 听完这句你再走

克制一下买买买的冲动,听小贝再多说两句。

记得力哥在基金课里讲债券时,不建议普通人直接投资债券。

因为债券这个品种其实挺复杂,需要一些辨识能力和投资知识,还有类似小贝赖账血本无归这种信用风险。而且投资门槛低的债券交易所市场流动性也比较差,流动性好的银行间市场投资门槛又太高。不适合我们玩。

对我们大众来说,投资债券基金就好多了,尤其是纯债基金。力哥之前教过的挑选债券基金的具体知识和技巧,妥妥地就能用上啦。

还真是,机会总是留给有准备的人。

小贝最后再提醒大家,有自己的投资思路,独立思考才是最重要的。多多学习,才知道风从哪里来,全天候赚钱。

风吹不止,赚钱不息,人生苦短,不忍远离……

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