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贷款攻略 基金理财 你的基金定投为啥赚不到钱?
你的基金定投为啥赚不到钱?
摘要:本文系融360专栏作者“七七读财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。知乎有一个投资者称自己已经在市场上定投了3年的时间,但是账面依旧亏损。所以他认为定投是骗人的。以前,在网上就不少人提出“基金定投是骗人的”这个观点,他们认为被称为傻瓜式投资方式的定投,在行情好的时候分段买入降低了收益率,并没有一次性买入的收益高。在行情走下坡路的时候,如果还继续定投,即使能平滑风险,但我们依旧是从高位往下买的,成本并不会很低。再者网上还流传这样的观点——“定投是基金公司为了销售基金而推...

本文系专栏作者“七七读财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

知乎有一个投资者称自己已经在市场上定投了3年的时间,但是账面依旧亏损。所以他认为定投是骗人的。

以前,在网上就不少人提出“基金定投是骗人的”这个观点,他们认为被称为傻瓜式投资方式的定投,在行情好的时候分段买入降低了收益率,并没有一次性买入的收益高。

在行情走下坡路的时候,如果还继续定投,即使能平滑风险,但我们依旧是从高位往下买的,成本并不会很低。

再者网上还流传这样的观点——“定投是基金公司为了销售基金而推广的一种投资方式”,这个观点的真实性还有待考察。

为什么大家会有这种想法呢?可能主要还是因为基金定投并没有使他们实现比较好的回报。今天先抛开选基的这个因素,聊聊为什么你的定投不赚钱?

01

今天,我们就挑一个有代表性的指数基金——上证综合指数,一起来分析一下。

七七通过测算得出:从2010年—2016年这七年年初开始定投上证综合指数,到今年1月份的收益分别是27.42%、27.67%、26.76%、21.00%、13.14% 0.72%、3.33%。

看起来整体的回报率貌似还不错,而且随着定投时间越长回报率越高。但是再仔细算一下年化收益率,发现真是低得可怜,还不如同期余额宝的收益率高。

但是仔细想想,除了16年以外,前面几年的定投都经历了15年股灾。七七又做了一下那几年定投到15年股灾前的收益率,基本都能达到80%~90%的回报率。年化收益率最低都有16.96%。

也许你想说,并不是每个人都能把握达到峰值才卖出,但是难道你忘了基金定投是一个必须要止盈的产品吗?关于止盈点的定法在以前的文章里面都有提过(止盈点定多少合适?)。从低位开始定投,收益率可以参考定在40%左右。

但人的欲望是无止境的,大家都是希望赚的更多 ,定个止盈点在40%,等回报率达到的时候,应该没有几个人舍得卖出了。处于疯狂的市场当中,人的欲望驱使你会继续持有。

所以,定投不赚钱的第一个原因就是没有及时止盈,即经不住诱惑。

02

其实,我们处于一个熊长牛短的市场行情,现在国内的市场还不过成熟,加上经济上的影响。普遍上熊市时间偏长,而牛市时间短。或者说5年一个小行情,十年一个大行情。如果你没有耐心等待3~5年的时间,估计在牛市获益应该比较困难。

所以,定投不赚钱的第二个原因,就是耐不住寂寞。

03

大家开始投资的时间,普遍都会比市场慢半拍。在牛市的尾声,听到大家说炒股赚钱了,就蜂拥而上,结果就只剩下被割得命运。

以前我说任何时间开始定投都不会差。但是,今天要自己给自己打个脸。如果谁在当年6000点往下定投的,到了15年的5000点,即使最后收益可能还是不错的,但是刚开始定投的时候,无论你怎么分散,每期回报率肯定是负数,而且负值会越来越大。这时候你真的能坚持6年这么久的时间,等下一波牛市到来吗?可能还没6个月,你就放弃了。

所以让自己好过点,就是从低位开始定投,当行情已经到达峰值了,下跌就是早晚的事情。耐心的等他往下跌,跌到一定的低点的时候,再开始定投。在低点开始定投,这样就可以更便宜累计筹码,等下一波牛市的时候,实现更高利润。在低位开始定投的收益率肯定会比在高位的时候开始收益率高很多。

而这个高点和低点你可以如何判断,简单的一套方法就是:

观察身边人对股市的情绪,一般而言身边的人对股市热议最多的时候只有两种情况,一种就是涨得凶猛的时候,另一种就是跌得惨烈的时候。

当你发现身边的人都在疯狂的进军股市,身边不玩股票的人都在炒股了,那么那时候就是涨的很凶,而且很有可能就快见顶了。这种时候可能并不是很好的定投期。

另一种情况,当社会新闻的版面都在报道,股市跌的有多惨的时候,那时候股市可能就是一头栽进山底的熊。等到维持在某个低点维持了近半年左右的时间的时候,就是那你可以定投的时间了。

说的具体一点。普遍认为当上证综合指数低于3000点的时候,我们就可以开始准备定投了。当高于4000点的时候,就可以开始寻找止盈点了。

所以,定投不赚钱的第三个原因,就是定投开始的时机不合适,这也可能导致你对基金失去信心而早早卖出。

铅笔 分割线

不可否认,定投还是有它的局限性。定投不会使我们的收益变多,不会使我们的亏损变少,只是使我们整个投资过程更加稳定。

就是说,假设一次性买入基金赚50%的时候,定投可能就赚25%;但同时,一次性投资基金亏损30%的时候,定投可能就亏损15%。

市场的行情不会因为你的投资方式而改变。就像你的身体不会因为买了保险而不生病。我们能做的只是降低风险。

另外,对于定投而言更重要的意义就是,达到强制储蓄的效果。老话说不积跬步,无以至千里;每个月定投500元,1000元。避免自己成为一个月光族, 几年之后,发现自己在基金账户里面还有一笔投资,数额还不小。

所以,要不要选择基金定投这种方式投资,还是要看适不适合。凡事不能强求,投资也是如此。

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