在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 银行理财 为什么买基金亏了?学会这几个策略保你稳赚不赔
为什么买基金亏了?学会这几个策略保你稳赚不赔
摘要:很多朋友抱怨自己买的基金赔钱,更有朋友因此对基金产生了抵触,认为买基金白白给基金公司送钱,还可能赔钱,一点也不划算。其实,基金投资要想稳赚不赔,很简单,只买货币型基金就好了。真理往往就是一句废话。不过这好像并不是大家想要的答案。不要着急,想实现基金投资的稳赚不赔,先来看看基金投资为什么会亏损吧。基金投资的亏损主要有主观和客观两方面的原因。一、客观方面主要是基金以及市场的原因1、股市系统性风险的传导2月5日,美股的大跌引发了全球股市的震荡,其中四个交易日上证指数暴跌8%,股市的暴跌直接传导到权益类基金(投资于...

很多朋友抱怨自己买的基金赔钱,更有朋友因此对基金产生了抵触,认为买基金白白给基金公司送钱,还可能赔钱,一点也不划算。

其实,基金投资要想稳赚不赔,很简单,只买货币型基金就好了。

真理往往就是一句废话。

不过这好像并不是大家想要的答案。

不要着急,想实现基金投资的稳赚不赔,先来看看基金投资为什么会亏损吧。

基金投资的亏损主要有主观和客观两方面的原因。

一、客观方面主要是基金以及市场的原因

1、股市系统性风险的传导

2月5日,美股的大跌引发了全球股市的震荡,其中四个交易日上证指数暴跌8%,股市的暴跌直接传导到权益类基金(投资于股票的基金),整个市场跌声一片。如果不是春节前的反弹出现,估计基金投资者(简称基民)的春节是过不好的。

近期中美贸易战愈演愈烈,受此影响,3月22日美股大跌,3月23日中国股市低开低走,权益类基金满屏皆绿惨不忍睹,股市的系统性风险可见一斑。

2、行业类主题基金的行业风险

行业类主题基金主要是指集中投资于某一行业和板块的基金。基金经理一般不会重仓处于衰退期的周期性行业。但是如果行业遭遇政策风险、信任危机等突发情况,那么其股票和相关基金就会遭受巨大的挑战。另外股票市场受热点驱动明显,热点不断变化引起板块的轮动。如果热点始终不来,那么这个行业或者板块,就注定落寞。如国防军工(申万)板块近一年累计下跌26.46%,投资国防军工类主题的基金业绩普遍垫底。

3、基金踩雷导致的亏损

在任何投资领域,踩雷都是一件让人痛心的事情。2017年股市里的雷主要有乐视网、尔康制药、神雾环保、神雾节能、*ST中安、*ST众和、ST保千里、宣亚国际、国民技术等。其中乐视网,尔康制药和神雾环保、神雾节能等被中邮系和华夏系等多只基金踩中,从而造成了基金净值的暴跌,基民的悲伤也逆流成河。

不要以为只有权益类基金才会踩雷,中融融丰纯债A今年来以33.96%的跌幅刷新了我们的认知。债券型基金尤其是纯债基金,是一种中低风险的基金,但是在遭遇信用风险事件的时候,也让投资者深刻认识到风险无处不在。由于违规担保以及业绩亏损等原因,富贵鸟发行的14富贵鸟公司债的本息兑付存在较大的不确定性。自3月1日复牌以来,4个交易日内,其债券价格已累计暴跌超90%,这让持有14富贵鸟公司债的中融融丰纯债基金遭遇巨大亏损。

4、基金经理投资不当

有时候,基金经理的操作确实让人不敢恭维。典型的代表就是金元顺安价值增长混合基金,该基金成立于2009年9月11日,自2015年6月后,该基金业绩稳步下滑,其近一年收益率-29.52%(数据截至2018年3月19日),成立以来收益率-30.60%(数据截至2018年3月20日)。

5、基金公司整体水平欠佳

如中邮基金和华商基金,在近一年整体表现较差。其实中邮基金曾经有一段风光的历史,可是近年却走向没落,让人感慨万千。

近一年开放式基金亏损榜前17名(数据来源东方财富Choice金融终端,数据截至2018年3月19日)

二、主观方面主要是投资者自身的原因

1、基金选择不当

基金选择不当会让我们的投资持续失血。以2016年7月21日成立的平安大华鼎泰混合基金为例。首先,平安大华基金公司虽然是平安旗下的基金公司,却并没有拿得出手的基金,其旗下基金普遍表现一般。其次平安鼎泰近一年收益率-22.91%(截至3.21日),其业绩长期稳坐最后1/4的基金排名。

2、投资时机不当

2009年12月31日,笔者申购了银华领先策略混合基金。银华领先的业绩在09年可供统计的561只基金中排名第11位,可以说是历史业绩优异。不过当时股市处于阶段顶部震荡阶段,此后股市开始了持续三年半的下跌。基金选择时机的不当让我的亏损一度达到35%。

3、基金操作不当

基金投资中的追涨杀跌也容易造成亏损。交易费用的存在让我们的短线交易成本上升,而频繁的追涨杀跌,更容易造成亏损。经常有朋友抱怨买在了高点卖在了低点,其实这都是追涨杀跌的结果。

4、不设止盈与止损

从长周期看,中国股市的规律性很强,牛熊交替,牛短熊长。从短周期来看,也是涨涨跌的周而复始。十年前,上证综指3796.58点(2008年3月21日收盘价),十年后,上证综指3280.95点,黄粱一梦般,勾起多少股事……

权益类基金正是跟随着股市而波动。不设止盈,或许十年后你愕然发现,坑爹啊,持有时间越长,收益率居然越低!

基金投资中止损也是十分必要的,要知道50%的亏损,需要100%的上涨才能弥补。

分析了基金投资亏损的原因,我们就可以对症下药。

一、 精选基金,构筑投资组合,应对各类风险

1、 构筑多元化的投资布局

对权益类基金进行分散投资,可以降低行业和板块的风险,但是无法规避股市的系统性风险。因此我们需要更加多元化的投资布局。

作为万能理财工具,开放式基金可以构筑一个全方位投资组合,合理搭配货币型基金、债券型基金和权益类基金的投资比例,就能够构筑一个兼顾安全性、流动性和收益率的投资组合。同时,为降低A股市场风险,我们可以适当配置QDII基金。为降低股票市场风险,我们可以配置原油、贵金属等商品类基金。

当然,投资理财产品日益丰富的今天,债券型基金可以用网贷投资来替代,而一些指数类基金也可以用股票投资组合来代替。我们还可以通过直接的贵金属以及大宗商品投资来对冲股市的风险。

2、对踩雷的基金尽早退出

为避免踩雷,基民可以定期或者不定期的关注下基金的持仓和业绩,重点关注基金前十大持仓个股的情况。如果前十大持仓个股有长期停牌或者突发状况,就要分析利弊,君子不立危墙之下,提前规避才能降低风险。当然有些雷比较突然,无法提前规避,这时候主要考虑的就是事后的处理措施了。笔者建议对于踩雷的基金尽快赎回。以同时踩雷乐视网、宣亚国际、尔康制药的中邮战略新兴产业混合基金为例,中邮基金公司分三次下调乐视网的估值,每一次下调都造成了中邮新兴基金净值的暴跌。基民提前退出,可能会错过最后一跌后的反弹,但是更大的概率能够减少损失。2017年中邮新兴跌幅28.09%,近期随着创业板的反弹业绩快速回升,但近一年依旧亏损15.81%。

3、规避表现差的基金,适当追星

明星基金公司和明星基金经理以及明星基金,可以成为我们追逐的对象,比如东方红(上海东方证券资产管理有限公司)的产品一直很受欢迎。个人比较喜欢兴全公司旗下的基金,而对于表现较差的基金,可以放弃。

特别说明一点,部分基金涨幅很高,主要原因是遭遇大额赎回,而大额赎回的部分赎回费用会作为基金收益增加到基金资产中,如东方多策略、信诚至远C、中欧瑾悠等都是这样的情况。这样的基金净值暴涨大多只是昙花一现,而且有些会面临清盘的风险,有兴趣的朋友可以抽时间研究,不作为主流的投资参考。

当然,未来不可预测,历史数据只是基金投资的参考。

二、 投资者需要不断提高投资水平

1、根据历史业绩选择绩优基金

参考天天基金网的业绩排行,我们可以通过历史业绩来作为基金选择的重要参考,比如采用基金投资中常用的4433法则。

何为4433法则?

【4】最近1年收益率排名在同类型基金的前四分之一;

【4】最近2年、3年、5年及今年以来收益率排名均在同类型基金的前四分之一;

【3】最近6个月收益率排名在同类型基金的前三分之一;

【3】最近3个月收益率排名在同类型基金的前三分之一;

4433法则可以说考虑了基金长期中期短期的业绩表现,要求苛刻,所选出来的基金,都是精华。

2、 遵循高位少投,低位多投的投资策略

不管是短期还是长期,股市难免震荡,基金净值也会波动。我们遵循高位少投,低位多投的投资策略,一定程度上会降低风险,这在长期投资中效果显著。一些基金公司也推出了定期不定额的基金定投模式,本质也是一种低位多投,高位少投的投资策略。

对于投资时点,有时候也难以把握,因此基金定投就是不错的选择,尤其适合收入相对稳定的工薪阶层。

3、 长期投资为主,短线交易为辅

股票和权益类基金波动频繁,短线交易难度还是很大的,一不小心就成了缴费先进个人,白忙活不要紧,赔钱就郁闷了。而从长期看,许多基金都实现了不错的收益。当然,过程可能是磨人的。所以基金投资,心态很重要。

基金的短线交易,也就是像炒股一样炒基金,不是不可行,只是首先你要把它作为一种爱好,然后还要有长期投资的打算。而长期投资,是我们基金投资的主要方式。

4、 设置止盈与止损

中国股市熊长牛短,基金投资最大的魅力在于她能享受牛市短暂而丰厚的回报。一年100%的收益率够不够?不够?那好,继续持有。一跌二三年,跌去四五成,盘整六七月,八九不离十你就后悔不已了。所以说,基金止盈,是很有必要的。

基金投资也是需要止损的,尤其是股市高位震荡下跌的时候以及基金踩雷的时候。前面提到的中邮战略新兴,每次下调乐视网的估值,都会对让基金净值暴跌,出于安全性和流动性的考虑,基金投资踩雷了,要早点止损。

未来是不可预测的,基民也并没有太多的决绝,这时候可以考虑部分止盈与止损。投资有风险,且行且珍惜。

最后总结一下基金投资如何实现稳赚不赔。

短期看,基金投资稳赚不赔,可以通过购买低风险的货币型基金来实现。

长期而言,基金投资的稳赚不赔可以认为是一种最终的胜利,而不能去计较一时的盈亏。按照逢低进场、合理配置、分散投资、动态调整、长期持有、及时止盈的投资策略,实现基金投资的最终盈利,触手可及。

近期股市的下跌让基民沮丧。下跌会造成实质的亏损,下跌也是风险的释放。短期可以考虑减轻仓位,增加非权益类基金以及其他类投资的配置。目前上证指数在历史中位,上有空间下有跌幅。在近期的基金操作中,应该保持基金投资的中等配置,基金的选择以历史业绩优异的为主,同时配置一些抗跌的基金(回撤小的基金如银行类主题基金)作为辅助。基金数量可以适当增多,以个人精力为限,适当分散投资于不同的主题和风格,比如分散投资于成长型、价值型和混合型基金。长期投资是必要的,在长期投资中还要进行动态调整。遵循逢低加仓逢高价减仓的原则,不用过于恐慌也不要急于加仓,可以制定基本的投资策略,如指数下跌10%加仓10%,基金上涨10%减仓10%。

当你持有基金经历过一个牛熊交替的完整周期(七八年的时间)之后,你会明白,基金投资可以实现最终的稳赚不赔,只要你能在漫漫熊途中坚持到牛市,或者与牛市,刚好遇见。

PC文章详情
银行理财 更多

热门贷款

借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
学会这个策略,基金定投可以稳赚
资讯
问答
金融课堂
红利再投资
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台
客服电话
95055