在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 理财技巧 看懂盈利,离赚钱又进一步
看懂盈利,离赚钱又进一步
摘要:本文系融360专栏作者“七七读财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。最近股市波动比较大,七七作为一个小散还是心态比较好的。基本上秉承相信价值的力量,适当买入指数基金的策略。到今天为止,股票和基金的账户都是美丽的红色。很多人容易在这动荡中出局,大多数人面对下跌的心态是这样的:“惨了,跌了,跌了,我要不要止损...”“现在止损了就亏了...但是不止损,万一跌得更多怎么办?”“算了...就放着吧。”“终于涨回成本价了,先卖了再说。”“××,卖完就涨了这么多!!”捶胸口后悔了...

本文系专栏作者“七七读财”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

最近股市波动比较大,七七作为一个小散还是心态比较好的。基本上秉承相信价值的力量,适当买入指数基金的策略。到今天为止,股票和基金的账户都是美丽的红色。

很多人容易在这动荡中出局,大多数人面对下跌的心态是这样的:

“惨了,跌了,跌了,我要不要止损...”

“现在止损了就亏了...但是不止损,万一跌得更多怎么办?”

“算了...就放着吧。”

“终于涨回成本价了,先卖了再说。”

“××,卖完就涨了这么多!!”

捶胸口后悔了。

这样的的写照相信80%以上的人都遇到过。究其根本,还是因为准备工作没有做足。在投资之前自己认真地做分析和筛选,知道是否能长期持有,才能在市场波动的时候,站稳脚跟。

上上周和大家说了,要注意上市公司在年报和公告中披露的理财情况(从涨10%到跌20%,炒股前别漏了看这个!)

如果投资理财的比例过高,那么就该考虑是否有“不务正业”的嫌疑。

我们可以通过年报的利润表,比较公司的“投资收益”部分和“主营业务收入”之间的金额情况。

如果投资收益远远超过主营业务收入,那么公司的主营收入的核心竞争力已经在慢慢下降了,差不多也可以退了。

上次和大家说了,要给大家好好讲讲年报的内容。今天先来讲讲分析一家企业的盈利能力。

一家企业的盈利能力是价值之本。是我们判断这个公司该不该投资的一个重要考量因素。

今天我们就说说,分析企业盈利能力的方法——杜邦分析。

这是以净资产收益率为核心,展开分析一家企业的盈利能力、融资能力、以及资产周转能力。

一般来说,净资产收益率越高,表示企业的业绩也好,更值得我们投资。如果ROE比货币基金的收益率还低,那就没有必要投资了。下面说一下具体算法:

公式1:净资产收益率(ROE)=净利润/净资产

就是净利润和净资产的比值。简单的说,即我们投入的钱能带来多少收益。

还可以变成公式2:净资产收益率(ROE)= 总资产净利率×权益乘数

最后演变成公式3:净资产收益率(ROE)= 销售净利率×资产周转率×权益乘数

所以,影响净资产收益率大小的三大因素分别是:销售净利率、资产周转率以及权益乘数。

销售净利率

表示获利能力,利率越大表明公司盈利能力越好。

公式:销售净利率=净利润÷销售净额×100%

总资产周转率

表示的是经营效率,比值大,则说明公司的资产得到有效的使用,即把钱花在了刀刃上。

公式:总资产周转次数=销售净额÷总资产×100%

权益乘数

表示财务杆杠的大小,这个比值越大,说明财务杆杠越大。如果这个数值过大,就要注意企业的还债风险了。

公式:权益乘数=总资产÷股东权益×100%

3个公式最终就可以汇总成以下这个计算方式:

这个表格给的是最具体的测算方法,大家也不用着急自己算,我们在炒股软件的随便看一只股票,都可以在“财务状况”一览找到杜邦分析图。电脑会自动帮你算好。你只需要看懂,了解,会用即可。

在具体运用中,我们一般通过横向比和纵向比的方式来分析企业的运营情况。就是跟行业内的其他公司做对比,和自己过往的历史做对比。

在比较的过程中还有一些特殊情况,比如我们知道ROE越大越好,但是如果从过去一些年份来看,这家企业的ROE像心电图一样,波动的很大,那就表明企业发展不稳定。即使当前ROE特别大,也不建议投资。

杜邦分析不只对我们个人投资者有投资指导作用,对企业也有着很好的指导作用。这个体系的威力是结合了”资产负债表”和“利润表”,从不同的角度审视自己公司和同行业公司的优缺点,发现后进行改善或保持。

今天的内容都是十足的干货,小伙伴们慢慢消化哈!七七先撤。

PC文章详情
理财技巧 更多
借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
净资产收益率计算公式, 净资产收益率多少合适
资讯
问答
金融课堂
市盈率
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台