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贷款攻略 基金理财 这类基金比沪深300指数基金更赚钱,你配置了吗?
这类基金比沪深300指数基金更赚钱,你配置了吗?
摘要:本文系融360专栏作者“规划君”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。买基金的小伙伴都知道,沪深300指数是个估值低波动小的指数,规划君建议大家定投的时候也会优先选沪深300指数基金。可是你知道吗,其实还有一个指数,比沪深300还要好,这就是红利指数。常见的「红利指数」上证红利指数:由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的50只股票组成。深证红利指数:由深圳证券交易所上市的,能给投资者提供长期稳定分红的40只股票组成。中证红利指数:选取上海、...

本文系专栏作者“规划君”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表官方立场,转载请联系作者授权。

买基金的小伙伴都知道,沪深300指数是个估值低波动小的指数,规划君建议大家定投的时候也会优先选沪深300指数基金。

可是你知道吗,其实还有一个指数,比沪深300还要好,这就是红利指数。

常见的「红利指数」

上证红利指数:

由上海证券交易所上市的现金股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的50只股票组成。

深证红利指数:

由深圳证券交易所上市的,能给投资者提供长期稳定分红的40只股票组成。

中证红利指数:

选取上海、深圳交易所中现金股息率高、分红稳定、流动性好、具有一定规模的100只股票组成,反映的是整个A股市场高红利股票的情况和走势。

标普红利指数:

要注意,虽然名字里有「标普」,但它并不是跟踪美股的指数,而是标普公司针对中国股市制定的指数。

这个指数也是选取股息率最高的100只股票,但是股票入选之前先得满足三个条件:

1 过去3年盈利增长必须为正;

2 过去12个月的净利润必须为正;

3 每只股票权重不超过3%,单个行业不超过33%。

当然,入选上述红利指数的成分股也不是一成不变的,每年还要根据最新的股息率排名做一轮优胜劣汰。

总的来说,能保持高现金分红、高股息率的公司,要么是大蓝筹企业,要么就是优质的成长型公司,比如格力、招商银行、上汽集团等。所以红利指数的成分股可以说是市场上真正的核心优质资产。

「红利指数」可以完爆「沪深300」吗?

既然红利指数的成分股选择标准这么高,那么它的收益会远超大家都熟悉的沪深300吗?规划君从3个方面对红利指数的收益情况进行了720°剖析:

01 模拟定投看收益

工具:

网上的定投计算器。

定投策略:

选取2007年月11日1日到2017年11月1日的数据,以每月1号为定投日。

近5年定投:

近10年定投:

*细心的朋友可能发现了,表格里面少了一只基金。原因是跟踪标普红利指数的基金目前仅有1只,并且成立还未满1年,暂不做定投测试。

结论:

从上面的定投业绩看,上证红利指数并没有完全超越市场平均的定投收益。而中证红利和深证红利无论是5年定投,还是10年定投,业绩都比沪深300好。

02 关注熊市表现

衡量一个指数是否可投,除了收益外,在熊市中是否抗跌也是重要的参考因素。

规划君把市场上的红利指数基金进行了整理,并分别选择了两轮熊市的尾巴2013年和2016年,并与沪深300和上证50指数进行了收益比较。

结果可知,红利指数表现出了一定的抗跌性,特别是深证红利指数和标普A股红利指数,在近两轮熊市中,抗跌性更突出。

03 估值

买的便宜是成功投资的重要因素之一。

而对指数估值,我们主要参考市盈率(PE)指标。

如果将市盈率的某个数值作为划分基准的话,估值基准线可以大致分为:10以下为低估,10-20正常,20以上高估。

最新数据显示:

*标普红利指数的市盈率在可用的数据库中没有相关显示,所以引用某网站2016年1月底的数据。

虽然四个红利指数的估值都在正常的范围内,但相对来说上证红利指数最便宜,其次为中证红利和标普红利,深证红利指数最贵。

最后结论

综上3个维度比较起来,红利指数基金综合成绩排名是这样的:标普红利指数>深证红利指数>中证红利指数>上证红利指数。

哪些「红利指数基金」值得拥有?

规划君为大家整理了跟踪上述四个指数的基金及其业绩概述,作为参考:

●跟踪上证红利指数的目前只有1只基金。

——华泰柏瑞上证红利ETF

成立时间已经超过10年,基本上每年都有分红,但只能在股票交易账户中买卖,没有场外联接的基金,普通基民买起来不方便。

●跟踪深证红利指数有2只基金。

——工银深证红利ETF(场内交易)、工银深证红利ETF联接基金(场外交易)

业绩不错。

●跟踪中证红利指数有3只基金。

——万家红利(场内外通吃)、大成中证红利(场外交易)、富国天鼎中证红利指数增强。

从规模上看,规模最大的是成立时间更早的富国天鼎中证,由于是「指数增强」,所以不一定会完全复制指数,基金经理的主观选择更加灵活。

业绩上看,富国天鼎中证的长期业绩不错,其他两只基金的业绩也尚可。

●跟踪标普A股红利的目前也只有1只基金。

——成立于2017年1月18日的华宝标普中国A股红利(场内外通吃)。

虽然此前不少大V都推荐这个指数,但毕竟唯一的一只基金业绩实在说服不了基民,规划君觉得再探再报吧。

规划君还贴心地整理成了表格,方便大家照表查看:

最后,一个温馨tip

红利主题的指数基金和其他指数基金一样,更适合长期投资,特别是通过长期定投的方式持有。行情不好的时候吃分红、行情好的时候卖掉基金赚个价差。

这类基金并不适合短线频繁操作。

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