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贷款攻略 综合 金钱的时间价值,看看你错过了几个暴富的机会
金钱的时间价值,看看你错过了几个暴富的机会
摘要:对于金钱的时间价值概念,很多人认为在他们的价值体系中,是既常见又异常重要的理念,理解透金钱的时间价值,就能更好的理解机会成本、无风险利率,你看待事物的角度也会变得焕然一新

对于金钱的时间价值概念,很多人认为在他们的价值体系中,是既常见又异常重要的理念,理解透金钱的时间价值,就能更好的理解机会成本、无风险利率,你看待事物的角度也会变得焕然一新。

今天在手里的一元钱,通常来说比明天的更值钱。在你口袋里的现金,比不在你手里的钱更值钱,也比未来某一天你可能拿到的现金要值钱的多。

利息可以用来计算到底今天的钱明天会变成多少,如果你现在手上有900块,明年这时候变成了1000块,即11.1%的贴现率。计算方式如下:

1)计算你明年获得的贴现额1000–900 = 100元;

2)用贴现除以你现在的金额100/900 = 11.1%;

从某种角度来说,贴现率和利率其实是一回事,本质上都是在解释金钱的时间价值。从利息的角度来说,利率越高,在你手上的货币也越值钱。

这里就要说到体现时间与风险及收益的相对性关系的两个概念:机会成本和无风险利率

什么是机会成本以及无风险利率

举一个简单的例子,小明在上课的时间跑去看电影,那看一场电影小明需要花费的是一张电影票的实际成本,可是同时小明还需要支付由于看电影耽误了同一时间段内学习知识的机会成本。少学的知识所带来的价值就是小明所付出的机会成本。

那什么是无风险利率?从字面上看是没有风险的投资收益率,但我们都知道任何投资都是有风险的,哪怕在银行存款也有一个50万元的边界值,无风险利率的定义是对机会成本的补偿。行业内一般参考与投资时间相等的国债利率为无风险利率。这个无风险利率在我们的日常投资中非常重要,请牢记

时间价值的成本

现在可以知道时间价值在投资中的机会成本是多少了,投资一年期任何金融产品的机会成本 = 现行3年期国债利率(国债一般只发型3年及5年期) = 3.8%,这是机会成本。

我们还有一个固定成本(小明刚才买的那张电影票),就是通货膨胀率(简单理解起来就是CPI),大家对于通货膨胀的感觉就是钱不值钱了,但是也不知道钱到底不值了多少。

我们采用国家统计局的统计数据,2016年的CPI增幅是2.0%,也就大体可以认为去年的100万只值现在的98.04万了。

以上的固定成本加上机会成本就是我们的时间成本,也就是说我们投资的收益率应该大于等于3.8% + 2% = 5.8%。

如何计算时间价值

如何把时间的成本带入到我们的日常投资中进行考虑呢?假设我们有100万元可投资资金,有以下几种常见的投资方式,我们逐一来分析:

1、如果作为现金藏在箱子里,我们一年以后得到的还是100万元,但是我们的钱已经不值钱了,现在的100万大概只值1000000/(1+5.8%) = 945179.58元,亏损54820.42元。

2、如果放在银行,我们假设银行的定期存款利率 = 2%,银行存款贴水1%(现在银行拉存款都会有贴水的,如果没有,你可以问他要,一不小心又给你一条升值渠道),由于贴水是先给,所以我们的一年后的总资金量=(1000000+10000)×(1+2%) = 1030200(不计算重复贴水)。

有人觉得这个收益还不错,但是各位别忘记了我们正常的成本可是5.8%,也就是58000元,所以这么做我们实际损上还是亏的,大概亏损金额 = 58000-30200 = 27800元。

3、投资私募产品。按照权威机构发布的私募产品前十大收益率计算,现行一年期私募产品的收益率在10% - 13%之间,我们取最低值10%计算,一年到期本利和为1100000元,这下我们总算有正收益了,正收益额度 = 100000 -58000 = 42000元。

对于整体社会财富的增长及平均收入的增长,这项理财给你带来的收益只有4.2%,也就是说我们高于平均社会财富增长率4.2个百分点。这也就是时间成本与风险及收益的关系了。

看完以上的所有分析,现在您应该明白投资对于时间的重要性了,在投资中,找到最合适的时间,就能达到理想的收益。

在这一点上,财富管理公司经验相对丰富,个人的判断永远都受到信息、个人理解的局限,但专业的机构可以通过专业的方法进行更加合理的分析。也只有这样的综合考虑,才能利用投资组合,做好资产配置,规避风险,从合理的投资中获得收益。

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