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贷款攻略 股票 一神奇指标揭示谁是A股赚钱能力最强公司!(附表)
一神奇指标揭示谁是A股赚钱能力最强公司!(附表)
摘要:苦读宏观面,精研F10,白天追热点,夜临K线图……这个世界上最刻苦好学的A股股民,都快把自己逼成专家了,可惜就是不——赚——钱!有时候,把复杂的事情简单做或许效果会更好,既然我

苦读宏观面,精研F10,白天追热点,夜临K线图……这个世界上最刻苦好学的A股股民,都快把自己逼成专家了,可惜就是不——赚——钱!有时候,把复杂的事情简单做或许效果会更好,既然我们投资的是企业未来的赚钱能力,而不是PPT制作能力,那我们找出A股赚钱能力最强的公司,是不是可以事半功倍呢?答案是,你猜对了。

名词解释

企业长期赚钱能力的衡量标准只有一个,那就是ROE.

ROE是净资产收益率(RateofReturnonCommonStockholdersEquity)的简称,也称股东报酬率,是指一定期间内净利润与平均股东权益的比值。简单来说,就是企业能给投资者赚取多少钱。指标值越高,说明投资带来的收益越高。

统计显示,社会平均ROE大概是8%-10%,能达到15%以上的就是非常优秀的公司。而从长期来看,投资者的回报率会接近于企业的长期ROE。因此,长期持有15%以上ROE的股票,理论上它们可以带来15%的年化收益率,而根据A股过去5年的高ROE公司股价涨幅来看,其年化收益率甚至高达25%,已经超过了巴菲特的复合年化收益率。

万得数据显示,在2012年-2016年5个完整的年度之间,A股共有52家上市公司(上市时间超过5年)每年的ROE都维持在15%以上。这52家公司在过去5年中的平均ROE分别为20.55%、21.47、22.88%、24.85、66.07%。

这52只股票,在5年间的平均股价涨幅高达207.3%,换算成年化收益率为25.17%。其中,涨幅翻倍的个股有41只,占比近79%;涨幅超两倍的有21只个股,占比超40%;涨幅超3倍的有8只个股;涨幅最高的万丰奥威,过去5年的涨幅更是达到了惊人的11倍多。而在这5年中间,A股恰好经历了一个完整的震荡市——牛市——熊市的市场周期,上证指数5年涨幅为41.11%。

2012年-2016年ROE持续超15%的52只股票

从上述52只股票的所属行业来看,医药生物行业最多,有8只个股,汽车行业次之,有6只个股,食品饮料和家用电器各有5只个股,银行和电子各有4只,房地产、电气设备以及建筑各有3只,纺织服装和计算机各有2只。由此可以看出,持续稳定的高ROE股票,主要集中在家电、食品饮料、医药、汽车等消费行业,而这些行业也是近年来牛股辈出的行业,充分显示出高ROE股票的长期盈利能力。

截至8月23日,上述52只股票中已有29只公布了最新的中报数据。29只个股的最新平均ROE为10.45%,今年以来的股价平均涨幅为23.34%。其中,有21只个股的最新ROE在9%以上,年内平均股价涨幅高达32.63%。

我们注意到,在这21只个股中,只有承德露露、桂林三金和通策医疗3只股票年内收益为负,而它们恰好是21只股票中市值排名垫底的3只,要知道今年的A股一直是“开大”不“开小”的,而且光顾着“喝酒”忘记“吃药”了。此外,21只股票中只有3只年中净利润同比增速为负,而承德露露下滑幅度最大,为-17.19%;21只股票的最新平均市盈率为25.53倍,而通策医疗的市盈率是其中最高的,为48.5倍。

2017年中报ROE超9%的21只股票

数据截至8月23日

通过ROE这个神奇的指标,我们可以轻松选出具备长期赚钱能力的公司,只要价格合理,长期持有大概率可以超越市场。当然,任何策略都不是万能的,找到了赚钱的公司,也还需要配合便宜的价格和恰当的时机。只不过,永远不要低估那些优秀公司的长期回报能力,巴菲特利用的就是这一点。想想看,如果面前放着一包好烟,为什么还要去捡地上的烟头呢?

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