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贷款攻略 综合 最火的故事:说透了中国股市致命的对赌!
最火的故事:说透了中国股市致命的对赌!
摘要:一个十分经典有趣的故事:A君和B君两个人在街上卖烧饼,记住了,我们假设这个世界只有他们两个人卖烧饼。我们再假设他们的烧饼价格没有物价局监管,不需要向工商税务部门缴纳税费,也

一个十分经典有趣的故事:

A君和B君两个人在街上卖烧饼,记住了,我们假设这个世界只有他们两个人卖烧饼。我们再假设他们的烧饼价格没有物价局监管,不需要向工商税务部门缴纳税费,也不必担心城管部门的端窝行动,总之就是很自由的摆摊设点;再假设每个烧饼只卖一块钱就可以保本;最后假设他们的烧饼数量一样多。你如果问我为什么有这么多假设,我只能告诉你,股市里任何技术面和基本面要成立,本来就有非常多的假设条件作为基础,这是游戏规则。

可能是因为他们选择的地段不理想,也可能是当地的居民不喜欢吃烧饼,A君和B君的生意很不好,辛辛苦苦站了一天,也没有一个人买他们的烧饼。

A君说“好无聊啊”,B君说“好无聊啊”,各位读者朋友读到这里也会说“好无聊啊”。这时候整个故事的气氛就像股市中的震荡行情,一点都不活跃。

为了不让大家无聊,A君对B君说:“要不,咱们来玩个游戏?”B君说,“好”。故事就此展开……

A君花一块钱跟B君买了一个烧饼,B君也花一块钱跟A君买了一个烧饼,现金交割。

A君再花两块钱跟B君买了一个烧饼,B君也再花两块钱跟A君买了一个烧饼,现金交割。

A君再花三块钱跟B君买了一个烧饼,B君也再花三块钱跟A君买了一个烧饼,现金交割。

……

于是在整个市场的人看来,烧饼的价格飞速上涨,不一会烧饼的价格就涨到了20元/个,如果每个烧饼的收益是0.2元,那么就意味着最初只有5倍市盈率的烧饼瞬间变成了100倍的市盈率了。不得了,烧饼的交易过程中产生了巨大的泡沫,令人意想不到的是,A君和B君两个人的烧饼数量仍然一样多,他们钱包里的钱也分文没有改变,然而他们的烧饼价格的确是上涨了啊,按照新会计制度来核算,他们拥有的资产也的确是“增值”了,他们所拥有的烧饼“市值”也的确是增加了许多,这到底是为什么呢?

正在两个人找不到头绪的时候,聪明的C君出现了。C君刚才听自己的朋友说烧饼涨价了,要赶快去买,说不定买了之后再卖给别人还能赚一笔。C君也确实发现,他刚来的时候价格只有5元,很快就涨到了20元了。C君是个经济学家,也是股市中的投资兼投机实践家,简单地说是个“庄家”,他确信烧饼还没到顶。旁边的“分析家”和“股评家”虽然不敢买,却大胆预测烧饼价格的真正顶部至少要到100元。于是C君带头以20元的价格买了一批烧饼,在C君的示范效应下,群众开始疯狂抢购价格飞涨的烧饼,当A、B二人的烧饼全部卖完的时候,每个烧饼的价格已经达到了80元了。我们惊奇地发现,这个故事中所有的人都赚到了钱。

不是说市场交易是一个零和游戏吗?那么到底是谁在亏钱呢?答案是没有人亏钱,皆大欢喜。故事还没有结束,我们继续。这些买烧饼的群众有些人比较理性,认为一只原本只值1元的烧饼涨到快100元了,已经有很大的风险了,于是转手卖给了别人。一些胆小的人也在接近100元的时候卖掉了,然而当他们卖完后,发现烧饼价格已经突破了100元,一口气涨到了120元。后悔莫及啊!于是又杀个回马枪,倾家荡产地买了一大堆烧饼。

当烧饼价格突破了“分析家”和“股评家”预测的100元之后,群众开始预测烧饼要涨到200元、300元甚至500元。这种利润多么大啊,比银行存款高了不知道多少倍了!于是,再也没有人愿意卖了,都死死地抱着自己心爱的烧饼,即使没钱吃饭了,也不舍得吃掉手上的烧饼——这不是吃烧饼,是吃金子啊!

没有烧饼卖了怎么办?有高人提出了妙招:可不可以进行期货交易、期权交易啊?发行权证也好。

当烧饼价格快涨到200元的时候,期货、期权、权证等新的交易品种也相继出现了。C君一直控制着超过50%的烧饼,这个时候他打算去挖掘下一个交易品种——面包。于是他在200元附近偷偷地把手上的烧饼全部卖掉了,利润整整为10倍。可是面包是个新生产品,没有人去买,大家的心思还留在烧饼上面。怎么办呢?只有让大家卖掉烧饼才有钱啊。于是C君又偷偷地跑到监管部门,举报群众在倒卖烧饼,使得烧饼产生了巨大的泡沫。

监管部门跑到那里一看,不得了!这样的物价不会导致通货膨胀吗?不利于国民经济的健康发展啊!要打压!于是监管部门下了一道命令:每只烧饼限价1元,并鼓励A君和B君继续大量制作烧饼。与此同时,工商部门找到了A君和B君,要求二人注册商标并有固定的办公场地,税务部门要求A君和B君缴纳税费,也要求烧饼交易者缴纳交易税(印花税),城管部门也出来抓人了,哪个敢当街交易,统统罚款。

崩溃了,崩溃了,崩溃的不但是烧饼的价格,崩溃的包括买烧饼的群众。有内幕消息的人、C君的亲戚朋友在监管部门还没发布限价令的时候就高价卖掉了,部分消息灵通的人、手脚快的人打8折将烧饼转卖了,而大多数人花了近200元买入,最后不得不1元卖出,亏得血本无归。

很多人叹息,早知道不买烧饼了,买油条也好啊。可是市场没有早知道,世上没有后悔药,这和炒股一样感觉,金融市场本就是一个追本逐利的市场,机构有融资的自由,有操纵股价的能力,这些都是我们心知肚明的,而我们既然还去参与,只能将尔虞我诈、勾心斗角等不好的现象丢到一旁,认真做好自己的本分。让自己强大起来,对手自然相对渺小了。

从技术面看庄家动作

做庄的全过程就是一个"低买高卖"的过程,庄家低位收集筹码的目的也在于高位套现。因此,庄股的走势可能与大盘截然不同。在这种情况下,追踪庄股的走势痕迹,分析庄股的技术特征,可以顺藤摸瓜把握庄股的运行规律。关于如何研判庄股的技术走势并从中掌握获利机会的分析文章和书籍已很多见,因此,讨论这个问题似乎有些多余。但是,我们的直接经验和间接经验或许能帮助广大投资者更好地从技术面的角度了解庄家的做庄过程和种种手法。

从技术面识庄,其基本原理是基于这样的一个事实--所有庄股的技术走势都被人为控制,因此,其走势与其它个股有明显的差别。在实践中我们经常注意到,虽然在一个比较大的周期里庄股总是能够表现出其固有的运行规律,即完成从吸货到派发的全过程;但从较短的期间看,比如数日至数周,庄股的走势就往往呈现出非常复杂的变化。对于这种变化,少有文章或书籍谈及,而在日常投资中又经常遇到。因此,了解一些庄股运行的内在特征,将有助于投资者在种种复杂局面下作出正确的判断。

庄股运行的短、中、长期走势,都带有浓厚的"人工雕啄"的痕迹。

其中,庄股长期走势的表现得特别明显。这是由于长期走势包括了做庄的全过程,体现了筹码收集和派发活动的整体背景,因此其中必然伴随着股价波澜壮阔的上升和随后相对较小幅度的下跌(部分做庄失败的除外)。这一规律已经被无数的实践所验证。至于庄股的中期走势,传统上一般将其划分为建仓、洗盘、拉升和派发几个阶段,但从近来盘面的情况看中期走势各阶段的复杂性已经明显增加。对于庄股的短期走势更是千变万化,庄家借助于手中的大量资金和筹码,审时度势随机应变,其操作诡密变化无常,一般投资者很难识别。

强者不强,弱者不弱

盘面上的多空争斗犹如战场上的敌我双方的斗争,但由于主力可同时扮演多方与空方,你很难猜测到盘面上多空双方的真实实力,有些主力是外强中干,有些主力则惯用“苦肉计”,可谓强者不强,弱者不弱,特别是在委托盘上表现得更明显。委托盘反映了多空双方实力的强弱和买卖力量的对比,委买盘越大,一般说明欲买进的投资者众多,后市看涨;委卖盘越大,说明市场抛售意愿强烈,股价看跌。但由于主力在其中搀和,意义往往失真,例如有时主力刻意挂出大量的卖盘,动摇持股者的信心,但股价反而上涨,充分显示主力刻意示弱、欲盖弥彰的意图。这种弱者不弱的走势一般具有以下特点:

1、 委卖盘的数量远远大于委买盘,似乎市场抛压沉重;

2、 当天成交量较大,股价处于低价圈;

3、 虽然委卖盘大于委买盘,但股价并未下跌,反而出现一定的涨幅。

这种走势,往往是主力一边制造出货假象,一般暗地吸货或悄悄地推高股价,例如深达声(0007)在4月4日收一中阴线之后,4月5日高开后小幅走高,其后一直在13.9元附近横盘整理,成交非常活跃,最引人注目的是委托盘,委卖盘都是数百手甚至数千手的大卖单,而委买盘则一般是几十手甚至几手的小买单,委比数值一度低至-10,空方的力量是多方的数倍,给人的感觉是空头气势汹汹,大兵压境,多方势单力薄,不堪一击。但是下午二时开始多方开始发力,买盘逐步增多,股价稳步走高,尾市以最高点位报收,但委比数值仍在0以下,当天涨幅达6.13%。

如此走势肯定不会是主力出货,因为若要出货的话,主力只要将股价打低一两分钱便可轻松成交,不会如此计较一两分钱而苦苦排队,可见主力另有所图。再从日线图上观察,该股去年11月在17元附近见顶回落,高位放量不明显,2月份跌至10元附近明显超跌,有主力被套迹象,低位放量明显,有新资金加盟,13、14元仍可视为该股的低价圈,主力向上拉抬的意图可谓昭然若揭。类似的走势如近日的ST联益(0696),投资者不妨适当关注。

相反,有些股价高高在上的“强庄股”,委买数量远远大于委卖数量,但股价仍然下跌,主力虚晃一枪后趁机脱逃,属于强者不强的走势,投资者不要被表面的现象迷惑了双眼。

跟庄如吃鱼 中段肉最多

不少散户可能都有这样的体会:不是不会买股票,而是不会卖股票;不是没有碰到好股票,而是没有把握好。

散户做股票主要方法之一是跟庄赚钱,首先必须熟悉主力运作股票的规律。主力运作一只股票大概要经历三个阶段---建仓、拉升、出货,笔者把这三个阶段比喻成一条鱼的鱼头、鱼中段和鱼尾。主力的建仓阶段一般是隐秘的,因为隐秘,主力就会使用各种骗人的手段,使你摸不清头绪。比如K线形态往往很恐怖,因为建仓就像我们买东西,要使成本最低,所以主力不会直线拉升股票,而是进行箱体震荡。散户在这一阶段里最不容易赚钱而且容易被套。就像我们吃鱼头,虽然好吃,但容易被鱼刺卡住喉咙。

主力的拉升阶段方向感很强,有的主力是沿着20日均线以45度到60度的角度缓慢爬升,有的是短期疯狂涨停,以近乎90度的角度快速上涨。主力拉升一只股票中不会有大的调整,几乎是一气呵成的,这个阶段上涨幅度最大,趋势最明显。这一段就像鱼的中段,味道最美。

出货阶段是主力把一只股票拉到一定高位后将筹码兑现的过程,由于主力运作一只股票至少要控制30%以上的筹码,所以出货将是一个漫长的过程,非要反复折腾才能完成。主力出货的手法也是多种多样的,文明一点的缓慢横盘震荡出货;凶悍一点的大幅杀跌出货。这一段由于主力是以出货为主,往往是以技术操盘为主,把K线图形做得漂亮些,诱散户上当。这一阶段就像鱼的尾巴,刺多无肉,没有品尝的必要。

大致明白了主力操作一只股票的过程,我们就只吃鱼的中段,在主力完成建仓洗盘之后进入主升段时迅速跟进,在主力完成拉升后进入盘整出货期马上转战其他股票。这样我们可能赚得少一些,但赚得安全。而且因为是滚动操作,可以在多只股票上吃中段,收益就会相当可观。

不过,话虽然好说,但真正做起来还是不容易的。比如什么时候是主力建仓完毕的拉升时期、主力的主升段高度如何测量等,都是散户不容易解决的问题。解决这个问题就需要学习,要对市场上涨得好的股票进行统计和整理,找出它们具有的共同特征,这样就能够总结出大多数庄家操作的一般规律。其方法可以用最低价格的倍数、第一升段的黄金分割率等方法进行测量,准确度一般很高。散户朋友不妨一试。

股市投资哲学。

第一,不能固执己见,而应该让市场自己说出真相。市场总是对的,一旦我们产生了亏损,首先要做的不是去责备市场为什么不按常理运行,而是遵守市场的运行规则,顺势而为。比如说现在(2007年10月11日)的二八行情,工商银行、中国石化等权重股奋起让股指连续暴涨,而很多个股却在下跌。你能说市场不对吗?笔者自己也判断大盘上涨非常准确,而自己在个股操作上面却有所亏损,这能怪谁?只能怪自己为什么不能把握选股和操作的节奏!就好比你不小心撞了车,不能怪车不好开,只能怪自己驾驶技术不行。埋身于怨天尤人之中,只会亏损更加严重。

第二,不能太执着于技术面或者基本面。很多人开口便谈均线和KDJ,也有些人满嘴市盈率和每股收益。但是金叉不涨、死叉不跌的股票多如牛毛,业绩好而不涨的股票、业绩差而大涨的股票也是数不胜数,难道说技术分析和基本面分析没用?其实我们身边的高手基本没有哪个依靠纯粹的分析去研究股票,更多的是综合各项分析而所得出的“感觉”。

第三,心里没底的时候不参与。这点估计很多散户朋友做不到,看不清趋势的时候就到处问别人,结果朋友甲认为会涨,朋友乙却看跌,朋友丙看平,搞得自己晕乎乎之后,就干脆不管了,把股票当干豆角一样放在橱柜里。再以当前行情为例子,本是应该避其锋芒得时候,二八分化相当严重,赚钱效应明显缺失了,你还拿着一些垃圾股,亏了钱你能怪谁呢?这个时候出来休息一下,岂不更好?

第四,为自己做二手甚至三手准备。当我们花了很大心思研究出一只股票并勇敢买进去之后,股票难道就像电视机遥控器一样全听你指挥了?我们判断上涨,但是万一下跌了呢?我们要想到及时止损,承认自己的错误而出局;另外一方面,要是你买进股票A后,发现股票B潜力比A大多了,这个时候我们也可以选择换仓了。总之,不要把自己吊死在一棵书上。

第五,找出适合自己的选股风格和操作风格。很多性子急的人做短线是这样的:买进股票后,涨了害怕而想抛,跌了一点更加害怕更加想抛,你每次见到他,总会看到他在那里神经质一样地颤抖;很多性子慢的人做长线是这样的:买进股票后,涨了不舍得抛,结果又跌回去,坐了回电梯。跌下去也不抛,等着解套。结果一年到头,都是在坐电梯和解套之中度过,碰到熊市更是亏得惨不忍睹。这兴许就是中国散户亏损的最大原因吧!笔者认为,性子急但脑子反应慢的人适合做长线,性子慢而脑子反应快的人适合做短线。

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