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贷款攻略 基金 基金理财,用好这一招,必能打败大部分人!
基金理财,用好这一招,必能打败大部分人!
摘要:今天我们来正儿八经地说一下基金定投。所谓基金定投,其实是一种牺牲极限收益,从而避免极限损失的长线操作手法。因为我们并不是专业的交易机构,大多也没有充分的风险管理和承受能力

今天我们来正儿八经地说一下基金定投。所谓基金定投,其实是一种牺牲极限收益,从而避免极限损失的长线操作手法。因为我们并不是专业的交易机构,大多也没有充分的风险管理和承受能力。对于我们这样的大多数普通投资者而言,资产稳定保值增值才是最为实际的理财目标。

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为什么说基金定投最适合长期投资?

而定投在这个思路上能发挥出最大的优势。不论国外还是国内大佬们的统计研究都支持一个结论,从3年以上的投资时间来看,定投能够实现紧跟大盘收益率的成绩,长期亏损的基本没有。

至于有些小伙伴担心的定投买入点问题,统计结果显示,就算某几期操作撞在了高点,也能通过长周期操作熨平价格波动的影响,在整体成本上依然保持优势。当然,采用某些基本面估值办法,避免在某类资产普遍被高估的时候加注,也是一条行之有效的进阶技巧。

另外,定投还有一个好处是不占用过多的精力,不需要每天盯着K线图考虑买卖点的问题。在投资标的的选择上通常以指数基金为主,因而也就不用像研究个股那样拿起财报仔细算来算去。不论是对于看不大懂各种财务专业数据的投资新手,还是希望节约精力搞事情的老司机,定投都有独到的工具价值。

所以如果是拿出一部分资金,以长期增值为目标进行资产配置,定投无疑是最合适的手段之一。对于那些看到股市火热想要一试身手的小伙伴来说,定投带来的收益也能提供资产和心理上的保障,让你在短线搏杀中更有底气,不会被一两个跌停板把心态搞崩。

哪些基金不适合定投?

既然定投有这么多好处,有的小伙伴就会问了,那么是所有的基金都可以走定投路线吗?

并不是这样。

不知刚才那句“定投能够实现紧跟大盘收益率的成绩”大家有没有琢磨出其中的一层深意。简单地说,咱们定投的目标并不是跑赢大盘,跟随整个资本市场的发展水涨船高,才是关键。而这个大盘收益率,从长期来看等同于所有上市公司的平均资本收益率,所以越能体现这一点的基金,越适合进行定投。

相对应的,那些提倡主动管理,期望用操作实现超额收益的主动型基金,而且业绩长期乏善可陈,晨星指数长期3星以下的,也许就不太适合。

比如,很多小伙伴意见很大的某某稳健成长混合基金,号称价值型股票打底,兼顾成长型的高增长。听上去挺美,在牛市阶段成绩也尚可,但最近一年以来由于经理换人等因素的影响,收益率大幅落后于沪深300指数,令买入者气恼不已,纷纷考虑清仓或者转为定投。

对于这只鸡,稍微分析一下就能发现,其收益率实际表现依赖于基金经理的选股技巧,谁是稳健谁叫成长,判断标准依然存在于操作者的一念之间,相当于请个人来炒股。大家不妨自行思考,这种操作能保证长期收益率紧跟甚至战胜大盘吗?

因此一般用来定投的基金,起码得满足长期收益率有一定正期望,或者周期性比较明显的基本条件。

基金定投:优选这3种

大致说来,以下3类基金是定投比较适用的对象:

1、宽基指数基金

这一类基金的代表就是大家所熟知的对应沪深300、中证500(国内)、纳指500(国外)等的指数基金。特点是所涵盖的股票数量多,范围广,许多指数基本就是整个股市大盘的代表与化身。

这类基金的收益率走势基本就是跟随大盘,完全符合我们抱大腿的定投初衷,因此也算是最基本的定投种类。而且,由于成分股巨多,基本不会出现因为单个股票的骚动而出现大幅震荡的情况,日内波动也相对平缓,给我们的交易操作留出了足够的时间。

2、行业指数基金

如果你对某个行业特别了解,深谙其中的商业模式,了解如何判断一个企业在业内的影响力,那么可以考虑定投专注于这个行业的指数基金。

比如你是一名医生,对业内各个药企的情况门儿清,市场上有什么新药发布之类的新闻你法眼一开就知道成色几何,跟踪医药100指数的基金不妨考虑考虑。

而对于没有特别了解行业的普通投资者而言,也不用担心丧失信息优势会错过这个机会。从基本逻辑上讲,股票表现最终还是反映着其背后公司的价值。因此,如果是对整个社会而言非常重要的行业,资本市场就算短期被热钱蒙了眼,以后也一定会给它一个迟到的公正。

所以我们可以寻找这些重要行业的指数基金,只要社会还需要整个行业,那投资就不会错。具体来说,必需消费品、医药、家电等涉及到衣食住行生老病死的基础性行业,都是可以加以考虑的。

3、红利指数基金

以本杰明·格雷厄姆、杰里米·西格尔等为代表的价值投资派大师提出过这样一个思路,通过股票的股息率去指导股票投资。因为股票是会分红的,每年分红(也即股息)的多少即为收益率,以此与其它投资品种相比较来判断是否值得投资。这样就衍生出一个思路,如果收集所有高分红的股票建立一个投资组合,是不是就能在指数上升的同时,也享受红利带来的收益呢?

答案是肯定的,市场上确实存在红利指数基金这个将吃利息的思想发扬光大的品类。考虑到其本质上还是一揽子股票组合,自然也会存在价格波动的问题,我们可以考虑用定投的方式逐步扩大持有量,从而在享受红利的同时减缓短期涨跌的冲击。

总而言之,基金定投不会让你获得超额的利润,它只是一种长期而稳健的操作选择,并非投资里的万能药。除了在投资时间和心态上有所要求以外,定投策略也不是毫无技巧的机械操作,比如持仓技巧和投资金额的计算。

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