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贷款攻略 期货 金融基础知识之金融衍生工具的基本介绍
金融基础知识之金融衍生工具的基本介绍
摘要:定义:金融衍生工具是指其价值派生于金融原生工具(现货市场工具)的金融合约。是在金融原生工具的基础上派生出来的额,这些衍生工具表现为一系列的金融合约,如远期合约,期货合约,

定义:金融衍生工具是指其价值派生于金融原生工具(现货市场工具)的金融合约。是在金融原生工具的基础上派生出来的额,这些衍生工具表现为一系列的金融合约,如远期合约,期货合约,期权合约等。

产生的原因:

金融衍生工具产生的动力,主要来自金融市场的价格风险。20世纪70年代以后,金融环境发生很大变化,利率,汇率和通过膨胀呈现极不稳定和高度易变的状况,使金融市场价格风险大增。汇率,利率以及相关的股市价格的频繁变动,使企业,金融机构和个人时时刻刻生活在金融市场价格变动风险之中,迫切需要规避市场风险。

作用或效果

搜先确实金融衍生工具产生是为了进行风险对冲(risk hedge)。

但是这个是有一个前提条件就是你手头又可以进行实物交易的东西。金融衍生工具很多,包括期权,期货,远期,掉期等等。需要注意期权和期货不是一回事。

(期货是为了避免未来商品的价格上升或者下降而出现的一种规避风险工具)

比如你是个农民,你种玉米,但是收成好的时候往往会造成价格下降,收成不好的时候就会造成价格上升(根据经济学基础的供给和需求关系,当然也不止这点,这里进行了简化)。所以说这个农作物来说,是跟天气分不开的,因此为了避免在明年瘦成的季节有所损失,于是这个你就可以去期货交易所买一份期货合同。

操作上大概就这几个步骤:合同到期日,最后的行使价格等。你觉得明年玉米买到100块钱一吨合适,那么你就跟别人签一个合同,保证你明年的这个时候可以把玉米以100块钱买了。当然如果明年这个时候玉米跌了很惨,那么你就赚了。如果明年这个时候玉米升职了,那你还是只能用100块钱卖给别人。

金融衍生工具的重要类型

按产品的形态分:远期合同,期货合约,期权合约,互换合约

远期(合约)交易:

双方约定在将来的某一时间,按确定的价格买卖一定数量的金融资产的交易。

远期(合约)交易的作用:(功能)一是保值,二是投机。

保值是指规避现货交易的价格变动风险。现货交易是钱货两清的,交货付款同时进行,无法规避价格变动的风险,卖方面对商品价格的下跌,买方面对商品价格的上涨都素手无策,但有了远期,期货就可回避现货市场杰哥波动的风险,也即可以利用他们进行保值。

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