在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 股票理财 选股前,请先对股票做分类
选股前,请先对股票做分类
摘要:本文系融360专栏作者“六便士”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。其实要做好股票投资,花在琢磨K线图、看金叉死叉、分析顶背离底背离等技术面上的时间要少,更多时间还是要放在解读政策、研究基本面、估值法等上面。而从量化投资的角度讲,我们做股票投资,更多的功夫要花在研发上。没错,在量化的世界里,我们要多做基础研究,研究什么?对A股做分类、统计、归纳,进而找出它们之间的规律,帮助我们做投资决策。从选股的角度讲,我们选股就是选公司,选公司前就要给公司做最基础的分类,这是做好量化...

本文系融360专栏作者“六便士”原创作品,仅代表作者个人观点,不代表融360官方立场,转载请联系作者授权。

其实要做好股票投资,花在琢磨K线图、看金叉死叉、分析顶背离底背离等技术面上的时间要少,更多时间还是要放在解读政策、研究基本面、估值法等上面。

而从量化投资的角度讲,我们做股票投资,更多的功夫要花在研发上。没错,在量化的世界里,我们要多做基础研究,研究什么?对A股做分类、统计、归纳,进而找出它们之间的规律,帮助我们做投资决策。

从选股的角度讲,我们选股就是选公司,选公司前就要给公司做最基础的分类,这是做好量化投资的前提。

事实上,在任何一个国家的股票市场里,从价值和成长这两个维度来分类,对应的公司主要分四种类型,即高速成长型、价值成长性、稳定价值性和困境反转型。如下图所示:

那么,这四种类型的公司如何理解?让我来一一阐述。

A:高速成长型公司,就像刚毕业的黑马男孩

高速成长型公司,成长性高,但价值尚未显现。

他们就像刚毕业的男孩,普遍没钱没车没房,但人挺聪明、能力强、且足够努力。眼光毒辣的女人也往往能从这个群体中找出在未来崭露头角的人物,典型如大导演李安的老婆。

他们是尚未被开发的潜力股、黑马股,一旦选中,日后可一飞冲天,让你获得巨大的收益。但,事物总是相对的,高收益必然高风险,若你眼光不好,选了只烂股,脱手就难咯,止损出局的成本是极高的。

从选股的难易程度讲,高速成长股是最难选的,你如何判断他是潜力股而不是日后没出息的男人,这对投资人的能力要求很高很高。

对应标的:早期的网宿科技、科大讯飞、次新股里面的大黑马

B:价值成长型公司,就像打拼几年的潜力男人

价值成长型公司,成长性高,价值已开始显现。

刚毕业的男孩,你很难选,因为在此阶段,他们尚无任何被证明的“价值”,而毕业后打拼几年的男人,有能力的必然混得较好。这个时候,他们虽然还是买不起北上广核心地段的房子,但至少有了存款,事业加速上行,具备极强的赚钱能力。没错,他们的价值已经开始显现。

聪明的女孩儿,自然能看出端倪,故一击击中,选中了未来的大牛股。

当然,你也应该明白,相对高速成长型股票,价值成长型股票承担的风险要比前者低,自然预期收益也比前者低。如果说高速成长型股票未来是10倍股,那价值成长型至少也是翻倍股。

对应标的:山西汾酒、贵州茅台

C:稳定价值型公司,就像事业有成的中年男人

稳定价值型公司,价值世人皆知,但成长型已趋于一般。

不是每个女孩儿都有李安老婆一眼看到底的能力和智慧,也不是每个女孩都聪慧异常,懂得独立思考。一个男人三十来岁,有房有车,事业稳定,这是每个普通女孩都能用眼睛直观地看得见的,也就是价值已经被所有人知道。

所以,对于能力一般的投资人来说,选择这些价值已经显现的股票是更合理的选择,虽然预期收益率可能只有百分之十几,但风险也低。虽无法暴富,但能获得稳定增值的投资收益,这对普通投资人来说也就够了。

对应标的:各种现金流充沛的蓝筹股

D:困境反转型公司,就像破产后又奋发的老男人

困境反转型公司,价值一般,成长性一般。

怎么说呢,这种公司,就像一个经历破产的老男人,辉煌过、跌落过,现在又起死回生了。但你要知道,虽然他从困境中走了出来, 物质不错,但年龄却也大了,一般女孩也不愿跟他的,或者即便跟他也多是图钱。

所以说,困境反转型公司的股票,多是玩一票就走,短期获利,兑现利好,快速止盈。而长期来看,除非特殊情况,一般不太建议长期持有。

对应标的:处于衰退期的行业业绩反转公司

一句话总结:

高速成长型、价值成长性、稳定价值性和困境反转型这四种类型的公司,从前到后,投资收益逐级递减,投资风险也逐级递减,对投资人的能力要求也是逐级递减。

你是什么类型的投资人,就做什么类型的股票,量力而行即可。

PS:用男女关系举例,仅是为了让文章更通俗易懂,不涉及价值判断,道德婊请走远点。

这5本书能让你更快学会理财,关注:融360财秘,回复“理财书”获取。

PC文章详情
股票理财 更多

热门贷款

借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
资讯
问答
金融课堂
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台