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贷款攻略 股票 炒股赚的是谁的钱,到底谁亏钱了
炒股赚的是谁的钱,到底谁亏钱了
摘要:上个月,妙资金融理财师的同事开始炒股,到现在已经赚了6000元,他很兴奋,从没想过赚钱这么容易,1个月赚了大半个月的工资。同时,他也很疑惑,他一个炒股新手怎么就赚钱了?究竟赚的

上个月,妙资金融理财师的同事开始炒股,到现在已经赚了6000元,他很兴奋,从没想过赚钱这么容易,1个月赚了大半个月的工资。同时,他也很疑惑,他一个炒股新手怎么就赚钱了?究竟赚的是谁的钱,谁又亏钱了呢?可能很多新股民都有类似的困惑,本文妙资金融理财师就和大家聊聊炒股亏钱的话题。

一、股市的本质是什么

截止到2017年6月底,中国已经有超过1.2亿股民,也就是说差不多每10个人就有1个股民。当你在餐馆吃饭或者地铁站、公交站等车时,你可能会听到身边的人谈论股票或者看炒股软件,甚至小区的大爷大妈也常会凑在一起交流炒股心得。那么,所有人真的适合炒股吗?

首先我们来聊下股票是什么。股票是股份公司发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每只股票代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权,背后都有一家上市公司

股市是股票市场的简称,本质是上市企业为了融资和分散风险。其实,股票市场是一个财富再分配的市场,并不直接产生财富。你赢的钱是别人输的钱,股市属于“零和游戏”。一般来说,10个人炒股7个亏2个平1个赚。

假如有一只股票,它背后是一家业绩稳定增长的企业,陆续买入这只股票的人都选择不卖,等待该企业赚钱后分红,那么该股票基本没有成交量,股价就会直线上涨。事实上,这是理想状态,由于企业业绩变动、信息掌握程度不同甚至人的情绪变化,这些因素都会影响股价变动。

当股价超过了其内在价值,就会出现泡沫;当股价低于其内在价值,就出现机会,因为它最终会涨回到其内在价值。

二、炒股究竟谁赚钱了,谁亏钱了

妙资金融理财师先给大家讲一个故事,某家造纸上市企业2014年上市融资了1亿,后来因为经营不佳等原因,股价一直比较低迷,长期在5元附近徘徊。有个大投机客见其股价便宜,不断买进,它慢慢涨到7元。这时候,该投机者开始买通媒体,在网络上不断宣传造纸企业要转型到游戏领域,以后业绩会很好,未来股价有机会大涨。

很多股民不太相信,投机客继续买进该造纸企业,直到股价已经涨到15元,该企业在外流通的股份越来越少。因为大部分流通股集中到该投机客手里,而大股东在上市时做了3年不减持的承诺,所以该企业流通股越来越少。股价到了这个时候开始引起不少股民的关注,大家开始相信该企业的游戏转型概念,不少股民认为不管对不对,先买一部分再说,说不定能够继续上涨呢。

果不其然,一个月后,该造纸企业涨到了20元。由于市场上流通股份很少而大伙购买热情又高,股价继续上涨。而这时候,投机客逐渐抛售,终于在25元卖光了所有的股票。

这时候市场上流通股又大大增加了,大家开始互相交易,股价维持在23-25之间。有一个土豪老板经不住朋友的怂恿,没详细分析就以每股23元的价格买了上亿该造纸企业的股票。毕竟花了上亿,土豪老板找来智囊团分析了该企业的财务报表,最后发现它实际是烂摊子,业绩比较差,未曝光的负债还有很多甚至涉嫌造假。土豪老板在18元的时候偷偷地卖光了所有股票,虽然亏了些钱,好在抽身比较及时。

后来他气不过,把造纸企业财务造假的新闻捅给了媒体,这下好了,舆论哗然。原先持有造纸企业的股民开始争相卖出股票,由于卖出的人太多,股价不断下跌。2个月之内,造纸企业股价就从18元跌到了3.6元,暴跌80%。

而这时候有个想要上市的游戏企业,看到其股价非常低,虽然企业有这样那样的问题,但也是一个不错的壳,就花大钱和公司股东洽谈收购事宜。

故事讲完了。这个故事里到底谁赚钱了,谁亏钱了呢?显然,该造纸上市公司是赚钱的,它当初在股市融资了1亿。投机客在5-7元的时候偷偷买进,最后在25元附近全部卖出,他也赚大了。而土豪老板在23元的时候买进了上亿,最后18元卖出所有股票,显然他亏了不少。

难道整个故事就只有土豪老板一个人亏钱了吗?显然不是。在造纸企业股票上涨的过程中,手里持有股票越多的人,浮盈越多,但是只有低价买入,高价卖出从而赚到差价的人才真正地赚了钱(俗称“落袋为安”)。那么,很许多人都在赚钱,到底谁亏钱了呢?其实,在造纸企业从5元涨到25元的趋势中,大部分亏损的人还没有出现。但是等造纸企业从25元开始下跌时,亏损的人慢慢出现,这时候持有造纸企业越多的人,浮亏越大(俗称“套牢”),当他们低价卖出后(俗称“割肉”),亏损的人一个个出现。

很多人看完故事后,可能会觉得,这些不断追涨人是不是傻子?其实类似游戏,一直都在股票市场上演。光怪陆离的股票世界一直就是一个大的“博傻”游戏。

这个故事也令妙资金融理财师联想到2015年的牛市,那些在2015年牛市赚钱的人,一部分赚的是2013年之前熊市里亏损人的钱(大部分是套牢者),他们这时候割肉,交出了廉价的筹码,还有一部分是追高的散户,他们高位买入了那些低价买入者抛出的股票。2015年6月股灾发生后,股市蒸发的钱并不是真的消失了,它们一部分进了牛市获利人群的荷包,一部分则进了等待下一个牛市获利者的荷包。

这里,妙资金融理财师提醒下,在股票上涨过程中,有些上市公司大股东和高管也在不断地卖出股票,他们的持股成本极低,所以是大赚特赚。另外,每笔股票交易是需要缴纳手续费和印花税,这些也要算到交易成本上。据统计,2016年仅证交易印花税收入为1251亿元。

有人可能会说,那我套牢后不卖不就行了,只要不割肉就不是真正的亏损。抱有这种想法的人不在少数,他们看到股票下跌后,往往视而不见,不承认亏损,幻想着有一天涨回去。如果该股票是好股,未来业绩不断提高,相信有一天股价会涨回去甚至超过买入价,那么继续持有是对的。但是如果你当初买的股票价格非常高,类似于2007年40元以上买了中国石油,至今已经过去10年,如今中石油只有8元多,解套之日依然非常遥远,而这10年的时间成本又怎么计算呢?

亏损就是亏损,不能自欺欺人!

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