在人生康波中选对的,看金融资讯选康波财经
我的额度
贷款攻略 期货 金融界的奇葩,用冥想决定买卖,华尔街最接近“佛”的人
金融界的奇葩,用冥想决定买卖,华尔街最接近“佛”的人
摘要:世界上做金融的千千万万,从事这个行业的都渴望一夜暴富,这里充满了人性的贪婪,欲望,心机及勇气。但有人就能够以佛法的思维来解决这些问题,而且不知不觉中居然上了福布斯榜,成为

世界上做金融的千千万万,从事这个行业的都渴望一夜暴富,这里充满了人性的贪婪,欲望,心机及勇气。但有人就能够以佛法的思维来解决这些问题,而且不知不觉中居然上了福布斯榜,成为最会赚钱的几个人之一。他不像索罗斯那样张扬,也没有巴菲特那么大的名气,具备的是润物细无声的本事,就如同他基金的名字一样“桥水公司”,看上去那么悠然自得,完全没有对冲的血雨腥风的架势。这位具有“禅意”的大佬就是雷•达里奥(Ray Dalio)。

桥水基金创始人雷•达里奥

雷·达里奥1949年出生于纽约皇后区的意裔家庭,父亲是名爵士乐手,母亲是家庭主妇,他为家中独子,家中生活水平相当一般。8岁的时候,他进入了当地一所公立学校,他讨厌学校里死记硬背的一套,不爱学习,这个时候他开始为自己挣钱,做的都是送报、割草、铲雪、洗碗这种力所能及的活。

12岁开始,他在一家高尔夫俱乐部当球童,那个时候能玩高尔夫的也跟中国一样都是达官贵人,其中里面有不少人士混迹华尔街。那是1960年代股市兴盛期,人人谈“股”色变,在这种氛围影响下,十几岁的他投资了人生第一个股票——东北航空,这是他听说过的唯一一只价格低于5美金的股票。没想到,这家正值要破产的公司被另一家公司收购,股价翻了三倍。这样乱打乱撞都能成功,于是开启了他对股票的兴趣之门。

18岁高中毕业后,成绩一般般的达里奥进入了当地的长岛大学。不过在投资方面,他已经具有心得,那时候他能控制的资金有几千美金了,而且还有一套方法理论。大学里自由宽松的环境重燃起了他对学习的兴趣,大学成绩拔尖。

他大学一年级。当年,披头士乐队去印度修习冥想,被媒体广泛报道,也引发了他对超验冥想的兴趣。在这以后的四十多年里,他坚持用冥想来净化心绪。他说认为创造力来自于精神集中——要能以一种非情绪的状态去观看事物。事实上,他后来的不少世界观或多或少与东方哲学宗教不谋而合,冥想开启了他内省审思,在这条路上越走越远。

达里奥带停机坪的游艇

达里奥大学毕业后,因成绩优异被哈佛商学院录取。那时的他已开始交易大宗商品期货——谷物、石油、棉花等。在那时大宗商品期货属于冷门领域,市场上几乎没什么人做这块交易,他开始感觉到这方面有所作为。进了哈佛以后,全新的案例式教学与开放式问答锻炼了他的思辨力。商学院第一学年结束后,他成功说服了美林大宗商品部的董事给了他助理的实习工作。不过,大宗商品交易在当时依然处于无人问津的地位。

由于之前全球货币体系的崩溃,通胀急升,大宗商品价格疯涨,直接引发了1973年美国的石油危机。美联储不得不采取紧缩的货币政策来遏制通胀。结果,股票市场大衰退,相反,大宗商品期货交易则迎来了它的黄金时机,相关领域的人才供不应求。

1974年新年前夜,达里奥跟部门老板出去喝酒,喝多就跟老板顶起来了,结果这位小哥直接把老板打了一顿。同一年,在加州食物谷物生产者协会的年会上,据说他请来了脱衣舞演员当众表演,结果,几件事的累计他就被炒了鱿鱼。被解雇后,达里奥说服了曾经的一位客户雇佣他当顾问,在他的家里成立了自己的公司桥水(Bridgewater Associates)。那年,他才26岁。之后,达里奥结婚生子,成立了自己的家庭,开始了前店后厂式的交易,他指导公司如何管理风险,并出版经济分析的简报。

达里奥和他的太太

逐渐,他说服了世界银行退休基金将一部分资产交由桥水管理。后来,柯达退休基金也成为了桥水的客户。在这之后的20多年里,桥水吸引了越来越多来自世界各地的退休养老基金,和政府主权财富基金,桥水目前管理的总资产额已经超过一千多亿美金。2011年一家分析机构调查结果表明,桥水是退休基金最信任的投资管理公司。

家人合影,中间长发是他的独子保罗,现在是一位编剧

早在2007年,达里奥就已预测到了美国后来的房贷危机。当年12月,深感形势不妙的他特意上访财政部,会见了当时的财政部长保尔森手下的员工,警告说美国或将迎来一场严重的信贷危机,但是,并没有人在意他的预测。他继而又走访了美国白宫,告诉政策制定者银行系统将面临巨额亏损,可惜,他的论断依然没有引起足够重视。直到雷曼倒闭,次贷危机愈演愈烈,政府高层才想起了达里奥先前的预测和分析。

达里奥撰写的图书“规则”,讲述他的思维方式和投资经验

几十年来,一般机构的经典投资组合会在股票和债券之间6:4分。这是6、70年代以来一个流传已久的不那么精确的指导性配置比例。

但在达里奥看来,这个组合有很大问题,因为股票的波动性要比债券大得多,这60%的股票投资可能集中了整个投资组合90%风险。换句话说, 这种情况下,如果股市跌得厉害,即便债市上涨会减少投资者损失,但整个组合的回报并不是你能获得的最优结果。

那么,怎么样才能更好的对冲股市风险呢?达里奥有个在当时很新颖的主张:利用波动率更大的久期债券或者期货等金融工具,给债券持仓加杠杆。

而这么做的依据是,不管股票还是债券,单位风险获得的单位回报都是差不多的,若能通过工具放大债券的风险,那么它可能带来的回报也自然会提高。

达里奥这种理念被称作risk parity——风险匹配。这种理念下,资产配置追求的是各资产类别的风险相对等,这样一来,投资者能在固定的风险下享受最大化收益

如今达里奥已经拥有159亿美元的财富,事业越做越好的他靠就的就是用冥想探索他的金融世界,这种无我忘我的思考方式,有兴趣的朋友也可以试试,没准你也能从中找寻自己的一片天呢。

PC文章详情
期货 更多

热门贷款

借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
最新资讯
资讯
问答
金融课堂
备付金
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
康波财经
值得信赖的贷款资讯平台
客服电话
95055