金融商城为您服务!
我的额度
贷款攻略 股票 八月看创业板能否屌丝逆袭 机会显现你该这样抓涨?
八月看创业板能否屌丝逆袭 机会显现你该这样抓涨?
摘要:上周创下两年新低点1641.38的创业板于7月27日以“旱地拔葱”的形式大涨3.62%,而上一次创业板出现类似涨幅的时候要追述到一年以前。这一根粗壮的大阳线打得许多投资者“目瞪口呆”,因为大

上周创下两年新低点1641.38的创业板于7月27日以“旱地拔葱”的形式大涨3.62%,而上一次创业板出现类似涨幅的时候要追述到一年以前。这一根粗壮的大阳线打得许多投资者“目瞪口呆”,因为大家早已经习惯了“跌跌不休”的创业板,而去拥抱沪市的大蓝筹和“漂亮50”。

7月27日的创业板大阳线让许多投资者都夹杂着一种惊喜却又不安的情绪。惊喜的是创业板看起来出现了止跌的信号,而“国家队”入场300418昆仑万维、300133华策影视和300284苏交科的消息也增强了许多投资者的信心;然而也有很多人觉得不安,不定期的大阴线让许多投资者被深度套牢,甚至有许多人戏称“我在大盘2638的时候买的创业板,现在还被套着。”

巴菲特有句名言,“在别人恐惧的时候贪婪,在别人贪婪的时候恐惧。”现在大家对创业板持观望怀疑态度的时候,创业板是否已经企稳,并且具备投资价值呢?

关于创业板下跌的原因,主要是和我国金融业去杠杆有密切的关系。高杠杆不仅存在于复杂的债务上,存在于地方政府和房地产之间,而且也存在于证券市场的估值上,特别是创业板估值上。关于创业板“跌跌不休”的详细原因可以查阅本公众号往期文章《全球都在涨!创业板为何孤独下跌?还能投资吗?》

从图形结构上,创业板已经开始有企稳的迹象,具体表现为以下三点:

从MACD指标来看,创业板指数月线的MACD双线已经被修复到0轨道附近。而上次创业板指MACD双线下探0轨时也就是筑底的开始。虽然从月线上不能完全断定创业板指已经见底,但是目前来看,已经大概率进入筑底期。

从周线上来看,自16年1月“股灾”以来,创业板指周线的MACD指标已经累计出现2次“底背离”(底背离:指数创下新低,但是MACD指标没有创新低;通常被作为底部信号参考。),并且目前第三次似乎正在形成中。

同样的情况也出现在日线的MACD指标上,在经历两次MACD底背离后,目前在形成第三次底背离,但是日线上似乎有再次探底的可能。

▲创业板日线

从形态结构上来讲。前期创业板指创下了1641.38的新低,正好击破了1665关键点位。1665关键位正好是15年牛市“过峰保顶”的位置,在当时被视为上升趋势开启的标志。从指数上来说,目前已经对15年“杠杆牛市”产生的泡沫进行了充分的消化。

从成交量上来看,创业板的指数走下跌趋势,但是成交量缺逐步往上升。“价跌量升”证明有人(散户)已经受不了创业板“跌跌不休”的状态,而有人/机构/国家队愿意在创业板下跌的过程中买入并持有筹码。

同样的情形也出现在创业板股票扎堆的行业指数里。例如互联网、医疗保健和软件服务。

▲互联网

▲医疗保健

▲软件服务

综上所述,从形态结构来看,创业板指和主要以创业板股票为成分股的指数已经出现了三大企稳信号:MACD指标出现3次左右的底背离;指数已经回归到2015年牛市的启动点;并且随着指数下行,成交量却在逐步放大,表面有买家愿意在这个位置大量吸筹。

随着创业板指数的下跌的是创业板的市盈率“狂泄”。整整一年前创业板的市盈率高达73.15,而一年后创业板的市盈率仅有39.55,跌幅达45.93%,远超于指数18.96%的跌幅。

当前创业板的平均市盈率无论与2015年1月牛市启动时平均73的市盈率相比还是5178时破200的市盈率相比都是低得可怜。

形态到位,有资金入场,并且超低市盈率的创业板无论从任何角度来说都是一块价值洼地。

那么我们在布局创业板的时候应该秉持一种什么样的理念?其实前面几个月“漂亮50”和“白马股”的行情已经给我们提出了最佳答案:拥抱核心资产。

所谓的核心资产具备以下特征:

本身所处的行业在未来一段时间内具备上升空间,或者不存在可预见的收缩;

公司本身在行业里是龙头的地位,或者有极大可能成为龙头企业;

现金流相对稳定,且负债率较低;

分红比例很高,或者潜在分红能力很大;

可预见的经营性和法律风险较低。

例如贵州茅台。白酒行业市场的供需缺口近几年一直处于紧张状态,部分高端品牌白酒的价格也是接连上涨。贵州茅台无论是盈利能力、市场份额、品牌价值都是行业里当之无愧的龙头地位,并且每年都坚持派现分红。同样是“白马股”的代表之一,格力电器也具备相似的特质。空调机的销量逐年上升,而格力空调在中国市场几乎是空调的代名词,市场占有率极高,并且每年都坚持派现分红。

创业板一些优质个股也同样具备核心资产,具体个股名单如下。

由上表我们可以看出这些创业板企业所具备的核心资产有“三大核心特质”,核心市场份额、核心研发能力、核心行业地位。这一点和“漂亮50”以及“白马股”的特质极为类似。而我们接下来的选股思路可以紧抓着“核心资产”这一概念,

例如:

在成熟型行业会偏向于市场占有率最高的龙头企业,或者挖掘成熟行业衍生出来新型细分产业的行业龙头,如船舶行业中高端商务船艇制造的龙头太阳鸟;

在新型行业中,我们应该偏向于具备强大研发能力和核心技术的企业,或者有能力将挖掘市场需求和商业化运作很强的企业。

在全国金融去杠杆的大背景下,以前积累起来的泡沫逐渐破灭。随着监管机构的监管力度逐渐增强,相关法律和制度的逐步完善,我国的金融业会慢慢朝着它的本质“支持实体经济发展”靠拢。只有实体经济价值做为做为支撑,金融市场里体现做为值才会稳步增长,而其支撑点就是核心资产。

再牛的牛市也会有一路下跌的股票,再熊的熊市也会出现稳步上涨的股票。无论这次创业板真的企稳与否,我们都应该多去寻找那些具备核心资产的公司,让他们的核心资产来支撑我们的财富上涨。

话说回来,今天创业板则相对表现克制,继续在20日均线下方小幅盘整。本周创业板有两大看点:一是能否回到日线BOLL带中轨,形成一个完整的日线上升通道,二是周线指标MACD能否再度金叉形成周线级别的背离结构,从而为后市的操作提供依据。

资讯详情
股票 更多

热门贷款

借现金-满易贷
扫码查额度得优惠
热门资讯
傲农生物、阿石创、世纪天鸿9月26日上市 定位分析
资讯
问答
金融课堂
个人贷款
百科
热门
×
您在哪个城市工作
机构仅办理当地工作人士申请
北京
其他城市
金融商城
值得信赖的贷款资讯平台
客服电话
95055